Os futuros podem ser um dos mercados mais acessíveis para os day traders se eles tiverem a experiência e o valor da conta de negociação necessários para negociar. Normalmente, você pode começar a negociar futuros com menos capital do que o necessário para as ações do day trading – entretanto, você precisará de mais do que para negociar forex. Futuros são transações financeiras fungíveis que obrigam o negociante a realizar uma ação – comprar ou vender – a um determinado preço e em uma data específica.
Negociar futuros pode fornecer lucros acima da média, mas ao custo de assumir riscos acima da média. Além disso, esse tipo de transação requer habilidades intermediárias a avançadas na pesquisa de negócios antes de entrar e na determinação de pontos de saída.
Corretores de futuros, contas de margem e alavancagem
Diferentes corretores de futuros têm depósitos mínimos variados para as contas de indivíduos que negociam futuros. Os comerciantes usarão a alavancagem ao negociar esses contratos. Alavancagem significa que o comerciante não precisa do valor total da transação como saldo da conta. Em vez disso, o corretor fará com que o negociante tenha uma conta de margem.
Alavancagem é dinheiro, emprestado da corretora. O trader espera poder lucrar com sua transação de futuros antes que a soma precise ser devolvida à corretora. Ao pedir fundos emprestados para a negociação, o comerciante pode aumentar o lucro que recebe de uma transação positiva. Eles também aumentam o risco ou desvantagem do comércio.
Margem é a porcentagem da transação que um negociante deve manter em sua conta. Para começar, isso é chamado de margem inicial, os regulamentos federais definem o valor da margem mínima como 50% do custo total da transação, mas os corretores e as bolsas podem definir seus níveis mais altos se desejarem. Além disso, com o passar do tempo, o corretor pode perguntar ao trader para completar sua conta de margem se o preço futuro se mover contra a negociação.
Por exemplo, um trader pode ter $ 50.000 em sua conta de corretagem, ele pode pegar emprestado outros $ 25.000 em alavancagem e entrar em uma negociação no total de $ 75.000 menos qualquer quantia que o corretor exige que eles mantenham em suspensão – reserva – como margem na conta.
Gerenciamento de riscos
Antes mesmo de discutir o capital inicial mínimo para futuros de day trading, o gerenciamento de risco precisa ser abordado.
Os day traders não devem arriscar mais do que 1% de sua conta em qualquer operação. Se negociar em uma conta de $ 10.000, isso significa que a perda máxima que um trader deve ter é de $ 100 em qualquer operação. Dessa forma, mesmo uma série de perdas não reduzirá significativamente o capital da conta.
O risco é determinado pela diferença entre o preço de entrada e a ordem de stop-loss (em ticks), multiplicado pelo número de contratos assinados e o valor de cada tick. A próxima seção examina alguns exemplos.
Capital Mínimo Requerido
Não há um mínimo legal sobre o saldo que você deve manter para os futuros de negociação do dia, embora você deva ter o suficiente na conta para cobrir todas as margens de negociação do dia e flutuações que resultam de suas posições.
As margens de negociação do dia podem variar de acordo com o corretor. Os futuros de E-mini, especialmente os futuros de E-mini S&P 500 (ES), normalmente têm as margens de negociação do dia mais baixas, $ 500 com alguns corretores. Isso significa que o trader só precisa de $ 500 na conta (mais espaço para flutuações de preço) para comprar / vender um contrato E-mini S&P 500.
Uma vez que o contrato E-mini S&P 500 é fortemente negociado e um mercado altamente comercializável, ele será usado nos exemplos abaixo, pois é um bom ponto de entrada para os day traders. Se um negociante deseja negociar em outros mercados, ele precisará verificar a margem de negociação do dia necessária para aquele contrato e ajustar seu capital de acordo. Embora as margens de negociação do dia do corretor variem, a NinjaTrader Brokerage fornece uma lista de suas margens de negociação do dia atual. Os requisitos de margem estão sujeitos a alterações.
Capital e Risco
Para ver quanto capital é necessário para os futuros de day trading (neste caso, o E-mini S&P 500), precisamos entender o contrato e o risco a que ele nos expõe. Os futuros se movem em ticks, e cada movimento de tick na E-Mini S&P 500 vale $ 12,50.
Supondo que você precise usar pelo menos um stop loss de quatro ticks (o stop loss é colocado a quatro ticks do preço de entrada), o mínimo que você pode esperar arriscar em uma negociação para este mercado é $ 50, ou 4 x $ 12,50. Com base na regra de 1%, o saldo mínimo da conta deve, portanto, ser de pelo menos $ 5.000 e, de preferência, mais. Se arriscar uma quantia maior em cada negociação ou aceitar mais de um contrato, o tamanho da conta deve ser maior para acomodar. Para negociar dois contratos com esta estratégia, o saldo recomendado é de $ 10.000.
Se sua estratégia exige um stop-loss de seis ticks, o risco na negociação é de $ 75 (6 x $ 12,50). Nesse caso, o saldo mínimo recomendado é de $ 7.500 ($ 75 x 100). Para dois contratos, é recomendado que você tenha $ 15.000 ou $ 22.500 para negociar três contratos (com base na estratégia de stop-loss de seis ticks). Basta multiplicar o risco de negociar um contrato com sua estratégia por quantos contratos você gostaria de negociar.
Embora não seja recomendado, o nível de risco também pode ser ajustado para permitir um risco de 2% em cada negociação. Fazer isso ainda mantém o risco controlado e reduz a quantidade de capital necessária.
Suponha o stop-loss de seis ticks, que coloca $ 75 em risco por contrato. Se permitirmos que seja 2% da conta, seu saldo só precisa ser de $ 3.750 ($ 75 x 50). Para negociar dois contratos, o valor recomendado é de $ 7.500 e para negociar três contratos o saldo recomendado é de $ 11.250. Ao permitir que o risco seja igual a dois por cento da conta em vez de um por cento, o mínimo recomendado para a conta de negociação diária é reduzido pela metade. Arrisque quatro ticks por negociação e 2% da conta, e você só precisa manter um saldo de $ 2.500.
Alguns corretores de futuros exigem um depósito mínimo de $ 10.000 para iniciar a negociação de futuros do dia. Verifique esses limites com corretores em potencial.
Palavra final
Decida se você vai arriscar 1% ou 2% em cada negociação. Idealmente, os novos negociadores devem arriscar apenas 1%, enquanto os negociadores com um histórico de sucesso podem arriscar 2%. Se arriscar 1% e negociar apenas um contrato, você precisará de pelo menos $ 5.000 a $ 7.500 para iniciar o dia de negociação de futuros do E-mini S&P 500 com um stop-loss de quatro a seis ticks, respectivamente. Disposto a arriscar 2% em cada negociação? Então, esses números podem ser cortados pela metade.
O valor do tick e a margem de negociação do dia para outros contratos futuros também afetarão a quantidade de capital necessária. Se estiver negociando um contrato diferente, veja qual é a margem de negociação do dia e, em seguida, determine qual será o seu stop loss para efetivamente operar o contrato no dia. Em seguida, execute as etapas acima para determinar o capital necessário para iniciar o day trading daquele contrato futuro.
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