Quando as ações caem, os investidores podem ficar preocupados. Em um mercado baixista, a preocupação pode se transformar em pânico. Embora você deva levar a sério a desaceleração do mercado de ações, não há necessidade de surtar. Você não pode apenas navegar pelo lado negativo, mas implementar estratégias diretas para se beneficiar disso.
A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA descreve um mercado em baixa de uma forma ampla e específica:
Uma época em que os preços das ações estão caindo e o sentimento do mercado é pessimista. Geralmente, um mercado em baixa ocorre quando um índice de mercado amplo cai 20% ou mais durante pelo menos um período de dois meses.
É bom saber exatamente o que é um mercado em baixa, mas é ainda mais importante ter estratégias que você possa usar o ano todo, inclusive quando os preços das ações caem, não importa por quanto ou por quanto tempo. Veja o que fazer com um mercado de ações que não apenas sobe.
O que acontece com as ações em um mercado em baixa?
Durante um mercado em baixa, as ações terão caído 20% ou mais de suas altas, conforme medido por índices amplos como o S&P 500. A Fidelity Investments analisou todos os mercados em baixa dos EUA desde 1929 e descobriu que as ações se recuperam em média 47% em um ano após atingir as mínimas.
Considere o mercado em baixa de setembro de 2018. Após um declínio de 20% e um mercado em baixa de três meses, as ações tiveram um retorno de 37% no ano seguinte.
Claro, isso significa que você pode perder dinheiro em um mercado em baixa – se você vender. No entanto, se você mantiver o curso, a história mostra que essas perdas são temporárias. Na verdade, dobrar para baixo (comprar mais ações quando os preços estão baixos) pode realmente aumentar seus retornos de longo prazo.
Bear Market Investing Strategies
Você pode colocar as seguintes estratégias relativamente conservadoras para funcionar em qualquer mercado; no entanto, todas funcionam defensivamente, até certo ponto, em um mercado baixista.
Média do custo do dólar
Ao definir a média do custo em dólar em uma ação, você faz compras incrementais ao longo do tempo (como quinzenais ou mensais) em vez de investir seu dinheiro de uma só vez em uma quantia total. A SEC sugere essa estratégia, especialmente em mercados voláteis: a média do custo em dólar permite que você compre mais ações quando os preços estão baixos e menos quando estão altos, atingindo assim um equilíbrio de base de custo entre o lado positivo e o negativo.
Investimento em crescimento de dividendos
Os investidores em crescimento de dividendos compram ações de dividendos com um histórico de aumento de dividendos. Essa estratégia se adequa a um mercado em baixa por dois motivos principais:
- Você pode reinvestir os dividendos em novas ações. Tal como acontece com a média do custo em dólar, esses reinvestimentos de dividendos compram mais ações quando os preços das ações estão baixos.
- Os dividendos geram um fluxo de receita associado às suas posições compradas em ações. Os investidores em dividendos tendem a reinvestir essa receita ou recebê-la em dinheiro. Em ambos os casos, o fluxo de renda tira parte do foco da valorização do preço das ações. Em outras palavras, você não possui uma ação apenas porque pretende vendê-la com lucro, você a possui pelo rendimento de dividendos que ela gera, que, em geral, aumenta à medida que o preço das ações diminui.
Value Investing
Durante um mercado em baixa, os investidores tendem a punir as ações em toda a linha, ou perto disso. Quando isso acontece, você pode encontrar pechinchas em ações ou setores individuais. Por exemplo, se as companhias aéreas ou montadoras sofreram um golpe especialmente forte em um mercado em baixa, você pode comprar uma cesta dessas ações enquanto elas estão em baixa, em antecipação à reversão positiva mencionada, historicamente suportada.
Os investidores em valor procuram ações negociadas abaixo de seu valor percebido. Isso tende a acontecer de forma mais ampla durante os mercados em baixa.
Maneiras mais arriscadas de lidar com um mercado em baixa
Os investidores mais avançados podem considerar estratégias de mercado de urso mais arriscadas. Mas, cuidado, essas são estratégias diferenciadas. Eles são arriscados. Considere-os apenas se tiver um verdadeiro entendimento de como executar cada estratégia.
