No início deste mês, as ações das empresas de entrega tradicionais United Parcel Services Inc. (UPS) e FedEx Corp. (FDX) caíram quando a Amazon.com Inc. (AMZN) anunciou que estava se movendo para seu território. Com o lançamento de “Shipping with Amazon” (SWA), o varejista com sede em Seattle está lançando seu serviço para “terceiros comerciantes” que vendem em sua plataforma online global com planos de expandir a oferta primeiro fora de sua cidade piloto, Los Angeles e, por fim, para vendedores fora de sua rede.
Em uma nota aos clientes esta semana, uma equipe de analistas na Street indicou que os investidores reagiram de forma exagerada em relação à ameaça potencial da Amazon para as empresas de courier, em vez de ignorar o dano potencial ao serviço postal dos EUA. Devido a fatores que incluem o tamanho absoluto da Amazon e sua capacidade de prejudicar seus rivais em termos do que oferece a seus funcionários e clientes, o USPS é a “principal empresa em risco”, apesar das manchetes recentes. (Ver também: ‘Remessa com Amazon’ acabaria com a UPS e a FedEx? )
O USPS, a maior operadora da Amazon, não só perde volume para a SWA, mas também “geralmente carece da mesma flexibilidade de trabalho e ofertas de serviços” que o gigante do e-commerce e computação em nuvem, escreveu o analista do JPMorgan Brian Ossenbeck em uma nota aos clientes. “Os funcionários dos correios estão se sindicalizando e os motoristas do Amazon Flex também podem fornecer produtos e serviços premium, como produtos perecíveis e entregas no mesmo dia.”
Refletindo sobre a última milha
Ossenbeck avalia o FDX com excesso de peso, com um preço-alvo de $ 315, refletindo uma alta de 30,3% na manhã de terça-feira. As ações da gigante de entregas com sede em Memphis caíram 11,8% no período de um mês mais recente, em comparação com a queda de 3,9% do S&P 500 no mesmo período. Ele está menos otimista com as ações da UPS, avaliando as ações em neutro com uma meta de preço de 12 meses em US $ 139, o que implica um ganho de 31,4% no próximo ano. Negociando com queda de 0,5% a US $ 105,84 na terça-feira, a UPS afundou 20,3% no mês passado.
O analista sugeriu que o sistema de coleta e entrega localizado da Amazon, começando no ecossistema da Amazon, não é bastante comparável às ofertas terrestres padrão de UPS ou FedEx, mas está em competição direta com “a milha final do USPS”.
“Embora a UPS e a FedEx possam enfrentar pressão se os recursos se expandirem para entregas business-to-business ou internacionais, esperamos que os volumes perdidos para SWA ou FBA [Fulfillment by Amazon] A otimização no local realmente forneça algum alívio para a pressão de mistura significativa de um ritmo acelerado de crescimento do volume business-to-consumer “, acrescentou Ossenbeck. (Consulte também: Amazon eclipsa a Microsoft em valor de mercado: um primeiro. )