United Parcel Service, Inc. (UPS) ascendeu ao topo da lista de liderança do setor de transporte, encerrando um longo período de comportamento retardado. Embora a rival FedEx Corporation (FDX) tenha registrado retornos mais altos até agora este ano, o estoque da UPS tem a distinção adicional de quebrar acima da resistência de cinco anos, prevendo um aumento potente daqui para frente. Por outro lado, as ações da FedEx agora estão sendo negociadas logo abaixo da forte resistência na alta do mercado em alta de 2018, aumentando as chances de reversão.
Principais vantagens
- As ações da UPS estouraram acima da resistência de cinco anos em junho.
- A ação é agora o componente mais forte da Dow Jones Transportation Average.
As leituras de força relativa atingiram níveis extremos que aumentam as chances de uma reversão de várias semanas.
Ambas as empresas podem agradecer à Amazon.com, Inc. (AMZN) e à pandemia por suas fortunas melhoradas. Em abril, a gigante do comércio eletrônico optou por adiar a criação de uma iniciativa de entrega interna para concentrar os recursos em sua crescente participação no mercado. Os remetentes se recuperaram fortemente com as notícias, ao mesmo tempo em que se beneficiaram de maiores volumes como resultado da aceleração das vendas de tijolo e argamassa impulsionada pela pandemia.
Wall Street tem demorado a reagir à melhora da sorte da UPS, mantendo uma classificação de “Compra moderada” nas ações com base em nove recomendações de “Compra”, quatro “Espera” e quatro surpreendentes “Vender”. No entanto, o sentimento de alta pode jogar catch-up, como evidenciado pela atualização do KeyBanc de segunda-feira para “Overweight”. Como observa o analista Todd Fowler, “Esperamos uma cadência constante de comentários favoráveis sobre rendimento, eficiência e iniciativas de implantação de capital do novo CEO Carol Tomé, que, combinadas com tendências seculares que apóiam o crescimento doméstico de pacotes, devem ajudar nas margens e nos retornos.”
O sentimento do mercado se refere à atitude geral dos investidores em relação a um determinado valor mobiliário ou mercado financeiro. É o sentimento ou o tom de um mercado, ou sua psicologia de multidão, conforme revelado pela atividade e pelo movimento dos preços dos títulos negociados naquele mercado. Em termos gerais, os preços em alta indicam um sentimento de mercado em alta, enquanto os preços em queda indicam um sentimento de mercado em baixa.
Gráfico de longo prazo do United Parcel Service (2013 – 2020)
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A UPS completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2004 em meados de US $ 50 em 2011 e se estabeleceu em um padrão lateral, antes de uma ruptura em 2012 que levou quase um ano para desenvolver um impulso positivo. O aumento atingiu o pico de $ 90 em 2015, resultando em um retrocesso para uma baixa de dois anos, seguido por um salto que atingiu novos máximos no segundo semestre de 2016. A alta morreu logo acima de $ 120 em janeiro de 2018, rendendo ação mista volátil que atingiu um ponto mais baixo em quatro anos no declínio do primeiro trimestre.
A ação completou um padrão de base abaixo de $ 100 em junho e decolou para os céus, ganhando mais de 70 pontos na maior alta de segunda-feira em $ 171,98. Ele acabou de eliminar a resistência de várias semanas na casa dos $ 160, portanto, uma defesa bem-sucedida de um novo suporte poderia gerar uma alta contínua, talvez chegando a $ 200 no quarto trimestre. No entanto, a ação está extremamente sobrecomprada após os retornos extraordinários, aumentando as chances de um rompimento fracassado que preenche a grande lacuna entre $ 125 e $ 135.
Perspectiva de curto prazo do United Parcel Service
Você pode ver este interesse de compra desequilibrado no oscilador estocástico mensal, que agora atingiu a leitura técnica de sobrecompra mais extrema desde o final de 2013. Além disso, a alta acabou de cruzar a resistência na extensão de rally de 2.000 Fibonacci, enquanto o preço mensal de setembro bar está definido para fechar 100% fora da banda superior. Juntas, as novas posições compradas podem facilmente cair na armadilha de uma reversão.
Uma retração que preencha a lacuna de corte de julho pode oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco porque também se alinha com a média móvel exponencial de 200 dias (MME). No entanto, é difícil visualizar o lado negativo de 50 pontos após o aumento de alto volume, então os potenciais investidores podem ter que esperar para ver o relatório de lucros de 22 de outubro. Isso é especialmente verdadeiro com a volatilidade aumentando antes da eleição presidencial e um outono frio que pode sobrecarregar os COVID positivos.
Um gap de corte é um termo usado na análise técnica que identifica um forte movimento de preço por meio de suporte ou resistência. Um gap é a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento anterior, onde nenhuma atividade de negociação ocorre. O preço se afasta do suporte ou resistência por meio de um gap, ao contrário de um rompimento intradiário. Os gaps de separação costumam ser vistos no início de uma tendência.
The Bottom Line
A UPS registrou retornos dramáticos em 2020, mas o perfil de recompensa ao risco para novas posições não é mais favorável sem um retrocesso ou consolidação de várias semanas.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.