Traders do Facebook veem aumento de 10% nas ações

Publicado por Javier Ricardo

(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)


Os negociadores de opções veem o Facebook Inc. (FB) subindo quase 10% em meados de maio em relação ao preço atual de cerca de US $ 160,75.
O otimismo nas ações vem antes do testemunho de Mark Zuckerberg perante o Congresso, relacionado ao escândalo da Cambridge Analytica sobre a privacidade do usuário. A polêmica resultou na queda de quase 9% das ações no ano, quase 8 pontos percentuais pior do que o índice S&P 500. 


Não são apenas os corretores de opções que permanecem otimistas, porque até este ponto os analistas não conseguiram reduzir suas perspectivas de receita ou lucro de forma significativa desde que o escândalo se tornou notícia de primeira página.
Na verdade, o preço médio-alvo da ação subiu desde o início do ano para US $ 216,40, de acordo com dados da Ycharts, mais de 34% acima de seu preço atual. 

Gráfico FB

Dados FB por YCharts

Opções de alta


A estratégia de opções long straddle definida para expirar em 18 de maio está precificando uma alta ou queda de 10% em relação ao preço de exercício de $ 160.
Isso coloca as ações em uma faixa de negociação de $ 144 a $ 176, uma ampla faixa, mostrando a enorme quantidade de volatilidade que os traders estão esperando para o próximo mês. O número de chamadas abertas para opções de venda é quase igual, com cerca de 33.600 contratos de opções abertas para 31.600 contratos de opções de venda. Mas o mais interessante é que o número de contratos em aberto nas chamadas aumentou 12 vezes desde 26 de março, quando apenas 2.800 contratos foram abertos. O otimismo das opções de compra vem em forte contraste com o número de opções de venda abertas, que aumentou apenas 40% dos 22.300 contratos em aberto durante o mesmo período. Isso sugere que os traders estão recentemente tornando-se mais otimistas com relação às ações, esperando que ela suba no próximo mês. 

(Alerta comercial)

Aumento acentuado


Os analistas também têm sido positivos sobre o Facebook e estão esperando que as ações disparem no próximo ano, com a meta de preço médio subindo quase 5% para $ 214,60, de aproximadamente $ 206 em 29 de dezembro de 2017. A meta de preço está um pouco fora de seu alta de $ 222 em 9 de março, uma queda de cerca de 2,6%. 

Gráfico de preço alvo do FB

Dados do preço alvo do FB por YCharts

Não cortar estimativas


Os analistas ainda não reduziram significativamente suas perspectivas de receita e lucro, sugerindo que os analistas, neste momento, não vêem um impacto significativo nos negócios do Facebook com o escândalo Cambridge Analytica.
As estimativas de lucro aumentaram 10% desde o início do ano para US $ 7,33 por ação, representando um crescimento de quase 19% em relação ao ano passado. Enquanto isso, as estimativas de receita subiram mais de 3%, para US $ 55,24 bilhões, com analistas buscando um aumento de quase 36% em relação ao ano anterior. 

Estimativas de receita do FB para o gráfico do ano fiscal atual

Estimativas de receita do FB para dados do ano fiscal atual por YCharts


Com um mercado de opções e uma comunidade de analistas que continua otimista no Facebook, apesar da publicidade negativa, isso pode indicar dias melhores para o preço das ações do Facebook.
As únicas coisas que precisam ser avaliadas são os resultados da receita e dos lucros, junto com a perspectiva de negócios quando a empresa relatar os resultados trimestrais em algumas semanas. 

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.