O mercado de ações classifica as ações de diferentes maneiras, como por tipo de negócio. Empresas em setores semelhantes são agrupadas para fins de comparação. A maioria dos analistas e da mídia financeira chama esses grupos de “setores” e você frequentemente lerá ou ouvirá sobre o desempenho de certos setores de ações.
Uma das classificações mais comuns divide o mercado em 11 setores diferentes. Os investidores geralmente consideram dois desses setores “defensivos” e os nove restantes “cíclicos”. Essas duas categorias têm significados diferentes para o investidor individual.
Os Setores Defensivos
Os estoques defensivos incluem os setores de Utilities e Consumer Staples. As empresas nesses setores geralmente não sofrem tanto com a retração do mercado porque as pessoas não param de usar energia ou comer. Essas ações podem fornecer equilíbrio às carteiras e oferecer proteção em um mercado em queda.
No entanto, apesar de toda a sua suposta segurança, as ações defensivas geralmente não conseguem subir com um mercado em alta pelos motivos opostos de que fornecem proteção em um mercado em queda: em tempos bons, as pessoas não usam muito mais energia ou comem muito mais alimentos.
Ações defensivas fazem o que seu nome indica, supondo que pertençam a empresas bem administradas. Essas ações podem fornecer uma almofada para uma aterrissagem suave em um mercado em queda.
Setores de estoque cíclicos
As ações cíclicas cobrem tudo o mais não incluído nos dois setores mencionados anteriormente e tendem a reagir a uma variedade de condições de mercado que podem levá-las para cima ou para baixo. Esses setores podem se mover independentemente uns dos outros e, quando um setor sobe, outro pode estar caindo.
Os nove setores a seguir incluem ações para empresas em setores geralmente cíclicos
- Materiais básicos
- Bens de capital
- Comunicações
- Consumer Cyclical
- Energia
- Financeiro
- Cuidados de saúde
- Tecnologia
- Transporte
A maioria desses setores é autoexplicativa. Todos eles envolvem tipos de negócios que você pode identificar prontamente, e os investidores os chamam de cíclicos porque tendem a subir e descer em relação aos ciclos de negócios e outras influências.
Os materiais básicos, por exemplo, incluem os itens usados na fabricação de outros bens, como madeira serrada. Quando o mercado imobiliário está ativo, o estoque das madeireiras tende a subir. No entanto, as altas taxas de juros podem prejudicar a construção de casas e, consequentemente, reduzir a demanda por madeira e os preços das ações associadas.
Como usar este conhecimento
Você pode usar os setores de estoque como ferramentas úteis de classificação e comparação. Não se preocupe em usar apenas o conjunto de setores de uma organização, no entanto. MorningStar.com usa setores ligeiramente diferentes em suas ferramentas, e você pode comparar ações dentro de um setor, entre outras análises.
Analisar as ações por setor tornou-se extremamente útil, uma vez que as informações do setor tornam muito mais fácil comparar o desempenho de suas ações ou ações que você deseja comprar em relação a outras empresas do mesmo setor.
A análise do setor pode destacar o fato de que, por exemplo, todas as outras ações estão com alta de 11% e sua ação está com queda de 8%, e você gostaria de descobrir o que está causando essa diferença.
Da mesma forma, se os números forem invertidos, você gostaria de saber por que suas ações estão indo muito melhor do que outras no mesmo setor. Talvez tenha mudado seu modelo de negócios, ou alguma outra mudança o tenha tornado um ajuste inadequado para aquele setor.