Valor ETFs recuperam média móvel de 200 dias

A rotação para ações de valor já começou, de acordo com o JPMorgan Chase. O banco de investimento com sede em Nova York diz que as ações de valor normalmente superam quando as condições econômicas estão deprimidas, mas melhorando, acrescentando que medidas de estímulo recorde, dados melhores do que o esperado e nenhum início de uma segunda onda COVID-19 criam um ambiente favorável para um mude para nomes de valor.

Além disso, o banco apontou que o período médio de rotação em ações de valor desde a Grande Recessão durou mais de 100 dias e retornou cerca de 18%, por Barron’s. Embora as ações de valor tenham demorado a participar da recuperação do mercado de coronavírus, elas ultrapassaram suas contrapartes em crescimento em cerca de 5% desde meados de maio.

Do ponto de vista técnico, três dos maiores fundos negociados em bolsa (ETFs) fecharam acima de sua média móvel simples de 200 dias (SMA) na sexta-feira. Abaixo, revisamos os detalhes mais sutis de cada fundo e discutimos possíveis oportunidades de negociação tática.

iShares S&P 500 Value ETF (IVE)

Com ativos líquidos de mais de US $ 15 bilhões, o iShares S&P 500 Value ETF (IVE) visa fornecer um retorno semelhante ao S&P 500 Value Index – uma referência composta por ações americanas de grande capitalização que exibem características de valor. A Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), do lendário investidor de valor Warren Buffett, afirma a maior alocação de ações em 3,41%, enquanto a AT&T Inc. (T) e a Chevron Corporation (CVX) também figuram entre as 10 maiores participações do ETF. Uma taxa de administração baixa de 0,18%, juntamente com uma liquidez profunda, tornam o fundo adequado tanto para investimentos de compra e manutenção quanto para scalping intradiário. Em 8 de junho de 2020, o IVE oferece um rendimento de dividendos de 2,66% e acrescentou quase 13% no mês passado.

Depois de lançar resistência para suporte em $ 110, as ações da IVE fecharam na semana passada fechando acima do SMA de 200 dias pela primeira vez desde o final de fevereiro – um movimento que pode dar origem a mais ganhos de curto prazo. Os comerciantes que esperam que o ímpeto de alta continue devem estabelecer uma ordem de lucro perto do padrão de topo duplo de janeiro / fevereiro em $ 130, mas cortar as perdas se o ETF reverter abaixo do SMA de 200 dias.

iShares Russell 1000 Value ETF (IWD)

Lançado no início do novo milênio, o iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) busca acompanhar o desempenho do Russell 1000 Value Index investindo pelo menos 90% de sua base de ativos de $ 34,22 bilhões em valores de grande e média capitalização empresas que compõem este benchmark. O fundo inclina a exposição para nomes de valor em finanças e saúde, com alocações respectivas de 26,01% e 15,66% para esses setores. O giro diário de quase 3 milhões de ações com um spread médio de três centavos torna o fundo o favorito do corretor dentro do segmento. O IWD rende cerca de 3% e ganhou 8,31% no mês anterior em 8 de junho de 2020.

O ETF continuou seu avanço na sexta-feira, fechando acima de uma linha horizontal chave e do SMA de 200 dias, conforme a rotação para ações de valor acelerou. Aqueles que comprarem devem procurar um novo teste da alta do final de fevereiro em $ 137,70 e colocar uma ordem stop-loss abaixo do SMA de 200 dias ou sob o suporte crucial de $ 119.

Vanguard Value ETF (VTV)

O Vanguard Value ETF (VTV) tenta fornecer retornos que se aproximem do CRSP US Large Value Index. O benchmark subjacente compreende ações selecionadas usando fatores de valor populares, como a relação preço / valor contábil (relação P / B), relação preço / lucro futuro (relação P / L futura) e relação preço / vendas ( Relação P / S). O conglomerado de saúde Johnson & Johnson (JNJ) lidera uma carteira de 332 ações, com as 10 principais participações do fundo carregando uma ponderação combinada de cerca de 25%. Em 8 de junho de 2020, a VTV controla ativos sob gestão (AUM) de $ 79,02 bilhões e está sendo negociado 12,63% a mais no mês passado. Os investidores também recebem um dividend yield de 2,98%.

As ações da VTV avançaram na grade de Fibonacci na semana passada, fechando acima do nível de retração de 61,8% na quarta-feira antes de recuperar o SMA de 200 dias na manhã de sexta-feira após o relatório de empregos melhor do que o esperado. Os traders que entrarem aqui devem pensar em registrar os lucros perto da retração total de Fibonacci em cerca de US $ 120, mas sairão devido à quebra do suporte principal em US $ 103.