Você encontra uma configuração de negociação, sabe onde entrar, conhece o nível de stop-loss e sabe onde deseja obter seu lucro (meta). A próxima pergunta é: você deixa o preço atingir seu stop loss ou meta e não faz nada até que isso aconteça? Ou você se permite alterar esses níveis, adaptando-se às atuais condições de mercado à medida que o preço se move?
Ambos são métodos viáveis, mas depende de como são empregados. Depois de examinar os prós e os contras de cada método de troca do dia, atenha-se ao método que melhor se adapte à sua estratégia, personalidade e nível de habilidade.
A abordagem hands-off
A abordagem de negociação automática é quando um trader coloca uma ordem de entrada junto com um stop loss e ordem de destino. Parar as perdas e metas são ordens de compensação que mantêm uma perda em um valor razoável (normalmente menos de 1% do capital comercial) ou saem da negociação com um lucro razoável para as condições. Uma vez em uma negociação, com o stop loss e as ordens alvo definidas, o trader espera. Eventualmente, o preço atingirá o stop loss ou a meta, concluindo a negociação.
Não importa o que o mercado faça, o trader permite que o preço atinja o stop loss ou a meta. A única exceção é se houver notícias saindo ou se for o final do pregão. Em ambos os casos, feche todas as posições de negociação do dia antes dos comunicados de imprensa programados ou no final do dia.
A abordagem hands-off não significa que o comerciante está sentado lá sem fazer absolutamente nada enquanto está em uma negociação. Eles podem continuar a analisar a ação do preço atual ou encontrar negociações em outros instrumentos.
A abordagem de gestão ativa
Com uma abordagem de negociação de gerenciamento ativo, um trader tem a flexibilidade de ajustar o stop loss ou os níveis de destino e sair de uma negociação antes do planejado originalmente. O negociante também pode optar por permanecer na negociação por mais tempo do que o planejado originalmente, na tentativa de obter um lucro mais considerável.
O gerenciamento ativo de negociações oferece mais flexibilidade à estratégia de negociação, pois o trader pode se adaptar ao que o mercado faz durante uma negociação. Se o preço não fizer o que eles esperam, eles podem fechar a negociação imediatamente ou mover o stop loss para mais perto do ponto de entrada, reduzindo o tamanho de suas perdas.
Se o preço se mover agressivamente em direção à meta, eles podem empurrar sua meta ainda mais longe do ponto de entrada, aumentando o lucro potencial. Alternativamente, eles podem sair do comércio assim que o momentum diminuir.
Se o preço se move em direção à meta, mas depois começa a seguir na outra direção, o operador de gerenciamento ativo pode fechar a posição, evitando que uma operação vencedora se transforme em perdedor.
Conforme o preço se move em direção ao alvo, um operador de gerenciamento ativo pode mover o stop loss em direção ao alvo, reduzindo o tamanho da perda – ou travando novamente – conforme o preço se move ainda mais em direção ao alvo. Esse método é chamado de perda de parada móvel. Normalmente, os day traders apenas reduzem seu risco movendo seu stop-loss em direção ao seu ponto de entrada e alvo uma vez em uma negociação. Expandir o stop-loss – afastá-lo ainda mais do ponto de entrada e da meta – provavelmente significa que o negociante não está disposto a aceitar a perda ou teve uma negociação mal planejada e agora está aumentando seu risco na esperança de que o preço mude.Hope não pertence ao day trading.
Essas são algumas das táticas que podem ser empregadas com uma abordagem de gerenciamento comercial ativo. Algumas dessas táticas parecem muito boas, em teoria, mas não descarta a abordagem sem intervenção. A abordagem de gerenciamento ativo também tem desvantagens.
Prós e contras da abordagem hands-off
A abordagem de negociação sem intervenção – fazer uma negociação e deixá-la atingir o stop loss ou a meta – é uma forma muito mais simples de negociação do que a abordagem de gerenciamento ativo. Por esse motivo, os novos operadores devem manter a abordagem sem intervenção.
A abordagem sem intervenção permite que a matemática simples faça o trabalho. Se um trader ganhar aproximadamente 50% de suas negociações e tiver uma meta maior do que seu stop loss, ele produzirá um lucro. Os lucros são baseados em um ato de equilíbrio entre a taxa de vitória e o risco / recompensa.
A abordagem hands-off permite que os traders acompanhem as estatísticas e vejam facilmente onde estão tendo problemas. Por exemplo, uma vez que o stop loss e as ordens alvo não se movem uma vez que uma negociação é colocada, um trader pode olhar para trás em muitas negociações e determinar se eles poderiam alterar esses níveis ligeiramente (em todas as suas negociações) para produzir melhores resultados. Um trader pode notar que sua taxa de vitória está caindo e que o preço está se movendo em direção à meta (mas não a alcançando), mas então revertendo e atingindo o stop loss.Este insight permite ao trader reduzir ligeiramente o alvo (em todas as negociações), o que produzirá mais negociações vencedoras, melhorando a lucratividade geral.
