Os impostos sobre fundos mútuos podem ser confusos, especialmente para investidores em títulos. A confusão surge porque os fundos mútuos são tributados de três maneiras diferentes:
Receita de dividendos,- Ganhos de capital incorridos pelo fundo a cada ano,
- Valorização na hora da venda.
Impostos sobre a renda de investimentos
Dos três, esse imposto é o mais fácil de entender. Os juros que os fundos de obrigações recebem de seus investimentos e pagamento aos acionistas são considerados receita de investimento e são tributáveis nas esferas federal e estadual.
Existem duas exceções importantes a esta regra. Em primeiro lugar, os juros ganhos com os títulos do Tesouro dos EUA mantidos em fundos mútuos podem ser isentos de impostos estaduais. Em segundo lugar, os juros dos fundos de títulos municipais podem não ser tributáveis no nível federal e, se a receita pertencer a um título emitido pelo estado de residência, pode não ser tributável também no nível estadual. Para descobrir os detalhes de um fundo individual, leia o prospecto ou ligue para a empresa do fundo emissor para ter certeza de que sabe exatamente o que está recebendo.
Ganhos de capital incorridos a cada ano civil
Ao longo de cada ano, os fundos mútuos compram e vendem títulos, às vezes com lucro e às vezes com prejuízo. Se os ganhos excederem as perdas, o resultado é um ganho de capital para o fundo. Esse ganho é pago aos acionistas na forma de distribuição, normalmente no final do ano, mas às vezes em outros momentos ao longo do ano.
O preço das ações do fundo é ajustado para baixo para contabilizar a distribuição do ganho de capital. Existem dois tipos de ganhos de capital: de curto prazo (para títulos detidos há menos de um ano) e de longo prazo (para aqueles detidos há mais de um ano).
Considere este exemplo de como funcionam os ganhos de capital. O Fundo ABC, que tem um valor patrimonial líquido de $ 10,00 no início do ano, compra dois títulos. Cada um aumenta 10% no preço. O fundo mantém o primeiro título até o final do ano, mas vende o segundo.
No final do ano, o preço das ações do fundo é de $ 11,00 (refletindo o ganho de 10% de suas participações). No entanto, metade desse ganho de $ 1 foi realizado (por meio da venda do segundo título) e é, portanto, tributável. O fundo paga uma distribuição de 0,50 centavos do ganho realizado e o investidor tem que pagar um imposto sobre ganhos de capital (neste caso, de curto prazo). O preço das ações do fundo cai para $ 10,50 para refletir a distribuição de 50 centavos.
Ganhos de capital incorridos quando o fundo é vendido
O pagamento dos dois impostos mencionados acima atende às necessidades do investidor em um determinado ano civil. Mas ainda há a questão do ganho de 50 centavos restante no valor do fundo do exemplo acima. É o ganho que permanece embutido no preço das ações do fundo e que o investidor terá de pagar na venda do fundo.
Para simplificar, digamos que o Fundo ABC não faça mais negociações, mas as duas descritas na seção anterior. O investidor vende o fundo em fevereiro do ano seguinte à sua compra inicial por $ 10,50 a ação. Uma vez que o investidor pagou inicialmente $ 10,00, os restantes 50 centavos também são tributáveis como ganho de capital (neste caso, um ganho de capital de longo prazo, uma vez que o fundo foi mantido por mais de um ano).
Conclusão
A maneira mais fácil de pensar sobre esse assunto é que sempre que você ganhar dinheiro em um fundo mútuo, terá que pagar um imposto. Pode ser no final do ano civil, ou pode ser quando você finalmente vender o fundo, mas o Tio Sam vai ficar com a parte dele eventualmente. Isso não significa que você não pode trabalhar para minimizar seus impostos, no entanto.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.