Não importa o que você leia ou ouça, não existem fundos mútuos que sejam isentos de taxas ou despesas. Alguns custos são transparentes, enquanto outros não são tão fáceis de ver ou entender.
Antes de comprar fundos mútuos, certifique-se de saber os custos. Aqui está uma cartilha sobre todas as taxas e despesas que você pode pagar (ou, espero, evitar) ao comprar fundos mútuos:
Cargas de fundos mútuos
Cargas são taxas cobradas do investidor ao comprar ou vender certos tipos de fundos mútuos. O objetivo das cargas é pagar um corretor ou consultor por seus serviços. Portanto, a menos que você esteja trabalhando com um corretor ou consultor, você não deve pagar cargas de qualquer tipo.
Existem três tipos básicos de cargas:
- Cargas iniciais : são cobradas antecipadamente (no momento da compra) e têm uma média de 5%, mas podem chegar a 8,5%. Por exemplo, se você investir US $ 1.000 com uma carga inicial de 5%, o valor da carga será de $ 50,00 e, portanto, seu investimento inicial será de $ 950. Os fundos mútuos com carregamentos iniciais serão geralmente fundos de Ações da Classe A, que são normalmente identificados pela letra ‘A’ no final do nome do fundo.
- Cargas de back-end : também chamadas de despesas de vendas diferidas contingentes, as cargas de back -end são cobradas apenas quando você vende o fundo. Essas cobranças também podem ser de 5% ou mais, mas a porcentagem de carga geralmente é reduzida em incrementos ao longo de vários anos até que a carga chegue a zero. Os fundos mútuos com backloads serão geralmente fundos de Ações da Classe B, que são normalmente identificados pela letra ‘B’ no final do nome do fundo.
- Cargas niveladas : Essas cargas não são cobradas na compra nem na venda do fundo mútuo. Em vez disso, existe uma porcentagem contínua de “nível”, como 1,00%, que o investidor paga à empresa de fundo mútuo. Como as cargas iniciais e finais, as cargas niveladas não são taxas pagas diretamente do bolso do investidor, nem são “cobradas” ao investidor. Em vez disso, com cargas niveladas, a taxa reduz o retorno líquido do investidor. Por exemplo, se um fundo de nível de carga cobrando 1,00% tem um retorno total antes das taxas de 10%, o investidor obterá um retorno líquido de 9%. Os fundos mútuos com cargas de nível serão geralmente fundos da Classe C de Ações, que são normalmente identificados pela letra ‘C’ no final do nome do fundo.
Se você precisar usar fundos de carregamento, os mais baratos para um investidor de longo prazo, com um período de manutenção de 10 anos ou mais, serão fundos de carregamento inicial ou ações A. O mais caro para investidores de longo prazo, mas geralmente o melhor para períodos de detenção de curto prazo, é a classe C de ações.
Também chamadas de comissões à direita ou às vezes chamadas de “taxas ocultas”, as taxas 12b-1 são cobradas por alguns fundos mútuos e usadas para pagar os custos de marketing, distribuição e serviço. As taxas são pagas ao corretor e podem chegar a 1,00% ao ano. Os fundos mútuos de ações Classe B e C geralmente cobram a taxa 12b-1 máxima de 1,00%, enquanto os fundos de ações A e fundos sem carga normalmente não cobram uma taxa 12b-1.
Novamente, se você não estiver usando um corretor ou consultor, deve usar fundos sem carga.
Taxas de transação de fundo mútuo
As taxas de transação são despesas comerciais cobradas do investidor na compra ou venda de ações, fundos mútuos ou Exchange Traded Funds (ETFs). Essas taxas podem ser tão baixas quanto $ 7 em alguns corretores de desconto, como Scottrade ou Charles Schwab, mas podem ser muito mais altas, dependendo do investimento e / ou do corretor.
Essas taxas são cobradas uma única vez, mas ocorrem toda vez que o investidor compra ações. Muitos investidores sabiamente compram ações de suas ações, fundos mútuos ou ETFs em uma base periódica, como mensalmente.
Mas se forem cobradas taxas para cada transação, os custos aumentam com o tempo. Por exemplo, uma taxa de transação de $ 10 por transação somaria $ 120 por ano para compras mensais. Se o investidor está comprando $ 100 em ações por mês, a taxa de transação de $ 10 reduz o investimento para $ 90, o que representa uma despesa de 10%. Não é diferente de uma “perda” de 10% no valor devido às flutuações do mercado.
Em resumo, os custos de negociação e outras despesas são um obstáculo ao desempenho geral. Portanto, para a maioria dos investidores, uma família de fundos mútuos sem carga, como Vanguard, Fidelity ou T. Rowe Price, é uma escolha inteligente para investimentos de baixo custo. Ao investir diretamente com a família de fundos, as taxas de transação geralmente são dispensadas.
Procure fundos “sem taxa de transação” (ou NTF) antes de comprar. Se você gosta de um fundo específico, mas a corretora ou empresa de fundos cobra uma taxa de transação para comprar ações, tente comprar quantias maiores, com menos frequência, se essa estratégia fizer sentido para seus objetivos de poupança e investimento.
Índices de despesas de fundos mútuos
Os índices de despesas são porcentagens que expressam o valor das taxas pagas à empresa de fundo mútuo para administrar e operar o fundo, incluindo todas as despesas administrativas e taxas 12b-1. Como muitas outras taxas e despesas relacionadas a fundos mútuos, o índice de despesas não representa um encargo a ser pago diretamente pelo investidor. Em vez disso, as despesas são retiradas dos ativos do fundo mútuo. O investidor recebe o retorno líquido. Por exemplo, se um fundo com um índice de despesas de 1,00% tem um retorno bruto anual de 10,00% antes das despesas, o investidor terá obtido um retorno líquido de 9,00% após as despesas.
Há uma abundância de bons fundos mútuos com taxas de despesas abaixo da média para você escolher. Portanto, não se contente com caro quando você pode ter um produto barato e de alta qualidade. Aqui está uma análise e comparação das taxas de despesas médias que você pode esperar, com base na categoria do fundo:
- Fundos de ações Large Cap: 1,25%
- Fundos de ações de capitalização média: 1,35%
- Fundos de ações de pequena capitalização: 1,40%
- Fundos de ações estrangeiros: 1,50%
- Fundos de índice S&P 500: 0,15%
- Fundos de títulos: 0,90%
Nunca compre um fundo mútuo com taxas de despesas superiores a essas. Os índices de despesas são normalmente mais altos para fundos administrados ativamente por causa da pesquisa e análise necessária para manter uma estratégia ativa (“vencer o mercado”). Mas, ironicamente, a maioria dos fundos administrados ativamente não supera os índices de referência por longos períodos de tempo, especialmente por mais de 10 a 15 anos e além.
Por esse motivo, procure fundos sem carga e fundos de índice para despesas baixas e retornos de correspondência de referência ao longo do tempo.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.