Uma história de aumento de ações da Apple

Publicado por Javier Ricardo


É sabido que o mercado de ações reflete todas as informações conhecidas (conforme afirma a hipótese do mercado eficiente), processando e assimilando rapidamente novos dados por meio do mecanismo de compra e venda do mercado.
O mercado de ações também está voltado para o futuro, explicando por que as ações de uma empresa podem cair, mesmo quando os lucros relatados melhoraram em relação ao trimestre anterior.


As empresas devem superar as expectativas coletivas do mercado em relação a seus ganhos para ter uma influência positiva em sua capitalização de mercado.
Não é por acaso que as empresas são freqüentemente flagradas manipulando seus relatórios de lucros para igualar ou superar as estimativas a fim de aumentar artificialmente os preços de suas ações. Como resultado, o gerenciamento de resultados é altamente examinado pela Securities and Exchange Commission (SEC).


Dado o modus operandi do mercado de ações, o lançamento de um produto ou serviço inovador e gerador de receitas é uma das poucas maneiras pelas quais uma empresa pode influenciar drasticamente a valorização de suas ações.
Quando os analistas de Wall Street estão certos ou errados nas avaliações, a recompensa ou perda pode ser astronômica para os investidores. Isso ocorre porque o desafio de estimar com precisão o impacto que um produto distribuído internacionalmente terá sobre os lucros de uma empresa e, posteriormente, sobre as ações da empresa, é hercúleo.


Por exemplo, Wall Street avaliou que o iPhone 5 venderia entre 6 milhões e 10 milhões de unidades em seu primeiro fim de semana sendo oferecido.
Em vez disso, o iPhone 5 vendeu pouco mais de 5 milhões de unidades. Em 21 de setembro de 2012, a data oficial de lançamento do iPhone 5, Apple (AAPL) estreou em $ 702,56. No fechamento do mercado em 9 de novembro, a Apple era negociada a US $ 547,06, uma queda de 22% no valor.


Como a Apple Inc. oferece produtos e serviços inovadores que são muito procurados pelos consumidores, a empresa exemplifica especialmente a alta correlação entre os novos produtos e o preço das ações.

Linhas de produtos da Apple


As principais linhas de produtos da Apple são iPhone, iPod, iPad e MacBook, que competem nos mercados de telefones celulares, reprodutores de mídia, tablets e computadores pessoais, respectivamente, o que representa uma forte diversificação em seu portfólio de produtos.
A empresa com sede em Cupertino tem uma presença crescente em cada mercado – uma reputação que pode ser atribuída ao monopólio que a empresa aparentemente exerce sobre a inovação.


Começando com o iPod, a empresa encontrou maneiras de criar mercados que não existiam e revolucionar os que existiam.
Ao contrário de outras empresas Fortune 500, a Apple é conhecida por seu compromisso com a inovação por meio de pesquisa e design, evidenciado por seu orçamento de US $ 16,2 bilhões para pesquisa e design (P&D) em 2019, US $ 2 bilhões acima de 2018. Outras empresas concentram mais sua energia em publicidade, corte de custos ou eficiência geral, e a diferença entre a Apple e “outras empresas” é clara.

Os pesos pesados: produtos da Apple que fizeram a diferença


Os lançamentos de produtos são uma potencial mina de ouro ou um deslizamento de terra para os investidores.
Muitos estudos e análises foram feitos no campo da previsão dos efeitos de eventos, como lançamentos de produtos, conforme evidenciado por testes de cenário por meio da teoria dos jogos. Com isso em mente, vamos dar uma olhada em alguns dos grandes lançamentos de produtos da Apple.

O iPod


O primeiro iPod foi lançado em novembro de 2001 e podia armazenar até 1.000 músicas com uma bateria de 10 horas, tudo pelo preço de $ 399.
No primeiro dia de negociação após a data de lançamento do produto, a ação saltou para, eventualmente, fechar inexpressivos 5 centavos de alta em US $ 9,38. No entanto, uma semana depois, em 19 de novembro, a Apple fecharia em US $ 10,00 por ação, um aumento de 6,6%.


Embora seu efeito inicial sobre o preço das ações da Apple tenha sido silenciado, este primeiro iPod lideraria uma cadeia de produtos iPod de sucesso e estabeleceria o padrão para outras empresas no mercado de tocadores de mídia portáteis.
Em 2002, a Apple lançou a iTunes Store, bem como uma versão compatível com o Windows do iTunes, finalmente tornando o iPod uma opção viável para usuários do Windows. No final de 2004, a Apple havia vendido mais de 10 milhões de iPods e estava sendo negociada a US $ 32,20.


