Wells Fargo & Company (WFC) é o terceiro maior entre os quatro bancos de centros financeiros “grandes demais para falir”. O gigante bancário caiu do segundo lugar por causa de vários escândalos que abalaram a empresa desde o início de 2018. O banco informa os lucros do segundo trimestre antes do sino de abertura na terça-feira, 16 de julho.
O Wells Fargo fechou o primeiro semestre de 2019 em $ 46,43 em 28 de junho, o que se tornou uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. O único nível que sobrou do primeiro semestre é seu nível anual de risco, que parece fora de alcance, a $ 63,39. O gráfico diário mostra uma “cruz da morte”, mas o gráfico semanal tem estado positivo desde a semana de 21 de junho, quando a ação fechou a $ 46,89. Fundamentalmente, o Wells Fargo é barato, com uma relação P / L de 10,29 e um generoso rendimento de dividendos de 3,80%, de acordo com a Macrotrends.
Os analistas esperam que o banco publique lucro por ação (EPS) de US $ 1,16 a US $ 1,18 quando relatar os resultados na manhã de terça-feira. Quando os problemas vieram à tona, o banco perdeu as estimativas de EPS em 13 de julho de 2018, e novamente em 12 de outubro. As coisas melhoraram em 2019, mas o estoque atingiu um pico de $ 52,42 em 19 de março.
Os escândalos de vendas surgiram em 2016, seguidos por problemas em várias unidades de negócios, incluindo seguro de automóveis, serviços de pagamento de contas online e gestão de patrimônio. Recentemente, o banco ressuscitou suas atividades de empréstimos hipotecários, que devem ser um impulsionador da receita do segundo trimestre. Cuidado com as fraquezas nos empréstimos para aquisição de casa própria, bem como nos empréstimos comerciais e industriais. Outro obstáculo pode ser a receita líquida de juros, dados os rendimentos mais baixos do Tesouro dos EUA. Outros custos, como melhorar os aplicativos de banco móvel e taxas legais, podem prejudicar os ganhos.
No longo prazo, as ações da Wells Fargo estão consolidando um declínio do mercado em baixa de 35%, de sua alta intradiária de $ 66,31, definida durante a semana de 2 de fevereiro de 2018, até sua baixa de 26 de dezembro de $ 43,02. O estoque subiu apenas 2,8% no ano até a data e está 10,1% acima da baixa de 26 de dezembro. As ações da Wells Fargo estabeleceram sua alta de 2019 em US $ 52,42 em 19 de março.
O gráfico diário para Wells Fargo
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O gráfico diário para Wells Fargo mostra que a ação tem estado abaixo de uma “cruz de morte” desde 10 de outubro, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) caiu abaixo da SMA de 200 dias para indicar que os preços mais baixos estão à frente. Os investidores poderiam ter vendido as ações na SMA de 200 dias, quando ela estava em US $ 54,91 em 3 de dezembro.
Quando a ação definiu sua baixa de 26 de dezembro de $ 43,02, aquele dia se tornou uma “reversão chave” quando o fechamento em $ 45,59 estava acima da alta de 24 de dezembro de $ 45,10. O fechamento de $ 46,08 em 31 de dezembro foi a primeira grande contribuição para minhas análises proprietárias. Ainda em jogo está o nível de risco anual acima do gráfico de $ 63,29. O fechamento de US $ 47,32 em 28 de junho foi outra entrada importante para minhas análises. As linhas horizontais são o nível de valor para julho em $ 43,41 e os pivôs do terceiro trimestre e segundo semestre convergindo em $ 47,98 e $ 47,99, respectivamente. Os SMAs de 50 e 200 dias estão agora em $ 46,37 e $ 49,07, respectivamente.
O gráfico semanal para Wells Fargo
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O gráfico semanal do Wells Fargo é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 46,95. A ação está abaixo de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 52,39. A ação tem estado abaixo de sua “reversão à média” desde a semana de 7 de dezembro. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 terminou a semana passada em 50,11, ante 40,43 em 5 de julho.
Estratégia de negociação: Compre ações da Wells Fargo em fraqueza ao nível de valor mensal a $ 43,41 e reduza as participações em força para SMAs de 200 dias e 200 semanas a $ 49,07 e $ 52,39, respectivamente. Ultrapassar os pivôs trimestrais e semestrais de $ 47,98 e $ 47,99, respectivamente, é a chave para uma reação positiva aos lucros.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.