Este exemplo mostra a desvantagem da abordagem sem intervenção. Um trader precisa fazer ajustes em todas as negociações (alterando sua estratégia), não apenas a atual. O trader não tem margem de manobra em negociações individuais para obter um lucro maior se o preço estiver se movendo muito bem ou para obter um lucro / prejuízo menor se o preço não estiver se movendo bem. Dito isso, a menos que o trader saiba quando sair mais cedo das negociações ou saiba quando permanecer para obter um lucro maior (quais são seus sinais para fazer isso?), A abordagem sem intervenção é a melhor.
Prós e contras da abordagem de gestão ativa
A gestão ativa do day trading requer muito mais habilidade e controle psicológico do que o método hands-off. Porém, nas mãos certas, pode ser uma abordagem poderosa.
O principal benefício da abordagem de gerenciamento ativo é que um negociante pode se adaptar às mudanças nas condições de mercado durante uma negociação. Embora a análise seja feita antes da negociação, algo pode mudar durante a negociação. Por exemplo, o trader pode ter comprado, mas então percebe um padrão de reversão se formando no gráfico. O preço provavelmente não atingirá sua meta. O trader de gerenciamento ativo absorve essas informações e sai da operação antes que se transforme em perda.
É muito provável que uma abordagem de gerenciamento ativo resulte em mais negociações vencedoras porque o trader pode sair para um lucro menor (em vez de deixá-lo atingir o stop loss) se o preço não estiver se movendo como esperado. O perigo é que pode ser fácil para você sempre realizar pequenos lucros. Pequenos lucros são bons de vez em quando, mas se as perdas (quando ocorrem) forem maiores do que todos esses pequenos lucros, o negociante pode acabar perdendo dinheiro em geral, mesmo que esteja ganhando 60% ou 70% de suas negociações.
Como o trader sabe que pode sair mais cedo, ele pode se tornar negligente em sua seleção de negociação. Em vez de esperar pelas negociações realmente boas com bom potencial de lucro, eles podem aceitar qualquer negociação, pois sabem que podem sair com um lucro mínimo. Mas essas negociações normalmente não são de alta probabilidade e provavelmente não produzirão ganhos consideráveis ou um lucro geral em muitas negociações.
O gerenciamento ativo de negociações é mais estressante, pois as decisões são tomadas constantemente em tempo real. A cada movimento de preço, o trader tem que tomar decisões: ficar dentro ou sair? Mova o stop loss? Mover o alvo? Essa pressão pode resultar em más decisões de negociação porque a disciplina, que é como um músculo, pode se tornar fatigante.
A maioria dos traders terá um melhor desempenho com a abordagem de hand-offs porque há menos em que pensar e menos habilidade envolvida. Com anos de prática, porém, um trader experiente deve ser capaz de ganhar mais dinheiro com uma abordagem de gerenciamento ativo. As negociações vencedoras não podem se transformar em perdas, as negociações vencedoras são maximizadas ajustando a meta para se adequar às condições atuais e as negociações perdedoras são minimizadas saindo quando o preço não age conforme o esperado. Tudo isso significa que as negociações perdidas devem ser um pouco menores, em média, do que a abordagem sem intervenção, e a negociação vencedora média será de tamanho semelhante à abordagem sem intervenção (porque alguns ganhos serão menores, mas outros serão maiores).Por causa da adaptabilidade, o trader experiente em gerenciamento ativo provavelmente terá uma taxa de ganhos mais alta do que o trader hands-off.
Encontrando a melhor abordagem para você
Existem prós e contras nas abordagens de negociação sem intervenção e de gerenciamento ativo. Se você está apenas começando, use a abordagem sem intervenção. Essa abordagem permite que você veja onde estão os problemas potenciais com mais facilidade. Além disso, você poderá observar o desenrolar dos movimentos de preços (uma vez em uma operação) sem a pressão psicológica de ter que ajustar suas ordens com base nesses movimentos de preços. A abordagem automática funciona bem, desde que você monitore seus resultados e faça mudanças sutis em sua estratégia geral, conforme as condições de mercado mudam de mês para mês.Dessa forma, suas taxas de ganho e risco / recompensa permanecem em equilíbrio. Lembre-se de que você não está interferindo nas negociações individuais, mas pode mudar sua estratégia geral / plano de negociação conforme percebe os pontos fortes e fracos de muitas negociações.
Ao observar os preços se movimentando, você ganhará experiência em detectar quando deve sair mais cedo das negociações e quando deve permanecer nas negociações por mais tempo do que o esperado originalmente. À medida que essa habilidade se desenvolve, você pode optar por mudar para uma abordagem de gerenciamento ativo, mas não é necessário. A gestão ativa requer mais características como foco e disciplina, por isso leva muito tempo para aproveitar o potencial de lucro da adaptação às condições atuais.
Comece com a abordagem sem intervenção e, então, vá gradualmente em direção ao gerenciamento ativo. Considere comparar as duas abordagens, especialmente quando você começar a usar o gerenciamento ativo. Se você estiver usando o gerenciamento ativo, registre também quais seriam seus resultados diários se você tivesse usado a abordagem sem intervenção. Seus resultados podem ser melhores com a abordagem sem intervenção. Atenha-se a qualquer método que produza os melhores resultados. Dessa forma, a matemática decide qual a melhor abordagem para você, e não o ego.