Um guia abrangente para os melhores ETFs de 2020

O ano de 2019 foi o segundo melhor já registrado em ingressos de fundos negociados em bolsa (ETF) – US $ 326 bilhões. E mesmo quando as ações despencaram e a alta volatilidade marcou o primeiro semestre de 2020, mais de US $ 200 bilhões ainda fluíram para os ETFs no primeiro semestre do ano.  Os investidores agora enfrentam uma variedade estonteante de escolhas quando se trata de identificar os melhores fundos negociados em bolsa ( ETFs) para seu portfólio.

Claro, o que define um “melhor ETF” não é estático. Algumas ideias de investimento que funcionam para investidores de 25 anos provavelmente não são adequadas para aposentados. Ou seja, o que define o melhor ETF para vários investidores depende dos níveis individuais de tolerância ao risco e das metas de investimento. Os melhores ETFs não são necessariamente aqueles com maior rendimento, mas são aqueles que oferecem o maior risco / recompensa em suas respectivas categorias. Isso leva em consideração variáveis ​​como liquidez, macroestabilidade, distribuições e sentimento geral do investidor.

Embora o panorama do ETF seja grande e cresça a cada dia, alguns fundos podem ser considerados os melhores – pela maioria dos investidores – em suas respectivas categorias. Aqui está uma lista abrangente de ETFs que estão entre os melhores fundos em uma ampla gama de classes de ativos.

Melhor tecnologia ETF

Tecnologia é o maior peso do setor no S&P 500 e, como tal, é frequentemente uma das maiores exposições do setor em uma ampla variedade de fundos de mercado amplo.  Alguns fundos de tecnologia também estão entre os fundos do setor mais populares.  Ao longo de 2020, o setor de tecnologia teve um desempenho melhor do que a economia em geral. Existem 56 ETFs de tecnologia.

O ARK Next Generation Internet ETF é um fundo administrado ativamente, o que significa que não rastreia um índice específico. O objetivo do ARKW é identificar empresas que obterão ganhos com inovações em computação em nuvem, inteligência artificial (IA), tecnologia financeira e inovações semelhantes. Suas maiores participações são Tesla Inc. (TSLA), a empresa de carros elétricos; Square Inc. (SQ), a empresa de pagamentos móveis; e Roku Inc. (ROKU), fabricante de equipamentos de streaming digital.

Em novembro de 2020, ARKW tinha um retorno total de um ano de 127,57%, uma taxa de despesas de 0,76%, um volume diário médio de três meses de 735.924 e ativos sob gestão de $ 2,8 bilhões. 

Melhores ETFs de commodities

As commodities costumavam ser difíceis de entrar, mas tornaram-se uma das classes de ativos mais negociadas e mais acessíveis aos ETFs. Alguns ETFs de commodities, incluindo fundos de ouro, são tão grandes que o mercado de ETFs agora desempenha um papel importante na descoberta de preços. 

Gold e Silver ETFs

Entre os ETFs lastreados em participações físicas de ouro, dos quais dezenas estão listados em todo o mundo, a principal escolha para os comerciantes profissionais é o Invesco DB Precious Metals Fund (DBP).

Para os investidores que buscam uma proteção contra a inflação ou um porto seguro em tempos de turbulência do mercado, o Invesco DB Silver Fund (DBS) é uma boa escolha.

Petróleo ETFs

Petróleo ETPs são animais diferentes de suas contrapartes de metais preciosos. Devido ao uso de contratos de futuros, muitos ETPs de petróleo geram investimentos ruins de longo prazo porque podem expor os investidores ao contango usando os futuros do primeiro mês. O Fundo do Petróleo de 12 Meses (USL) dos Estados Unidos adota uma abordagem diferente.

“O Benchmark da USL é o contrato futuro próximo ao mês a vencer e os contratos para os 11 meses seguintes, para um total de 12 meses consecutivos. Se o contrato futuro próximo estiver dentro de duas semanas do vencimento, o Benchmark será o contrato do próximo mês a expirar e os contratos pelos 11 meses consecutivos seguintes “, de acordo com o emissor, USCF Investments.  Os investidores que desejam maior liquidez podem considere (USO) como uma alternativa.

Melhores ETFs para comprar e manter

Determinar os melhores fundos negociados em bolsa para comprar e manter é subjetivo e uma questão de preferência pessoal, mas alguns fundos são considerados pilares de muitas carteiras. Para investidores em busca de uma opção de compra e manutenção de grandes capitalizações nacionais, um bom lugar para começar é se concentrar em fundos com baixa volatilidade, como o ETF iShares Edge MSCI Min Vol USA (USMV).

