Urban Outfitters estabiliza no ritmo dos ganhos

Publicado por Javier Ricardo


O varejista de estilo de vida moderno Urban Outfitters (URBN) tem sido um grande retardatário do varejo desde que chegou a US $ 52,50 em 22 de agosto de 2018. O varejista superou as estimativas de ganhos por ação quando relatou ganhos na terça-feira, 20 de agosto, estendendo seus ganhos seqüência de nove trimestres consecutivos.
A ação abriu acima de seu pivô semestral na abertura em 21 de agosto e terminou a semana com uma alta para neutra em seu gráfico semanal.


A ação fechou a semana passada em $ 22,68, queda de 31,7% no acumulado do ano e em território de baixa de 56,8% em relação à alta de 22 de agosto de 2018 de $ 52,50.
A ação definiu sua baixa de 2019 em $ 19,63 em 15 de agosto e está 15,5% acima dessa mínima. A ação está barata, com uma relação P / L de 9,75, mas não oferece dividendos, de acordo com a Macrotrends. Wells Fargo avalia o desempenho de um mercado de ações, mas reduziu seu preço-alvo de $ 28 para $ 25. O Bank of America manteve uma classificação de compra, mas baixou seu preço-alvo de $ 33 para $ 28. Minha meta de preço é seu nível de risco anual de US $ 29,04. A varejista tem uma perspectiva positiva de vendas para as próximas festas de fim de ano.

O gráfico diário para outfitters urbanos  

Gráfico diário para lojas urbanas

 Refinitiv

Cortesia de Refinitiv XENITH


O gráfico diário para Urban Outfitters mostra que a ação tem estado abaixo de uma “cruz da morte” desde 8 de novembro de 2018, quando o movimento simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que os preços mais baixos estão à frente.
Com base em minhas diretrizes de “cruzada da morte”, os investidores deveriam ter reduzido as participações no SMA de 200 dias em $ 41,00 em 9 de novembro. O pivô anual permanece em $ 29,04, que se alinha com o SMA de 200 dias em $ 29,04. O fechamento de US $ 22,75 em 28 de junho foi uma entrada para minhas análises e seu pivô semestral permanece em US $ 21,80. O nível de valor mensal em $ 17,15 e o nível de risco trimestral em $ 45,81 irão expirar esta semana. Os novos níveis mensais e trimestrais serão baseados no fechamento em 30 de agosto.

O gráfico semanal para lojas urbanas

Gráfico Semanal para Urban Outfitters

 Refinitiv

Cortesia de Refinitiv XENITH


O gráfico semanal para Urban Outfitters será atualizado para positivo, dada a compra de acompanhamento esta semana.
Um fechamento em 30 de agosto acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 22,59 mudará o gráfico semanal para positivo. Isso teria como meta sua média móvel simples de 200 semanas ou “reversão à média” em $ 30,30. O Slow Stochastic semanal 12x3x3 terminou a semana passada em 14,74 e se subir para acima de 20,00, o gráfico semanal será positivo. Essa leitura foi de 9,34 durante a semana de 16 de agosto e, como estava abaixo de 10,00, a ação era tecnicamente “muito barata para ser ignorada”.

Estratégia de negociação: Compre fraqueza ao nível de valor semestral a $ 21,80 e reduza as participações na força ao seu nível de risco anual a $ 29,04.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:


Os níveis de valor e os níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais.
O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O patamar mensal foi alterado no final de cada mês, o mais tardar em 31 de julho. O patamar trimestral foi alterado no final de junho. Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um risco nível. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo.

Como usar as leituras estocásticas lentas semanais 12x3x3:


Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12x3x3 baseou-se no back-teste de muitos métodos de leitura do momentum do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos.
Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos. A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta e descobri que a leitura lenta funcionou melhor. A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00 com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo após uma leitura subir acima de 90,00, então chamo isso de uma “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre estala. Eu também chamo uma leitura abaixo de 10,00 como sendo “muito barata para ignorar”.


Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.