Um dos princípios básicos da análise técnica é a ideia de que as tendências de alta consistem em uma série de máximos e mínimos mais altos, enquanto, inversamente, uma tendência de baixa é definida como uma série de máximos e mínimos mais baixos. Os traders ativos que tentam capitalizar nas reversões de tendência vasculham o mercado em busca de cenários em que haja uma mudança reconhecível na estrutura de preços.
Mais especificamente, no caso de uma tendência de alta, os comerciantes irão observar onde uma série de altas e baixas mais altas se reverte em uma tendência de baixa, mudando para uma série de altas e baixas mais baixas. No caso de uma tendência de baixa, os traders estarão atentos a cenários em que a estrutura de preços muda para uma série de máximas e mínimas mais altas. Neste artigo, usamos esses fundamentos da análise de tendências para dar uma olhada no estado da agricultura, que parece estar nos estágios iniciais de uma tendência de alta recém-definida. (Para saber mais sobre reversões de tendência, confira: Retração ou Reversão: Conheça a Diferença .)
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Um dos fundos negociados em bolsa mais populares usados por traders ativos para obter exposição à agricultura é o Invesco DB Agriculture Fund. Caso você não esteja familiarizado, este fundo segue um índice baseado em regras composto de contratos futuros sobre algumas das commodities agrícolas mais líquidas e amplamente negociadas, como trigo, milho, soja, cacau, gado vivo, açúcar e café.
Dando uma olhada no gráfico abaixo, você pode ver que o preço recentemente atingiu um ponto mais baixo e está sendo negociado perto de um nível interessante de resistência de curto prazo, conforme mostrado pelas linhas de tendência pontilhadas. A recente ação do preço combinada com o cruzamento de alta entre a divergência de convergência da média móvel (MACD) e sua linha de sinal (círculo azul) sugere que os touros estão no controle, e este sinal de compra tradicional pode atuar como um catalisador para o momentum de alta ao longo dos dias e semanas que virão. Os traders ativos provavelmente estabelecerão seus preços-alvo perto das altas de março e se protegerão contra uma venda repentina colocando stop-loss abaixo de US $ 18,60. (Para ler mais, consulte: 3 Gráficos que sugerem que agora é a hora de investir na agricultura .)
[ Saiba mais sobre como reconhecer padrões de reversão e desenvolver sua estratégia de negociação no Capítulo 5 do curso de Análise Técnica na Investopedia Academy ]
Trigo
Com uma ponderação de quase 14%, os futuros de trigo constituem o maior componente do fundo DBA. Os negociantes ativos que procuram uma maneira mais pura de negociar o trigo costumam procurar produtos negociados em bolsa, como o Teucrium Wheat Fund (WEAT). Como você pode ver no gráfico, o padrão de reversão da tendência parece quase idêntico ao mostrado no DBA acima. A oscilação mínima estabelecida perto de $ 6 cria uma linha clara na areia para os comerciantes que procuram onde colocar suas ordens de compra e stop. A atual relação risco-recompensa devido ao recuo nas sessões recentes está criando um ponto de entrada lucrativo, e o cruzamento entre o MACD e sua linha de sinal sugere que podemos ver um salto mais alto nas próximas semanas. (Para mais informações, consulte: Dicas de seguimento de tendências para investidores em ETF. )
Soja
A reversão da tendência de alta em curso no mercado de soja está mais adiantada do que no trigo e na maioria das outras commodities leves. Dando uma olhada no gráfico do Teucrium Soybean Fund (SOYB), você pode ver que os touros foram capazes de empurrar o preço acima da resistência de longo prazo de sua média móvel de 200 dias (linha vermelha). A mudança na direção desta média móvel de longo prazo é um sinal claro de que o momentum está mudando, e o salto recente sugere que este nível provavelmente será usado agora como uma área-chave de suporte. Os traders ativos provavelmente procurarão comprar o mais próximo possível da linha de tendência pontilhada ou da média móvel de 200 dias, na tentativa de maximizar o risco / recompensa. Mais uma vez, o cruzamento de alta entre o MACD e sua linha de sinal pode ser usado como um catalisador para um movimento de alta nos próximos dias. (Para ler mais, veja: Introdução ao Swing Trading .)
The Bottom Line
Detectar reversões de tendência é um dos principais objetivos de muitos comerciantes, e mudanças de longo prazo em segmentos importantes, como a agricultura, não acontecem com frequência. Uma mudança na estrutura de preços dos ETFs discutida acima sugere que há uma mudança fundamental em andamento, e a maioria dos traders buscará se posicionar para lucrar com a movimentação. Com base nos níveis de suporte próximos, não seria surpreendente ver os comerciantes ativos comprarem perto dos níveis atuais para maximizar a configuração de risco / recompensa. As ordens de stop-loss provavelmente serão colocadas abaixo das baixas oscilantes identificadas, que se quebradas sinalizariam uma retomada da tendência de baixa. (Para mais informações, consulte: Mantenha a simplicidade e negocie com a tendência .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.