Venda a descoberto
Quando você vende uma ação a descoberto, está apostando que ela cairá. Para fazer isso, você geralmente pede emprestado ao seu corretor as ações que deseja vender a descoberto, vende-as e depois as compra de volta, de preferência a um preço mais baixo. Esta é uma estratégia avançada que geralmente requer o uso de negociações com margem.
A venda de ações é uma estratégia de investimento avançada que pode não ser adequada para investidores novos ou inexperientes.
Lançamentos e outros derivados
Você pode jogar o lado negativo do mercado usando opções. As opções podem ser melhores para investidores intermediários ou avançados.
Dito isso, a estratégia de opções mais direta é comprar opções de venda em um mercado baixista. Quando você compra uma opção de venda, está apostando que uma ação ou índice cairá. Digamos que uma ação seja negociada por $ 40. Você pode comprar uma opção de venda out-of-the-money com o preço de exercício de $ 35. Todas as coisas iguais, você começa a lucrar com a negociação quando o estoque cai abaixo de $ 30 antes da data de vencimento das opções.
Existem outras estratégias de opções mais avançadas, mas pode ser melhor deixar na variação mais básica – embora ainda tecnicamente arriscada – compra de venda.
ETFs inversos
Você pode comprar e vender ETFs inversos como qualquer outro ETF, porém os ETFs inversos sobem quando o índice que eles rastreiam desce. Por exemplo, se você comprar um ETF inverso que rastreia o S&P 500, está apostando que o S&P 500 cairá, de modo que seu investimento aumentará. No entanto, nem sempre é tão simples assim. Muitos ETFs inversos são produtos complexos com nuances que vão além do marketing, o que pode ser difícil para investidores, principalmente iniciantes, entender e implementar.
Avalie suas estratégias de dinheiro, independentemente do mercado
Antes mesmo de investir em ações ou de tentar implementar as estratégias acima, certifique-se de ter suas finanças pessoais em ordem.
Antes de comprar ações, preencha um fundo de emergência com despesas de três meses a um ano. Mantenha um fundo para os dias chuvosos para coisas que não sejam necessariamente emergenciais, como um pneu furado ou pequenos reparos domésticos. Os saldos que você mantém nas economias variam de acordo com seu fluxo de caixa, hábitos gerais de gastos e nível de conforto.
Certifique-se de eliminar dívidas com juros altos antes de movimentar dinheiro no mercado.
Certifique-se de que você está prática e emocionalmente confortável com suas finanças pessoais antes de investir, especialmente em um mercado volátil.
A partir daqui, considere que tipo de investidor você é ou deseja ser. Você se sente confortável com o risco? Você consegue engolir e superar as perdas no papel quando o mercado cai, quebra ou, muito possivelmente, fica em baixa?
Não importa o seu apetite por risco, faz sentido considerar estratégias de investimento defensivas . O investimento defensivo pode parecer enfadonho, mas essas abordagens existem, em parte, com o propósito expresso de prosperar, e não apenas sobreviver, durante o período de baixa do mercado de ações.
The Bottom Line
Mercados em baixa podem ser assustadores. No entanto, não há estratégia melhor do que estar preparado. As melhores estratégias para combater as desvantagens do mercado não precisam ser complicadas. Na verdade, podem ser estratégias diretas e defensivas, como a média do custo do dólar ou o investimento no crescimento dos dividendos, relevantes em todas as condições de mercado, de baixa ou alta.
Como em qualquer abordagem de investimento, comece com o básico. Mantenha a simplicidade e comece a partir daí. Se você considerar estratégias mais avançadas, proceda com cautela. Fazer os movimentos errados com os veículos de negociação e investimento, como opções ou ETFs inversos, pode desencadear perdas rápidas que podem não ser revertidas. Por outro lado, se você for paciente, a história mostra que os mercados em baixa, mais cedo ou mais tarde, tornam-se positivos, se não totalmente otimistas novamente.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.