O comércio é uma área em que menos trabalho pode significar mais dinheiro para o comerciante. Muitos corretores de ações passam horas fazendo pesquisas, mas será que gastar esse tempo necessário para o trader médio? Os gestores de fundos de hedge e negociadores que controlam uma grande quantidade de capital precisam fazer pesquisas para encontrar lugares de alta probabilidade para investir todo esse capital, mas os negociadores individuais são muito mais ágeis e, de fato, muita pesquisa pode ser um prejuízo para comerciantes independentes. Embora a pesquisa possa beneficiar alguns comerciantes, em muitos casos, existem alternativas. Descubra por que, quando se trata de pesquisa, menos é mais. (Veja também: Você pode investir como um fundo de hedge .)
A pesquisa ajuda o trader de curto prazo?
Os traders de swing e day traders costumam passar muito tempo analisando e procurando nos gráficos as ações que estão prestes a se movimentar. Esteja procurando por breakouts, intervalos, padrões de gráfico, níveis de indicadores ou tendências atuais que devem continuar ou reverter, a busca pela configuração certa pode levar muito tempo. Para traders de curto prazo – e até mesmo investidores de longo prazo – não há garantias de que esta pesquisa produzirá resultados lucrativos, ou mesmo negociações lucrativas. Afinal, uma ação que deve ser movimentada pode não ser movimentada por vários dias, semanas ou até meses. (Para mais informações, consulte: Que tipo de comerciante é você? )
Muitas vezes, a pesquisa também se baseia em um viés direcional. Isso pode significar que um trader negociará apenas em uma direção com base em sua pesquisa, mesmo quando o preço indica o oposto. Embora seja prudente “operar com a tendência”, olhar apenas para um lado do mercado pode levar a oportunidades perdidas ou, pior ainda, a não perceber quando estamos do lado errado de uma operação.
Os negociantes de curto prazo têm a capacidade de ser ágeis e essa é sua vantagem no mercado. Eles podem entrar e sair de posições à vontade e com facilidade. Muita pesquisa e o preconceito que daí advém podem tornar o trader menos ágil e fazer com que ele se apegue a uma posição com base nessa pesquisa, mesmo que o resultado esperado não se concretize. (Veja também: Múltiplos períodos de tempo podem multiplicar retornos .)
Uma alternativa
Uma alternativa para fazer varreduras constantes e examinar gráficos é procurar ações que podem ser negociadas quase todos os dias com base em suas estatísticas diárias. Por exemplo, se um negociante está procurando ações que estão prestes a se movimentar, ele ou ela pode fazer uma triagem todas as noites para ver as ações prestes a estourar. Algumas dessas ações podem de fato estourar no dia seguinte, mas muitas não. Como alternativa “menos trabalhosa”, o corretor poderia executar uma tela uma vez por semana sobre ações que se movem muito a cada dia. Dessa forma, o negociante não tem um viés direcional, pode negociar vários movimentos nas ações descobertas e pode ter quase certeza de que os movimentos negociáveis se materializarão. Um exemplo dessa tela pode ser:
- Preço: a faixa de preço das ações que um trader gostaria de negociar. O trader deve ter em mente a quantidade de capital disponível; uma ação de alto preço associada à volatilidade pode expor o trader a muitos riscos. Por exemplo, um critério para o preço pode ser encontrar ações na faixa de $ 10 a $ 50.
- Volume: os comerciantes independentes devem ser ágeis e, portanto, capazes de entrar e sair à vontade. Para fazer isso, o volume deve ser adequado. Um critério para o volume pode ser encontrar apenas ações que negociem pelo menos um milhão de ações por dia. (Veja também: Medindo Suporte e Resistência com Preço por Volume .)
- Movimentos percentuais médios diários com base no preço de abertura: O objetivo desta tela é rastrear apenas ações com alta porcentagem de movimentos diários após a abertura. Isso permite que day traders e swing traders aproveitem a volatilidade intradiária, sem levar em consideração os gaps. Um exemplo pode ser a triagem de ações que tenham uma variação diária de pelo menos 5% com base em suas aberturas diárias no mês anterior.
Se um comerciante é capaz de negociar ações que se movem regularmente, não há necessidade de encontrar o “próximo grande movimento”. Essa tela pode ser ajustada para encontrar ações que também tenham faixas estreitas e sejam adequadas para capturar pequenos movimentos consistentes; isso seria realizado pela triagem de ações com faixas diárias muito menores (%) com base em seu preço de abertura.
Como estamos analisando as médias com base no mês anterior (podemos usar um filtro mais longo ou mais curto, se desejar), a tela pode ser executada a cada semana. As ações que sobem podem ser filtradas pelo trader, e as três a cinco ações mais preferidas são aquelas que devem ser negociadas naquela semana. Não há necessidade de mais pesquisas. Também é bastante comum encontrar ações que podem ser negociadas por longos períodos de tempo; neste caso, nenhuma “lição de casa” adicional é necessária para encontrar outros estoques.
Se a tela falhar em produzir qualquer resultado, você pode ajustar seus critérios ligeiramente. Se a tela produzir muitos resultados, torne os critérios mais rigorosos para que você fique apenas com um punhado de ações. O software de triagem está amplamente disponível e pode ser encontrado em muitos sites. (Veja também: Como os investidores podem selecionar ideias de ações .)
Novamente, nosso objetivo aqui é encontrar ações que sempre se movem durante o dia, ou que se encaixem em um determinado padrão intradiário que complemente seu estilo de negociação e tenha uma amplitude de movimento geralmente consistente. Isso fornecerá ações negociáveis todos os dias com muito pouco esforço.
The Bottom Line
A quantidade de pesquisa que um trader deve fazer pode ser reduzida negociando ações que têm uma tendência a fazer grandes movimentos intradiários (em termos de porcentagem) de forma consistente. Os comerciantes também podem selecionar ações que se movimentam muito pouco e são boas para obter lucros pequenos e consistentes. Esses estoques podem ser encontrados executando uma tela semanal (se necessário) para ações que correspondem aos nossos requisitos de preço, volume e movimento percentual diário. Essas são as ações que você negociará na semana, eliminando a necessidade de pesquisas adicionais.
A melhor coisa de ser um operador de mercado é sua capacidade de ser ágil – pesquisar em demasia apenas o deixará paralisado. (Veja também: Conhecendo os avaliadores de estoque .)