Um investidor em fundos de índice pode perder tudo?

Publicado por Javier Ricardo


Um investidor de fundo de índice tem uma carteira composta de fundos mútuos que são construídos para combinar ou rastrear os componentes de um índice do mercado financeiro, como o Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500).
Os fundos mútuos de índice fornecem ampla exposição ao mercado, baixas despesas operacionais e baixo giro do portfólio. Efetivamente, o investidor médio do fundo de índice está comprando todas as empresas do S&P 500 a um custo baixo.


É provável que alguém com uma conta de aposentadoria invista em fundos de índice porque eles são considerados ativos ideais para contas individuais de aposentadoria (IRAs) e contas 401 (k).


Mas pode um investidor de índice único perder tudo?
Bem, provavelmente não – porque isso faria com que todas as ações de um índice efetivamente chegassem a zero. Mesmo que todas essas empresas falissem simultaneamente, os investidores provavelmente recuperariam algum dinheiro com base no valor contábil da empresa à medida que ela vendesse os ativos em liquidação.


Principais vantagens

  • Um investidor de fundo de índice está efetivamente comprando todas as empresas S&P 500 em um setor a um custo baixo.
  • Os fundos de índice são ativos ideais para contas de aposentadoria, como contas de aposentadoria individuais (IRAs) e contas 401 (k).
  • O valor contábil total de todas as ações subjacentes em um índice deverá aumentar no longo prazo.
  • Como resultado da diversificação e das considerações de valor contábil, o investidor de índice não perderá tudo.

Fundos de índice e perdas potenciais


Existem poucas certezas no mundo financeiro, mas a
chance de qualquer fundo de índice perder todo o seu valor é
quase zero.


Existem algumas razões para isso.
Em primeiro lugar, virtualmente todos os fundos de índice são altamente diversificados. A maioria dos fundos de índice tenta espelhar uma grande cesta ou índice de ações, como o S&P 500, simplesmente comprando e mantendo pesos idênticos para cada ação como o próprio índice. Assim, como as participações de um fundo de índice são bem diversificadas, é virtualmente impossível que todos os preços de mercado dessas participações caíssem para zero, destruindo o valor de todo o índice.


Considere escolher aleatoriamente 100 empresas.
As chances de uma única empresa entre as cem ir à falência são bem altas. No entanto, a probabilidade de que cada uma das 100 empresas vá à falência e deixe os acionistas com patrimônio zero é essencialmente nula. Portanto, um investimento em um fundo de índice típico tem uma chance extremamente baixa de resultar em algo próximo a uma perda de 100%.

Como os fundos de índice são de baixo risco, os investidores não obterão os grandes ganhos que poderiam com ações individuais de alto risco.

Bancário no valor contábil


Outra razão pela qual os fundos de índice são de risco relativamente baixo é o mercado de ações em geral.
A maioria dos fundos de índice representa pelo menos uma parte ou um setor específico do mercado geral. É quase certo que o mercado geral estará produzindo valor tangível a longo prazo. Portanto, espera-se que o valor contábil total de todas as ações subjacentes em um índice aumente no longo prazo. Isso garante que qualquer fundo de índice bem diversificado não diminuirá significativamente em valor no horizonte mais longo.


Fato Rápido

Como os fundos de índice tendem a ser diversificados, pelo menos dentro de um determinado setor, é altamente improvável que percam todo o seu valor.


Os fundos de índice tendem a ser investimentos atraentes para uma carteira bem equilibrada.
Além da diversificação e da ampla exposição, esses fundos têm baixos índices de despesas, o que significa que são baratos de adquirir em comparação com outros tipos de investimentos. A ampla variedade de fundos de índice permite ao investidor mergulhar em uma série de diferentes indústrias, setores e classes de ações sem fazer o trabalho braçal de due diligence em ações individuais.

The Bottom Line


Para investidores novatos, investidores de longo prazo e aqueles que não querem perder muito tempo gerenciando o portfólio, os fundos de índice oferecem uma forma de risco relativamente baixo de investir e ganhar exposição a uma ampla gama de ações.