Ventos contrários de tecnologia podem acabar com o salto da Intel

Publicado por Javier Ricardo


O componente Intel Corporation (INTC) da Dow está negociando em alta na manhã de sexta-feira, depois de superar o lucro do terceiro trimestre e as estimativas de receita no lançamento pós-mercado de quinta-feira.
A fabricante de chips também elevou a orientação do quarto trimestre por uma margem saudável, mas o amplo desânimo da tecnologia pode evitar uma reação mais otimista, e esses ganhos podem evaporar se o índice Nasdaq-100 não saltar com força após o sino de abertura.


Muitos analistas do setor deram o alarme nos últimos meses, preocupados com a redução da demanda e / ou preços fracos.
O PHLX Semiconductor Index (SOX) reagiu a essas visões de baixa, caindo depois de construir um padrão de topo de um ano próximo ao pico da bolha de 2000. O índice agora quebrou o suporte da faixa e a média móvel exponencial de 200 dias (MME), aumentando as chances de queda que poderia carregar outros 15% antes de atrair compradores de queda. 

Gráfico de longo prazo INTC (1996 – 2018)


A ação compensou a resistência de três anos com um ajuste de divisão de $ 1,31 em 1990 e entrou em um poderoso avanço de tendência, ganhando terreno ao longo da década e se dividindo quatro vezes.
Ele atingiu o pico em meados de US $ 70 em março de 2000 e caiu seis meses depois, entrando em uma tendência de baixa severa que terminou na baixa de adolescentes em outubro de 2002. Um salto em 2004 não conseguiu romper a resistência em meados de US $ 30, produzindo um declínio secundário que terminou a quatro pontos da baixa de 2002 em 2006.


Uma alta de 2007 foi vendida agressivamente na casa dos US $ 20, gerando uma queda que se acelerou durante o colapso econômico de 2008.
Esse impulso finalmente terminou depois que a ação quebrou a baixa de 2002 em menos de um ponto, marcando uma oportunidade de compra histórica, antes de uma onda de recuperação que parou abaixo da resistência de 2007 em 2012. Ela superou essa barreira dois anos depois e montou a alta de 2004 em menos de quatro pontos antes que os vendedores retornassem novamente.


A ação do preço manteve uma linha de tendência de seis anos de baixas mais altas em 2015, preparando o cenário para o impulso de compra mais forte até agora neste século.
Ele esculpiu três ondas de alta na alta de 17 anos de junho de 2018 em $ 57,60 e reverteu em um declínio que ainda mantém o suporte de faixa de 12 meses na baixa de $ 40. O oscilador stochastics mensal caiu em território de sobrevenda em setembro, mas não passou para o lado positivo, indicando que a pressão de venda pode continuar ao longo do quarto trimestre.


O padrão de quatro anos caiu na manga, com um rompimento acima da resistência em $ 37,70, gerando uma tendência de alta saudável, seguida por uma retração.
A MME de 50 meses agora subiu para um novo suporte, junto com a linha de tendência de baixas crescentes postada entre 2015 e 2017. Esta convergência harmônica deve apoiar uma oportunidade de compra de baixo risco nos $ 30 superiores se a desaceleração continuar nas próximas semanas.

Gráfico de Curto Prazo INTC (2017 – 2018)


Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da onda de rally que terminou em junho de 2018 organiza a ação do preço, colocando a lacuna de continuação de outubro de 2017 logo abaixo do nível de retração de 0,618.
Os declínios testaram o topo da lacuna quatro vezes, mas a lacuna não foi preenchida, destacando a importância da zona entre $ 41,50 e $ 42,75. Felizmente para os touros, as lacunas de continuação podem permanecer não preenchidas por anos, então esse nível pode ser defensável nas próximas semanas.


Por outro lado, um colapso exporia o suporte superior de rompimento de US $ 30 e 2017, que se alinha no nível de retração de 0,786.
É difícil visualizar um cenário em que a Intel fracassará nesse rompimento entre agora e o início de 2020, destacando a oportunidade de compra em potencial. No entanto, esse estoque pode ficar preso em faixas de negociação relativamente estreitas por anos a fio, portanto, registrar um lucro pode exigir um período de manutenção de longo prazo.

The Bottom Line


Os compradores da Intel estão ativos na manhã de sexta-feira, apesar de uma ampla desaceleração noturna.
Esta resiliência pode ser testada na sessão regular, especialmente se o Nasdaq-100 rolar e publicar uma nova baixa mensal.

<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>