As pessoas têm muitos estilos e gostos diferentes quando se trata de dinheiro, mas fazer seu dinheiro crescer é normalmente considerado o objetivo de investimento mais fundamental. A melhor maneira de atingir esse objetivo varia de acordo com fatores como a tolerância ao risco do investidor e o horizonte de tempo. No entanto, existem alguns princípios e técnicas fundamentais que são aplicáveis a muitos tipos diferentes de investidores e estratégias de crescimento.
O que é investimento em crescimento?
Embora você possa aumentar seu dinheiro recebendo qualquer tipo de retorno sobre seu capital, como pagamentos de juros de um certificado de depósito (CD) ou título, uma definição mais específica de investimento em crescimento é a busca de aumentar a riqueza de uma pessoa por meio de longo ou curto – valorização do capital a prazo. O investimento em crescimento é normalmente considerado a parte “ofensiva” de uma carteira de investimentos, com a parte “defensiva” dedicada à geração de renda, redução de impostos ou preservação de capital.
Quando se trata de ações, “crescimento” significa que a empresa tem potencial substancial para valorização do capital, em oposição ao investimento em valor, onde os analistas consideram que o preço das ações da empresa está sendo negociado abaixo de onde deveria estar, por motivos que podem mudar No futuro previsível. A empresa independente de pesquisa de investimentos Morningstar classifica todas as ações e fundos mútuos de ações como investimentos em crescimento, valor ou combinados (crescimento + valor).
Tipos populares de investimentos em crescimento
Algumas categorias principais de ativos têm mostrado historicamente o maior potencial de crescimento. Todos eles envolvem capital de alguma forma e geralmente vêm com um nível de risco mais alto.
Os tipos de investimentos de crescimento incluem o seguinte:
Stocks Small-Cap
O tamanho de uma empresa é baseado em sua capitalização de mercado ou patrimônio líquido. Não existe uma definição exata e universal do que é considerado “small cap” em comparação com micro, mid ou large cap, mas a maioria dos analistas classifica qualquer empresa com capitalização entre $ 300 milhões e $ 2 bilhões como small cap. .
As empresas dessa categoria geralmente ainda estão em sua fase inicial de crescimento e suas ações têm potencial para uma valorização substancial do preço. As ações de pequena capitalização têm historicamente apresentado retornos mais elevados do que suas primas de primeira linha, mas também são consideravelmente mais voláteis e apresentam um grau de risco mais alto. As ações de pequena capitalização também costumam superar as ações de grande capitalização durante os períodos de recuperação das recessões.
Estoques de tecnologia e saúde
As empresas que desenvolvem novas tecnologias ou oferecem inovações na área da saúde podem ser excelentes opções para investidores que buscam um jogo home-run em seus portfólios. As ações de empresas que desenvolvem produtos populares ou revolucionários podem aumentar exponencialmente de preço em um período de tempo relativamente curto.
Por exemplo, o preço da Pfizer (PFE) era pouco menos de US $ 5 por ação em 1994 antes do Viagra ser lançado. Essa droga de sucesso levou o preço das ações da empresa para mais de US $ 30 por ação nos cinco anos seguintes, graças à aprovação do medicamento pelo FDA em 1998. Na ocasião, uma ação em crescimento pode entrar em um passeio selvagem. A empresa de mídia de streaming Roku (ROKU) disparou nos meses após sua oferta pública inicial (IPO) no outono de 2017, apenas para recuar em direção ao preço de fechamento de seu primeiro dia de negociação poucos meses depois.
Investimentos especulativos
Os caçadores de emoções e especuladores procuram instrumentos de crescimento de alto risco, como penny stocks, contratos futuros e de opções, moeda estrangeira e especulativos imobiliários, como terrenos não urbanizados. Existem também parcerias de perfuração de petróleo e gás e capital privado para investidores agressivos em faixas de alta renda. Aqueles que escolheram as escolhas certas nesta área podem ver um retorno sobre o capital muitas vezes maior do que seu investimento inicial, mas também podem perder cada centavo de seu principal.
Pesquisando ações de crescimento
Existem vários fatores-chave que devem ser considerados ao avaliar o crescimento do investimento. A taxa de crescimento, a quantidade e o tipo de risco e outros elementos de investimento desempenham um papel importante na quantidade de dinheiro que os investidores levam embora.
Quando se trata de ações, alguns dos dados que os investidores e analistas de crescimento examinam incluem o seguinte:
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
ROE é uma expressão matemática de quão eficientemente uma empresa pode ter lucro. É quantificado como um percentual que representa o lucro líquido da empresa (que neste caso significa o lucro remanescente após o pagamento dos acionistas preferenciais, mas antes do pagamento dos dividendos das ações ordinárias) dividido pelo patrimônio líquido total dos acionistas.
Por exemplo, se uma empresa tem patrimônio líquido total de $ 100 milhões, enquanto outra empresa tem patrimônio líquido de $ 300 milhões e ambas as empresas têm lucro líquido no ano de $ 75 milhões, então a empresa com o patrimônio líquido menor está fornecendo um maior retorno sobre o patrimônio líquido porque está obtendo o mesmo lucro líquido com menos patrimônio.
Aumento do lucro por ação (EPS)
Embora existam vários tipos de EPS e a quantidade de dinheiro ganho por ação não conte toda a história sobre como um negócio é administrado, uma empresa cujo lucro por ação está aumentando com o tempo provavelmente está fazendo algo certo. Os investidores muitas vezes procuram empresas que têm um EPS crescente, mas pesquisas adicionais devem ser feitas para garantir que os números do EPS são o resultado de fluxo de caixa genuíno de transações comerciais legítimas.
Lucro Projetado
Muitos day traders e investidores de curto prazo prestam muita atenção aos anúncios de lucros projetados porque eles podem ter efeitos imediatos e futuros no preço das ações de uma empresa. Na verdade, muitos investidores fazem anúncios de lucros negociando dinheiro.
Por exemplo, quando os ganhos projetados de uma empresa são maiores do que o esperado, o preço das ações costuma subir rapidamente e, em seguida, voltar a cair nos dias seguintes. Mas relatórios de lucros projetados positivos e consistentes ajudarão as ações a subir com o tempo.
The Bottom Line
Investir em crescimento é um assunto complexo que muitas vezes está intimamente associado a outros assuntos, como análise fundamental, análise técnica e pesquisa de mercado. Existem muito mais estratégias de crescimento usadas por investidores individuais e institucionais, e uma lista completa delas está muito além do escopo deste artigo. Para mais informações sobre as estratégias de crescimento de seus investimentos, consulte sua corretora ou consultor financeiro.