Os ETFs de baixa volatilidade, um dos tipos dominantes no segmento de smart beta, são projetados para ter um desempenho menos ruim do que os fundos tradicionais durante os mercados em baixa, não capturando todas as vantagens em um mercado em alta. Dito isso, as ações de baixa volatilidade superam os pares de alta volatilidade em longos períodos de detenção e o USMV ficou atrás do S&P 500 apenas ligeiramente, embora permanecendo menos volátil. 

Por falar em volatilidade, as mid-caps são geralmente menos voláteis do que as small-caps no longo prazo, ao mesmo tempo em que produzem melhores retornos do que as grandes empresas sem significativamente mais volatilidade.  Para investidores de longo prazo, uma maneira ainda melhor de acessar mid-caps é com dividendos por meio do WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON rastreia um índice ponderado por dividendos e ofereceu um desempenho impressionante de longo prazo do S&P MidCap400 Index.

DON tem sido um dos fundos de média capitalização com melhor desempenho, ativo ou passivo, desde seu início, há mais de uma década.

As empresas de pequena capitalização também ganham no longo prazo, mas as ações menores são historicamente mais voláteis do que suas concorrentes de grande e média capitalização.Os  investidores podem amenizar essa situação adotando uma combinação potente de fatores: pequeno tamanho e valor. As ações de valor de pequena capitalização têm historicamente proporcionado retornos estelares de longo prazo, embora sejam menos voláteis do que as ações menores sem a designação de valor.

O ETF iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) tem um desvio padrão de três anos de 25,20%, que está bem abaixo da métrica comparável em índices de crescimento de referência de pequena capitalização.  A exposição do setor de índice de valor de pequena capitalização geralmente inclui serviços financeiros , industriais e talvez algum peso cíclico do consumidor.

Melhor ETF Internacional

A escolha de ações é um empreendimento complicado, razão pela qual muitos gestores ativos não conseguem superar seus benchmarks e porque muitos investidores têm atraído ETFs administrados passivamente. Escolher ações em mercados fora dos Estados Unidos é ainda mais difícil.

Um ideal para muitos investidores entrarem em mercados estrangeiros é por meio de uma abordagem ampla que combina mercados desenvolvidos e emergentes. O iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) faz isso, embora se incline mais para os mercados desenvolvidos. A IXUS oferece exposição a mais de 4.400 ações a uma modesta taxa anual de 0,09%.

“A abordagem de ponderação de capitalização de mercado do fundo inclina o portfólio para grandes empresas multinacionais”, disse a empresa independente de pesquisa de investimentos Morningstar. “Essas empresas tendem a ser mais lucrativas e menos voláteis do que suas contrapartes menores.”

Com um baixo desvio padrão, a IXUS também é adequada para investidores conservadores que buscam obter exposição internacional em suas carteiras.

Best Dividend ETF

Os investidores em dividendos têm muitos fundos de câmbio para escolher, mas muitos dos fundos mais antigos dessa categoria seguem uma de duas abordagens: ponderar as ações pelo rendimento ou medir os componentes pela duração das sequências de aumento de dividendos.

Embora o histórico de dividendos de uma empresa possa ser instrutivo, não é a única maneira de prever o crescimento dos pagamentos. Afinal, o que uma empresa fez no ano passado (ou cinco anos atrás) não significa que se repetirá neste ano. A metodologia do WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) torna-o um jogo atraente para qualquer investidor de renda.

O DGRW rastreia o Índice de crescimento de dividendos de qualidade dos EUA do WisdomTree, que utiliza fatores de qualidade e crescimento. 

“A classificação do fator de crescimento é baseada em expectativas de crescimento de ganhos de longo prazo, enquanto a classificação do fator de qualidade é baseada em médias históricas de três anos para retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos”, de acordo com o emissor WisdomTree.  Além disso, a DGRW paga um dividendo mensal.

Best Vanguard ETF 2020

O Vanguard é o segundo maior patrocinador de ETF dos EUA, atrás apenas do iShares. Em comparação com rivais como iShares e a marca SPDR da State Street, a estabilidade total de ETF da Vanguard é relativamente pequena (em novembro de 2020, a Vanguard tinha 81 ETFs), mas ainda grande o suficiente para tornar a tarefa de localizar o melhor ETF Vanguard uma tarefa difícil.

Um ETF Vanguard que se destacou em 2020 é o ETF Vanguard FTSE Developed Markets (VEA). A VEA oferece exposição a 3.998 participações acionárias de mais de 25 países em novembro de 2020. O ETF cobra apenas 0,05% ao ano, tornando-o mais barato do que o índice de despesas médio de 0,98% de fundos semelhantes.  