O reinado do iPod veio e se foi, pois as pessoas agora carregam suas músicas em seus telefones, levando a Apple a descontinuar o produto.
O iPod Classic, Nano e Shuffle foram descontinuados, apenas deixando o iPod Touch ainda em existência. Na verdade, a partir de 2014, o iPod como porcentagem da receita global total da Apple é inferior a 1%.

O iMac e MacBook


Os computadores iMac e MacBook são outro exemplo de produtos Apple de enorme sucesso.
O iMac foi lançado em maio de 1998, com a Apple sendo negociada no território das ações de baixo custo por US $ 7,58. Embora não tenha causado um impacto imediato nas ações da Apple, a Apple estava sendo negociada a US $ 9,22, um aumento de 21,6%, apenas três meses depois.


O iMac viria a ser a “máquina de vendas número um nos canais de varejo e de mala direta na temporada de férias de 1998”, segundo o
New York Times . Dois anos após o lançamento do iMac, a Apple era negociada a US $ 27,53 – um aumento colossal de 263%. A popularidade do iMac pavimentou o caminho para produtos de qualidade como o PowerBook G4 em 2001 e o MacBook Pro em 2006. Embora sejam produtos populares, os desktops iMac e os laptops MacBook detêm uma pequena participação no mercado global de computadores pessoais. No terceiro trimestre de 2019, sua participação de mercado era de 7,6%.

O Iphone


Indiscutivelmente o produto de tecnologia mais revolucionário já criado, o primeiro Apple iPhone foi anunciado com muito alarde em 9 de janeiro de 2007. O telefone ostentava uma combinação de três produtos: “um telefone móvel, um iPod widescreen com controles de toque e uma Internet inovadora dispositivo de comunicação com e-mail desktop, navegação na web, pesquisa e mapas. ”


Quando o telefone foi oficialmente lançado para venda em junho de 2007, vendeu cerca de 270.000 telefones em seus primeiros 1,25 dias no mercado.
As ações da Apple ganharam apenas 7 centavos na data de lançamento do telefone, uma reação talvez silenciada, já que as primeiras vendas do telefone não atingiram as estimativas de Wall Street. Um mês depois, no entanto, o preço da ação subiu de $ 122,04 para $ 141,43, um aumento de 15,9%. O iPhone realmente mudou o cenário do mercado de telefonia móvel. No quarto trimestre de 2019, o iPhone detinha 17% da participação de mercado em telefones celulares, enquanto capturava 66% dos lucros do telefone móvel.


O último iPhone, o iPhone 11, foi lançado em 20 de setembro de 2019. Naquela época, a ação estava sendo negociada a US $ 217,73 e não experimentou nenhum movimento significativo nos dias anteriores ou posteriores.
No entanto, dois meses depois, a ação estava sendo negociada a $ 263,19, um aumento de 21%.

O iPad


O iPad finaliza nossa lista de produtos revolucionários da Apple.
Anunciado em 27 de janeiro de 2010 e vendido pela primeira vez no início de abril do mesmo ano, o iPad criou essencialmente o mercado global de tablets. Curiosamente, a Apple havia vendido um tablet em 1993. Era conhecido como Newton MessagePad e era usado como assistente digital pessoal. Mesmo assim, era uma sombra do iPad, que continha todas as funcionalidades do iPod Touch em uma tela muito maior com um processador mais rápido.


No primeiro dia de negociação após a venda, as ações da Apple subiram ligeiramente de US $ 234,98 na abertura para US $ 238,49 no fechamento, um pouco mais de 1% de aumento.
Um mês depois, entretanto, a Apple estava sendo negociada a US $ 266,35 a ação. Apenas um ano após o lançamento do iPad, a Apple estava até US $ 341,19, um aumento de 43%. A Apple atualmente detém uma participação de mercado na área de tablets de 36,5% no quarto trimestre de 2019.

The Bottom Line


Poucos lançamentos de produtos da Apple resultaram imediatamente em um aumento meteórico no preço das ações da empresa.
Os day traders são conhecidos por mirar na Apple no lançamento de cada um de seus produtos, mas as riquezas rápidas que buscam são muitas vezes uma miragem que desaparece rapidamente.


Por outro lado, cada produto teve um efeito visivelmente positivo no estoque por um período mais longo.
A visão abrangente de longo prazo é aquela que enquadra adequadamente suas decisões de investimento, e não a volatilidade do dia a dia. Com o tempo, o mecanismo de mercado identificará o verdadeiro valor no mercado. Confie na sabedoria das massas a longo prazo, não nos especuladores que vêm e vão, permitindo que empresas como a Apple trabalhem para você.