Toro, fabricante de cortadores de grama, estourou e depois caiu após bater nos ganhos

As ações da Toro Co. (TTC) reportaram melhor do que o esperado antes do sino de abertura em quinta-feira, 22 de agosto, e as ações responderam estabelecendo uma alta intradiária de todos os tempos de $ 75,25. Isso colocou a ação entre seu pivô mensal em $ 72,15 e seu nível de risco semestral em $ 81,90. Esta força durou pouco, pois a abertura na sexta-feira, 23 de agosto, foi uma diferença abaixo do pivô de $ 72,15. Este pop então cai indica risco para o nível de valor anual de $ 66,78.

A Toro encerrou a semana passada em $ 71,07 com alta de 27,2% no acumulado do ano e em território de mercado em alta 34,2% acima de sua baixa de 26 de dezembro de $ 52,97. As ações encerraram a semana passada 5,6% abaixo da alta de 22 de agosto, de US $ 75,25.

A ação não é barata, com uma relação P / L de 25,59 com um dividend yield de apenas 1,24%, de acordo com a Macrotrends. A empresa atribuiu o salto nos ganhos à aquisição da Charles Machine Works, que fabrica equipamentos de construção subterrânea. Parece-me que a reversão de preços de sexta-feira pode ter sido causada pela intensificação da guerra comercial com a China.

O gráfico diário da Toro

Cortesia de Refinitiv XENITH

A Toro tem estado acima de uma ‘cruz dourada’ desde 1º de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente. Isso rastreou o estoque para seu máximo intradiário de todos os tempos de $ 75,25 definido em 22 de agosto. O fechamento de $ 55,99 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e o pivô anual permanece em $ 66,78. Este nível tem sido um ímã entre 21 de fevereiro e 15 de julho. O fechamento de $ 66,90 em 28 de junho foi outra entrada importante para minhas análises e o nível de risco semestral de $ 81,90 permanece acima do gráfico. O pivô mensal para agosto em $ 72,15 e o nível de valor trimestral para o terceiro trimestre em $ 57,04 expiram no final desta semana em 30 de agosto.

O gráfico semanal da Toro

Cortesia de Refinitiv XENITH

O gráfico semanal da Toro é positivo com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 71,05 e bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas ou “reversão à média” de $ 57,66. A leitura estocástica semanal lenta de 12x3x3 terminou na semana passada subindo para 73,53 contra 71,00 em 16 de agosto. Durante a semana de 26 de abril, essa leitura estava 95,45 bem acima do limite de 90,00 como uma “bolha parabólica inflando” que estourou de US $ 75,13 para um mínimo de $ 64,42 durante a semana de 31 de maio, uma queda de 14%. Um fechamento semanal em 30 de agosto abaixo de $ 71,05 com a leitura estocástica em declínio será um rebaixamento para um gráfico semanal negativo.

Estratégia de negociação: Compre fraqueza ao nível de valor anual a $ 66,78 e reduza as participações na força ao nível de risco semestral a $ 81,90.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:

Os níveis de valor e os níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O patamar mensal foi alterado no final de cada mês, o mais tardar em 31 de julho. O patamar trimestral foi alterado no final de junho. Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um risco nível. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo.

Como usar as leituras estocásticas lentas semanais 12x3x3:

Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12x3x3 baseou-se no back-teste de muitos métodos de leitura do momentum do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos. A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta e descobri que a leitura lenta funcionou melhor. A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00 com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo após uma leitura subir acima de 90,00, então chamo isso de uma “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre estala. Eu também chamo uma leitura abaixo de 10,00 como sendo “muito barata para ignorar”.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.