Best Fidelity ETF

A Fidelity Investments, conhecida principalmente por seus fundos mútuos ativos e presença maciça no mercado 401 (k), entrou tarde na arena de ETF, mas a empresa sediada em Boston fez sua presença ser sentida com os ETFs de setor de menor custo do mercado bem como alguns produtos beta inteligentes.  Os 11 ETFs do setor da empresa têm taxas anuais de 0,084%, tornando-os os ETFs mais baratos do setor.

Uma das melhores ofertas de ETF da empresa pode ser o Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), que estreou no terceiro trimestre de 2016. O fator de qualidade é muitas vezes durável a longo prazo e suas marcas incluem empresas pagadoras de dividendos, empresas com som balanços e / ou geração de fluxo de caixa impressionante, e empresas de amplo alcance, entre outras características.

FQAL rastreia o Fidelity US Quality Factor Index, que abriga cerca de 129 ações, sugerindo que a designação de qualidade não é fácil de obter.  O ETF cobra 0,29% ao ano, o que é justo entre as estratégias de smart beta, e é livre de comissões por meio sua conta de corretora Fidelity. 

Melhor ETF de energia

Investidores experientes do setor de energia sabem que esse setor é uma proposição de risco / recompensa. No espaço do ETF, o peso igual e outras estratégias de smart beta podem ser eficazes no nível do setor, mas com energia, pode ser melhor ficar com metodologias prosaicas.

O Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) é adequado para uma variedade de investidores. Como todos os outros ETFs de energia ponderada por limite no mercado, o FENY está fortemente alocado à Exxon Mobil Corp. (XOM) e à Chevron Corp. (CVX), as duas maiores empresas de petróleo dos EUA. No entanto, a FENY detém 91 ações, indicando que tem alguma exposição a ações menores de energia potencialmente promissoras e uma lista maior do que o Índice de Energia S&P 500.  

O FENY tem uma taxa anual de apenas 0,08%, o que o torna o ETF de energia mais barato do mercado. Como o FQAL, o FENY está disponível para clientes Fidelity sem comissão.  

Melhor ETF Financeiro

Existem cerca de 30 ETFs listados nos Estados Unidos dedicados ao setor de serviços financeiros, muitos dos quais se qualificam como opções sólidas. O tamanho por si só não é um determinante do valor de um ETF ou potencial de entrega alfa, mas no caso do SPDR de setor selecionado financeiro (XLF), o tamanho não é prejudicial. Como o maior ETF rastreando este setor – com mais de $ 18,23 bilhões de AUM em 5 de novembro de 2020, o XLF tem spreads de compra / venda baixos atraentes, um fator a ser considerado para os traders ativos. O  XLF cobra uma taxa de despesas de 0,13%.

Com mais de 65 ações, o XLF apresenta empresas nos diversificados serviços financeiros; seguro; bancos; mercados capitais; fundos de investimento imobiliário hipotecário (REITs); Finanças de consumidor; e poupanças e indústrias de financiamento de hipotecas.  As maiores empresas financeiras nos Estados Unidos são geralmente centros de dinheiro ou bancos de investimento e, como tal, essas duas indústrias representam quase dois terços do peso do XLF.

O valor de mercado médio ponderado dos componentes do XLF é de mais de US $ 155 bilhões.

Best Bank ETF

Existem diferenças importantes entre ETFs de serviços financeiros diversificados, como XLF, e ETFs de bancos. O primeiro grupo pretende ser diversificado, enquanto os ETFs de bancos tentam se dedicar a ações de bancos sem incluir empresas do mercado de capitais ou seguradoras.

O ETF First Trust Nasdaq Bank (FTXO), que estreou no terceiro trimestre de 2016, é novo em relação aos ETFs de outros bancos, mas o fundo emprega uma metodologia interessante. A FTXO acompanha o Nasdaq US Smart Banks Index, que emprega fatores de crescimento, valor e volatilidade em seu esquema de ponderação. Os componentes são ponderados com base em suas pontuações nesses fatores.

Devido à natureza rigorosa da metodologia de ponderação smart beta da FTXO, sua linha é pequena em comparação com benchmarks de bancos bem conhecidos. O First Trust ETF detém 28 ações em comparação com 88 no S&P Banks Select Industry Index. 

Embora o FTXO seja diferente dos serviços financeiros tradicionais e dos ETFs de bancos, provavelmente não deve ser combinado com fundos como o XLF devido à grande sobreposição entre as ações dos principais bancos de centros financeiros, incluindo o Bank of America Corp. (BAC). 

As 10 maiores participações da FTXO são todas qualificadas como grandes centros financeiros ou bancos super-regionais.