Os fundos mútuos de biotecnologia investem em ações de empresas do setor de biotecnologia, que faz parte do setor mais amplo de ações de saúde. A biotecnologia foi um dos setores de melhor desempenho em 2020 e pode ser uma adição inteligente a um portfólio diversificado para investidores de longo prazo. Embora os preços possam ser voláteis no curto prazo, os fundos de biotecnologia historicamente superaram os mercados no longo prazo.
Como escolher os melhores fundos mútuos de biotecnologia
Se você está pensando em adicionar um fundo do setor de biotecnologia ao seu portfólio, há algumas coisas que você deve saber antes de comprar. Tal como acontece com o investimento em qualquer outro fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), é importante compreender alguns dos fatos e características básicas do fundo, como o histórico de desempenho, atributos de risco, mandato do gerente (se aplicável) e despesas .
Aqui está o que procurar ao comprar fundos mútuos de biotecnologia:
- Histórico de desempenho: Ao analisar os retornos históricos para fundos mútuos de biotecnologia, certifique-se de focar mais no desempenho de longo prazo, como retornos anualizados de 5 e 10 anos, em vez de desempenho de curto prazo. Isso é especialmente verdadeiro para fundos administrados ativamente porque mesmo os melhores gestores de fundos costumam ter pelo menos um ano de desempenho ruim em cada cinco. Para fundos de índice e ETFs, certifique-se de que o fundo acompanhe o desempenho de seu benchmark.
- Beta de fundos mútuos: junto com o potencial de retornos relativos elevados, os fundos de biotecnologia geralmente apresentam maior risco de mercado do que os índices de mercado amplo, como o índice S&P 500. Isso significa maior volatilidade de preços (altos e baixos). Para comparar a volatilidade de um fundo mútuo de biotecnologia com o mercado, você pode usar uma medida estatística chamada Beta. Por exemplo, um Beta de 1,00 significa volatilidade igual ao mercado. Um Beta de 1,20 significaria oscilações de preço 20% mais altas no lado positivo e 20% mais baixas do que o mercado. Beta mais alto significa maior volatilidade.
- Mandato do gerente e Alfa : para fundos administrados ativamente, o mandato do gerente e o Alpha são estatísticas importantes a serem conhecidas. Por exemplo, se você encontrar um fundo de biotecnologia de alto desempenho e com um excelente retorno de 10 anos, você vai querer ter certeza de que o gestor está com o fundo há 10 anos. Se o mandato do gerente for inferior a 10, o novo gerente não poderá receber o crédito total pelo desempenho. Além disso, um Alpha positivo significa que o gestor agrega valor com desempenho melhor do que o Beta do fundo poderia prever.
- Taxa de Despesa : No mundo dos fundos mútuos, as despesas são importantes porque os custos mais altos podem se traduzir em retornos mais baixos, especialmente no longo prazo e para certos tipos de fundos. Com fundos de índice e ETFs, despesas menores são cruciais porque não há uma gestão ativa para justificar custos mais altos. Para fundos mútuos de biotecnologia ativamente administrados, apenas um desempenho consistentemente superior justificaria despesas mais altas. A proporção típica de despesas para fundos do setor de saúde é de cerca de 0,6%.
Em resumo, os melhores fundos mútuos de biotecnologia terão a maioria ou todas essas qualidades: retornos de longo prazo acima da média, longo mandato de administrador (mais de 5 anos) risco de mercado médio a abaixo da média e despesas abaixo da média. Isso é especialmente verdadeiro para a maioria dos fundos de biotecnologia ativamente administrados. Para fundos de índice de biotecnologia e ETFs, despesas baixas são a qualidade mais importante a se procurar.
3 melhores fundos mútuos de biotecnologia para 2021 e além
Os melhores fundos mútuos de biotecnologia terão uma combinação de bom desempenho histórico em relação ao risco de mercado, despesas baixas e outros fatores. Ações e fundos de biotecnologia tendem a ter retornos acima da média, mas também apresentam risco de mercado acima da média. Para mostrar a você como escolher os melhores fundos mútuos de biotecnologia, pesquisamos dezenas de fundos para chegar aos três primeiros.
Sem nenhuma ordem específica, aqui estão três dos melhores fundos mútuos de biotecnologia para comprar para 2018 e além:
- Fidelity Select Biotechnology (FBIOX): Um dos únicos fundos mútuos de biotecnologia ativamente administrados no mercado, o FBIOX é forte em três dos mais importantes critérios de seleção de fundos, que são desempenho, despesas e mandato do administrador. Até 20 de janeiro de 2021, a FBIOX teve um retorno anualizado de 10 anos de 20,99 por cento, que superou a média do setor em 5 por cento e esmagou o desempenho do índice S&P 500, que teve um retorno de 13,88 por cento no mesmo período. O gerente do fundo, Rajiv Kaul, está à frente do fundo desde 2005. As despesas do FBIOX são de apenas 0,72%.
- Rydex Technology (RYOIX): Este fundo mútuo de biotecnologia existe desde 1998, o que oferece uma longa história para revisão. O retorno de 16,8% em 10 anos supera outros fundos de tecnologia em quase 3% e o administrador do fundo, Michael P. Byrum, está no comando desde o início do fundo, há mais de 20 anos. Embora o índice de despesas de 1,47% esteja acima da média, os retornos de longo prazo têm justificado historicamente o custo.
- T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX): Os investidores que desejam exposição a ações de biotecnologia combinadas com outras áreas do setor de saúde, como produtos farmacêuticos e dispositivos médicos, devem considerar o PRHSX. As ações da biotecnologia constituem a maior parte do fundo com 85,67% dos ativos e os gestores de fundos pretendem manter essa alocação em pelo menos 80%. O retorno de 10 anos até 20 de janeiro de 2021 foi de impressionantes 20,5%, e o atual gestor do fundo, Ziad Bakri, está no comando há pouco mais de cinco anos. O retorno de 5 anos, pelo qual ele recebe a maior parte do crédito, é de 14,3%, que bate o benchmark em pouco mais de 1%.
Para resumir, os fundos mútuos de biotecnologia normalmente detêm ações de biotecnologia grandes e crescentes, como Amgen (AMGN), Gilead Sciences (GILD) e Biogen (BIIB). Os investidores que desejam adicionar um fundo mútuo de biotecnologia à sua carteira devem ter cuidado para não alocar uma porcentagem muito grande para apenas um setor. Uma boa alocação para um fundo setorial é de 5 a 10% para a maioria dos investidores. Também é importante observar que, embora os fundos mútuos de biotecnologia tenham historicamente superado o desempenho do mercado mais amplo, esses fundos também carregam um risco de mercado relativo mais alto.
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