O componente da Dow, Walmart Inc. (WMT), informa os lucros do terceiro trimestre de 2020 na terça-feira, 17 de novembro, com analistas buscando um lucro de US $ 1,19 por ação e US $ 131,5 bilhões em receita. Se cumprido, o lucro por ação (EPS) quase não marcará nenhum crescimento de lucro em comparação com o mesmo trimestre de 2019. O Walmart vendeu menos de 1%, apesar de superar as estimativas de lucro por ação do segundo trimestre em agosto, mas se recuperou rapidamente, com os preços das ações atingindo uma alta histórica de $ 151,33 no início de setembro.
Principais vantagens
- As ações do Walmart estão sendo negociadas perto do recorde histórico de setembro, em uma posição perfeita para um surto pós-notícia.
- O estoque subiu 25% até agora em 2020.
- Os indicadores de volume revelam um fluxo constante de interesse de compra, apesar da ação lateral dos preços.
As ações do Walmart atingiram o máximo apenas um dia após o lançamento oficial do Walmart +, seu desafio de associação ao Prime da Amazon.com, Inc. (AMZN). De acordo com o programa de associação do Walmart, 2.700 lojas agora oferecem entrega gratuita ilimitada no mesmo dia em itens de varejo e mercearia, juntamente com um menu de serviços que incluem descontos em combustível. O preço inicial do serviço foi definido em $ 98 por ano, ou $ 12,95 por mês. A empresa pretende expandir o programa com ofertas adicionais nos próximos meses.
As ações subiram quase 25% até agora em 2020, sustentadas pelos ganhos de participação de mercado causados pela pandemia. A parceria com a Oracle Corporation (ORCL) pelos ativos americanos da TikTok gerou entusiasmo durante o trimestre, mas a transação está atolada em ações judiciais e intrigas internacionais, sendo improvável que a China conceda permissão. O padrão de espera desde setembro faz sentido dado este impasse, mas o Walmart não precisa do aplicativo para manter seu status de varejo de elite.
O consenso de Wall Street tem sido altamente otimista sobre as ações do Walmart ao longo de 2020, com uma classificação de “Compra forte” baseada em 21 recomendações de “Compra”, 6 “Espera” e 0 “Venda”. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de $ 130 a uma alta de $ 175, enquanto a ação abriu a sessão de sexta-feira cerca de $ 2 abaixo da meta média de $ 152. Agora está sendo negociado menos de US $ 3 abaixo do máximo histórico, com fortes métricas trimestrais aumentando as chances de um novo rompimento.
A participação de mercado é a porcentagem das vendas totais em um setor gerada por uma determinada empresa. A participação de mercado é calculada considerando as vendas da empresa no período e dividindo-as pelo total de vendas da indústria no mesmo período. Essa métrica é usada para dar uma ideia geral do tamanho de uma empresa em relação ao seu mercado e aos seus concorrentes.
Walmart Weekly Chart (2012 – 2020)
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O estoque ultrapassou a alta de 2.000 em $ 70,25 em 2012 e testou um novo suporte por mais de dois anos antes de entrar em uma breve tendência de alta que falhou no início de 2015. A mudança de paradigma em desenvolvimento das lojas físicas para a Amazon e O e-commerce chegou às primeiras páginas naquela época, levando as ações do Walmart a um declínio vertical que terminou na baixa de quatro anos em meados dos US $ 50 no final do ano.
A aquisição da Jet.com em 2016 sinalizou o início de tempos melhores, elevando a ação para uma nova máxima no final de 2017. A alta foi interrompida no primeiro trimestre de 2018, com investidores preocupados com as margens de lucro durante uma guerra comercial, antes de um novo rompimento em 2019 que atingiu o recorde histórico de setembro de 2020, acima de US $ 150. A ação do preço tem se consolidado em um padrão triangular desde então, enquanto o acúmulo crescente indica que novos investidores estão chegando a bordo.
Os indicadores de força relativa semanais e mensais estão avançando nos ciclos de compra, apesar da ação lateral dos preços, adicionando dois ventos favoráveis que devem suportar preços mais altos no final do ano. No entanto, não é sensato esperar um grande avanço movido a impulso porque esse componente do Dow é um movimento relativamente lento, pagando um rendimento de dividendos de 1,46%, sugerindo uma alta para os $ 160 em vez de uma corrida lunar para os $ 200.
A margem de lucro é um dos índices de lucratividade comumente usados para avaliar o grau em que uma empresa ou atividade comercial ganha dinheiro. Representa a porcentagem das vendas que se transformou em lucros. Simplificando, o valor percentual indica quantos centavos de lucro a empresa gerou para cada dólar de venda.
The Bottom Line
O Walmart começa a lucrar na próxima semana com um vento favorável que prevê preços de ações ainda mais altos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.