Usando ETFs para pequenos investimentos periódicos

Publicado por Javier Ricardo - 1 março, 2021


Um dos princípios básicos do investimento é economizar uma pequena porcentagem de sua renda a cada período de pagamento e colocar o dinheiro em um título que deve crescer com o tempo.
Os fundos mútuos de índice têm sido uma bênção para muitos investidores que investem pequenas quantias em uma programação regular. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são outra forma de os investidores obterem exposição ao mercado sem a necessidade de selecionar ações específicas. Em muitos aspectos, eles são semelhantes aos fundos de índice, mas são adequados para investidores que têm apenas uma quantia relativamente pequena para investir periodicamente? Vejamos os fatores que os investidores devem considerar.

Comparando custos de ETFs vs. fundos mútuos de índice


Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos de índice oferecem aos investidores a oportunidade de investir em muitos setores da economia em todo o mundo.
Com um número grande e crescente de ETFs e fundos disponíveis, a decisão de qual setor ou setores têm o maior potencial é importante. Depois de decidir os setores em que deseja investir; você pode restringir sua pesquisa a ETFs ou fundos específicos.


Depois de identificar vários ETFs e fundos de índice em potencial que atendem às suas metas de investimento, a próxima etapa é comparar os custos dos fundos.
Três fatores de custo distintos favorecem os ETFs, mas também existem duas desvantagens importantes para os ETFs.

Taxas de despesas


Os fundos normalmente cobram taxas de seus clientes com base em uma porcentagem do total de ativos administrados.
Normalmente conhecido como índice de despesas, esse encargo cobre os salários dos gerentes de fundos e todas as outras despesas operacionais. Os ETFs tendem a ter um índice de despesas mais baixo, pois seus custos de operação são mais baixos por definição. Com o tempo, esse diferencial de custo, embora pequeno, pode somar uma quantia significativa devido ao poder de composição.

Impostos


Seus ganhos serão inevitavelmente tributados.
Os fundos de índice, principalmente os administrados ativamente, incorrem em eventos tributáveis ​​para seus investidores quando vendem ações de empresas de sua propriedade com fins lucrativos, o que pode ocorrer anualmente. Como proprietário do fundo, você deve pagar impostos sobre ganhos de capital sobre quaisquer ganhos que sejam relatados. Os investidores em ETFs não incorrem em ganhos de capital até que vendam as cotas do fundo, momento em que podem ser responsáveis ​​pelos impostos que realizarem se o preço de venda for superior ao seu preço de compra. Isso significa que, com os ETFs, você está no controle de quando ocorrer um evento tributável. Os investidores em fundos de índice também enfrentarão o pagamento de impostos sobre ganhos de capital quando venderem seus fundos, presumindo que o valor do fundo tenha aumentado.

Investimento Mínimo


A maioria dos fundos de índice exige que seus acionistas abram uma conta com um investimento mínimo.
Dependendo do fundo, o investimento inicial pode ser bastante alto. Além disso, muitos fundos exigem que os investidores mantenham um nível mínimo de investimento para evitar a cobrança de taxa de manutenção. Os ETFs não têm taxas mínimas. O mínimo que um investidor deve pagar para comprar um ETF é o preço de uma ação do ETF mais as comissões e taxas.

Taxas e Comissões


A principal desvantagem dos ETFs é o custo de compra e venda de ações.
Lembre-se, você compra e vende ETFs como ações. Dependendo do corretor, os custos podem variar substancialmente. Se você investir $ 100 por mês, estará pagando comissões e taxas a um corretor a cada mês, o que prejudicará seus retornos. Os fundos de índice normalmente não cobram uma taxa para comprar suas ações, mesmo em pequenas quantias, desde que você as compre da empresa do fundo. Portanto, seus $ 100 mensais estão totalmente investidos no fundo. No entanto, a administração pode cobrar uma taxa para vender ações do fundo de índice.

Spread Bid-Ask


Ao comprar ou vender qualquer ação ou ETF, existe um spread entre o preço de compra e o preço de venda, que é conhecido como bid-ask spread.
Quanto maior o spread, mais o investimento deve crescer para superar o preço de compra mais alto e o preço de venda mais baixo. Os spreads em ETFs dependem da liquidez e do volume de negociação, assim como acontece com qualquer ação. ETFs amplamente negociados terão spreads mais estreitos, enquanto aqueles que experimentam menos negociações podem ter spreads maiores.


Além disso, o preço de compra e venda irá variar ao longo do dia com os movimentos do mercado.
Assim como a compra de ações, esse movimento momento a momento no preço de compra e venda pode ser uma oportunidade de adquirir ações a um preço mais baixo. Claro, você também pode acabar comprando por um preço mais alto no dia se as ações do ETF fecharem. Se você estiver comprando ou vendendo ETFs, normalmente é uma boa ideia usar ordens com limite para lhe dar controle sobre os preços das negociações. Os fundos de índice, por outro lado, são cotados no fechamento do dia, que é o preço que os investidores pagarão se decidirem comprá-los.

The Bottom Line


Ao fazer pequenos investimentos periódicos, é importante ter uma perspectiva de longo prazo.
Primeiro, decida a que setor (es) você deseja se expor. Selecionar o setor certo pode fazer uma diferença significativa no desempenho de seu portfólio. O custo associado ao seu investimento é o próximo fator essencial a ser avaliado. Os ETFs têm custos mais baixos do que os fundos de índice, mas o custo para comprar e vender ações pode aumentar, pois os investidores incorrem em um custo de transação em cada ordem de compra e venda. Esses custos podem diminuir o retorno geral do investimento. Para diminuir esses custos de transação, os investidores devem considerar o uso de um corretor de descontos que não cobra comissão ou, possivelmente, investir quantias maiores menos vezes por ano, talvez investindo trimestralmente em vez de mensalmente.