Tudo sobre os exames da série 86/87

Publicado por Javier Ricardo

Série 86/87: Uma Visão Geral


A aprovação na Série 86/87, também conhecida como Exame de Analista de Pesquisa, é uma etapa necessária para profissionais de finanças que desejam produzir relatórios detalhados que os investidores usam para escolher os investimentos.


Principais vantagens

  • A série 86 testa a compreensão das métricas financeiras, métodos de modelagem de lucros e dinâmica do setor. Todos são necessários para produzir relatórios financeiros úteis e precisos.
  • A série 87 testa o conhecimento da ética e das melhores práticas do setor.
  • Os testes são administrados pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).


Os profissionais aprovados no exame podem trabalhar como analistas de pesquisa para corretores / distribuidores.
O teste é administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).


Os analistas de pesquisa criam relatórios oportunos sobre oportunidades de investimento em potencial que são distribuídos à equipe de vendas interna, investidores institucionais e outros clientes de corretores / distribuidores.
Os relatórios de pesquisa são documentos-chave usados ​​por pessoas físicas e investidores institucionais, considerando investimentos específicos.

Série 86/87 explicada


O exame da Série 86/87 é, na verdade, dois exames em um.

  • A seção da Série 86, ou Parte I, testa o conhecimento do campo. Ele contém 100 perguntas pontuadas e 10 perguntas de pré-teste não pontuadas. Os candidatos têm um total de quatro horas e meia para concluir a Série 86. Uma pontuação de 73% ou mais é necessária para passar.
  • A seção da Série 87, ou Parte II, testa a administração regulatória e as práticas recomendadas para a profissão. Ele contém 50 perguntas e cinco perguntas de pré-teste sem pontuação, todas com foco em regras e ética. Os candidatos têm uma hora e 45 minutos para concluir a Série 87. Uma pontuação de 74% ou mais é necessária para passar. 


Aqueles que passaram na Série 86/87 têm permissão para preparar comunicações escritas ou eletrônicas que analisam ações, empresas e setores da indústria. 

O que você precisa saber para passar na série 86/87


O exame requer um conhecimento profundo dos métodos de análise da empresa e do setor e estudo de gerenciamento.
Requer uma compreensão dos parâmetros amplos de oferta e demanda de uma determinada indústria ou setor.

Qualquer pessoa que preparar uma análise de títulos patrimoniais que possa ser usada como base para uma decisão de investimento deve se registrar como analista de pesquisa.


Os candidatos devem compreender as métricas financeiras, bem como os métodos de modelagem de lucros e a dinâmica do setor que fundamenta relatórios financeiros úteis e precisos.


A Série 86 com foco em análise contém as seguintes partes:

  • Função 1: coleta de informações e dados
  • Função 2: Análise, Modelagem e Avaliação


 A Série 87 focada em normas e práticas recomendadas contém as seguintes partes:

  • Função 3: Preparação de Relatórios de Pesquisa
  • Função 4: Disseminação de Informações

Isenções e pré-requisitos da série 86/87


Aqueles que já passaram no Nível I e ​​Nível II do Exame de Chartered Financial Analyst (CFA), ou nos níveis I e II do Exame de Certificação de Chartered Market Technician (CMT), podem solicitar uma isenção apenas da parte da Série 86.


Os canídeos sem um CFA devem primeiro passar em um dos seguintes testes de pré-requisitos: Série 7, Série 17, Série 37 ou Série 38.


Perguntas principais da série 86/87

1. Quais requisitos de registro e qualificação os supervisores de analistas de pesquisa registrados devem possuir?


Todos os analistas de pesquisa FINRA registrados devem ser supervisionados por um diretor de pesquisa que deverá passar no General Securities Principal (Série 24) e na Parte II do Research Analyst Exam-Regulation (Series 87) ou no NYSE Supervisory Analyst Examination (Series 16) )

2. Os analistas de ações do lado do vendedor devem se registrar como analistas de pesquisa e passar na Série 86/87?


sim.
Os requisitos de registro e qualificação da Regra 1050 não fazem distinção entre analistas do lado da venda e do lado da compra. Qualquer pessoa que prepare comunicações escritas ou eletrônicas que incluam uma análise de títulos patrimoniais e informações suficientes para fundamentar uma decisão de investimento deve se registrar como analista de pesquisa.

3. O NASD 1050 se aplica a todos que trabalham com pesquisa de patrimônio ou apenas àqueles que escrevem um relatório de pesquisa que será visto pelo público?


A regra 1050 se aplica a pessoas associadas que preparam relatórios de pesquisa divulgados publicamente.
Pessoas associadas que preparem relatórios para uso apenas pela equipe de vendas de um membro, gerentes de dinheiro ou outros funcionários da empresa, e que não tenham motivos para acreditar que os relatórios serão redistribuídos publicamente, não estariam sujeitas a esta regra.

4. Um analista de pesquisa empregado por um corretor / distribuidor estrangeiro afiliado de um membro da FINRA é obrigado a se registrar de acordo com a Regra 1050 se o membro usar os relatórios de pesquisa desse analista ou distribuí-los nos Estados Unidos de acordo com a Regra 15a-6 da SEC?


Um analista de pesquisa empregado por uma afiliada não membro de um membro da FINRA não é obrigado a se registrar como analista de pesquisa de acordo com a Regra 1050, a menos que o analista de pesquisa seja uma pessoa associada do membro da FINRA, conforme o termo é definido nos Estatutos da FINRA .


Série 86/87: Mais informações


Para obter mais informações, consulte o Resumo da Série 86/87 da FINRA, Analistas de análise e supervisão de pesquisa da Regra 344 da NYSE e Analistas de pesquisa da Regra 1050 da NASD.
Para a logística e os protocolos do dia do teste, consulte On the Day of Your Exam da FINRA.