Verificar estoques de serviços de crédito

A indústria de financiamento ao consumidor registrou um ganho de 22,30% no acumulado do ano (acumulado no ano), devido ao baixo desemprego recorde, ao crescimento constante dos salários e às altas leituras de confiança do consumidor. No entanto, uma onda de vendas varreu as ações de serviços de crédito na segunda-feira, à medida que os temores de recessão recuperaram força, alimentados por crescentes disputas comerciais globais e uma queda na nota de referência do Tesouro de 10 anos, que levou a uma inversão parcial da curva de rendimento. Relatórios de possíveis investigações antitruste do governo sobre gigantes da tecnologia também pesaram sobre os estoques no espaço.

À medida que as sondagens antitruste esquentam os membros da FAANG, os investidores podem começar a considerar o impacto que terão nas parcerias estratégicas existentes e futuras com os principais participantes de serviços de crédito. Em particular, o endurecimento das regulamentações de privacidade pode frustrar as empresas de cartão de crédito que compartilham tendências de transações com grandes empresas de tecnologia.

De uma perspectiva de avaliação, as empresas de processamento de pagamentos de grande capitalização negociam com múltiplos de ganhos elevados, sugerindo que os preços já podem refletir a última rodada de ganhos trimestrais sólidos. A análise técnica apóia o cenário “totalmente valorizado”, com padrões de topo recentes alertando sobre algumas vendas de curto prazo antes que essas ações processem ganhos adicionais. Os traders que antecipam a continuação do impulso de baixa de segunda-feira nas ações de serviços de crédito devem verificar essas três oportunidades de operar a descoberto.

Visa Inc. (V)

Visa Inc. (V), com uma capitalização de mercado de $ 346,60 bilhões, opera como uma empresa de tecnologia de pagamentos que facilita o comércio por meio da transferência de fundos entre consumidores, comerciantes, instituições financeiras e parceiros estratégicos. Em 2018, a gigante dos pagamentos processou US $ 8,2 trilhões em transações de compra. A Visa registrou lucro por ação no segundo trimestre fiscal de US $ 1,31, superando a expectativa dos analistas de US $ 1,24. A receita ficou em US $ 5,5 bilhões, quase em linha com as previsões. A empresa é negociada a 32,8 vezes o lucro, bem acima do múltiplo médio da indústria de 21,9. Embora as ações da Visa tenham retornado 22,65% no ano, ela apresentou desempenho inferior ao retorno médio dos serviços de crédito em quase 3% em relação ao mesmo período de 4 de junho de 2019. Os investidores recebem um rendimento de dividendos de 0,61%.

Apesar das ações da Visa terem se recuperado mais de 30% em relação à baixa da véspera de Natal para ficarem firmemente no território de mercado em alta, o preço formou um padrão de topo duplo no mês passado, o que indica uma retração iminente. Uma divergência de baixa entre o preço e o índice de força relativa (RSI) também existe, mostrando o entusiasmo do comprador em declínio. Nas negociações de segunda-feira, a ação quebrou abaixo de uma linha de tendência significativa que se estende até o final de dezembro, o que pode induzir vendas adicionais nos pregões subsequentes. Aqueles que vendem o Visa no nível atual devem procurar cobrir sua posição no suporte principal perto do final de setembro ou início de outubro, oscilando em torno de $ 150. Considere colocar uma ordem de stop-loss ligeiramente acima da alta de segunda-feira em $ 162,83.

Mastercard Incorporated (MA)

A Mastercard Incorporated (MA) fornece processamento de transações e outros produtos e serviços relacionados a pagamentos em mais de 200 países. Ele processou mais de US $ 4,3 trilhões em transações de compra durante 2018. Embora o gigante do cartão de crédito de 53 anos tenha superado as expectativas de crescimento de linha superior e inferior da Street, ele negocia com um prêmio elevado para seus concorrentes, com um preço / lucro razão (relação P / L) de 40,4 – quase o dobro da média da indústria. Em 4 de junho de 2019, as ações da Mastercard tinham um valor de mercado de $ 247,45 bilhões e um ganho anual de 33,66% no esporte.

Depois de uma alta acentuada de quatro meses no início de 2019, as ações da Mastercard formaram um padrão de topo duplo ao longo de maio, sugerindo que um topo de curto prazo pode estar em vigor. Como o Visa, o segundo pico do padrão fez uma alta mais alta, enquanto o segundo pico do indicador RSI fez uma alta mais baixa para adicionar divergência de baixa ao mix. O colapso de segunda-feira abaixo de uma linha de tendência de cinco meses fornece um ponto de entrada para traders de swing. Os traders conservadores podem esperar que o preço feche abaixo do decote do topo duplo antes de executar uma venda a descoberto. Procure um declínio para $ 225, onde uma linha horizontal conectando a ação de preço anterior pode atuar como suporte. Feche as negociações se a ação se mover acima da alta de ontem de $ 252,98.

PayPal Holdings, Inc. (PYPL)

Com um valor de mercado de US $ 123,98 bilhões, o PayPal Holdings, Inc. (PYPL) oferece uma plataforma de tecnologia que permite pagamentos digitais e móveis em nome de consumidores e comerciantes. Suas principais soluções de pagamento incluem PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom e iZettle. A empresa com sede na Califórnia relatou resultados impressionantes no primeiro trimestre, registrando um crescimento de receita de 37% em uma base ano a ano (YoY), enquanto a receita aumentou 12% em relação ao trimestre do ano anterior. Com as ações atualmente sendo negociadas a quase 60 vezes os lucros, o preço das ações pode ter influenciado principalmente nos resultados financeiros otimistas. O estoque do PayPal aumentou 25,48% no acumulado do ano em 4 de junho de 2019.

Embora as ações do PayPal fiquem apenas 8,7% abaixo de sua alta de 52 semanas de $ 114,66, um padrão de topo duplo que se formou nas últimas seis semanas ameaça encerrar a tendência de alta que esteve em vigor durante a maior parte de 2019. A queda de 3,85% de segunda-feira fechou abaixo de ambos uma linha de tendência estabelecida e o decote do padrão, o que torna esta configuração curta a mais atraente das três discutidas. Os traders devem definir uma ordem de lucro no nível de $ 92,50, em que o preço encontra uma confluência de suporte de várias altas oscilantes e a média móvel simples de 200 dias (SMA). Posicione um stop acima da alta de segunda-feira em $ 111,09 para gerenciar o risco de baixa.