A “Lista VIP de fundos de hedge” do Goldman Sachs – que contém as 50 ações mais populares entre as carteiras de fundos de hedge – superou o desempenho do mercado mais amplo nos últimos 18 anos. Essas são as “ações que mais importam”, diz Goldman, visto que são as ações que aparecem com mais frequência entre as 10 principais participações de fundos de hedge que têm de 10 a 200 posições patrimoniais distintas.
A cesta VIP do Hedge Fund superou o mercado em uma média de 50 bps em todos os trimestres desde 2001. Mas depois de superar o S&P 500 em 450 bps em 2017, a cesta ficou 325 bps atrasada desde o início de 2018 e subiu apenas 16% no ano em relação ao aumento de 18% do S&P, a partir de 19 de agosto.
A lista é uma ferramenta que os investidores podem usar para “seguir o dinheiro inteligente”, escreveram os analistas do Goldman em seu relatório mais recente do Hedge Fund Trend Monitor, que analisa um grupo de 835 fundos de hedge distintos. “Por construção, a lista VIP identifica as 50 ações cujo desempenho influenciará amplamente o lado comprado de muitos fundos de hedge fundamentalmente orientados.”
Abaixo estão as 10 principais ações detidas por fundos de hedge de acordo com as classificações VIP do Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Apesar de enfrentar uma investigação antitruste pelos reguladores, a Amazon continua apresentando desempenho superior, com alta de mais de 20% no ano. A plataforma de varejo online que interrompeu várias indústrias abriu recentemente um novo campus na Índia após descartar os planos de construir um grande posto avançado em Nova York em meio à oposição dos líderes locais. Dos fundos de hedge na lista VIP do Goldman, 136 detêm ações da Amazon e 95 fundos detêm uma de suas 10 maiores participações.
2. Facebook Inc. (FB)
O Facebook, que cresceu quase 39% no ano, também se tornou sujeito ao escrutínio antitruste dos reguladores, aumentando seus problemas com vazamentos de dados anteriores e notícias falsas. Ainda não foi determinado se o gigante da mídia social está meramente atraindo mais atenção regulatória ou não ao entrar no espaço da moeda digital com sua proposta de moeda Libra. Mas os fundos de hedge gostam das perspectivas da empresa, com 140 fundos detendo suas ações e 71 deles como uma de suas 10 maiores participações.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
A Microsoft fez um pequeno retorno nos últimos anos e retomou o título de empresa listada mais valiosa, com uma capitalização de mercado de $ 1 trilhão. Grande parte desse retorno foi o compromisso da empresa em construir o Azure, sua divisão de computação em nuvem. As ações da Microsoft subiram mais de 35% no ano e são detidas por 128 fundos de hedge na lista VIP, 70 dos quais a mantêm como uma de suas 10 maiores participações.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
O Alibaba, o Amazon.com da China, não mostra sinais de desaceleração, mesmo em meio à atual guerra comercial entre os EUA e a China. A empresa continua a superar as estimativas de ganhos e receitas, apesar da desaceleração econômica da China. Os 97 fundos de hedge que possuem ações do Alibaba, e especialmente os 54 que as mantêm como uma de suas 10 maiores, estão recebendo um bom impulso, pois essas ações subiram mais de 25% desde o início do ano.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Outra gigante da tecnologia que enfrenta investigações antitruste, a Alphabet viu suas ações ganharem 14% este ano. O Google, principal subsidiária da Alphabet e líder mundial em mecanismo de busca, detém aproximadamente 38% da receita total de publicidade digital nos Estados Unidos, que é mais do que o Facebook e a Amazon juntos. As ações da empresa são detidas por 93 dos fundos da lista VIP do Goldman e 46 desses fundos a mantêm como uma de suas 10 maiores participações.
6. Celgene Corp. (CELG)
A empresa de biotecnologia Celgene está tendo uma série de boas notícias, já que suas ações subiram quase 50% até agora este ano. Vários de seus medicamentos foram aprovados pela Food and Drug Administration (FDA) dos Estados Unidos neste ano, e ela espera obter a aprovação de outros ainda este ano. Um total de 66 fundos de hedge na cesta VIP detém ações da Celgene e 44 deles como um de seus 10 principais.
7. Walt Disney (DIS)
Walt Disney, apesar de ter um relatório de lucros confuso para o último trimestre, cresceu 24% no ano. Os analistas estão entusiasmados com as perspectivas futuras da Disney, especialmente o próximo lançamento do serviço de streaming Disney +, bem como outros marcos futuros em seus negócios mais tradicionais de TV, filmes e parques temáticos. As ações da empresa de entretenimento são detidas por 82 dos fundos de hedge na lista do Goldman, com 41 desses fundos detendo essas ações entre os 10 maiores de suas participações.
8. Netflix Inc. (NFLX)
As ações da Netflix despencaram após divulgar os resultados do segundo trimestre em julho, que mostraram uma perda de mais de 100.000 assinantes nos Estados Unidos em comparação com as expectativas de um ganho de mais de 300.000. Em uma tentativa de manter os clientes, a empresa de streaming de vídeo anunciou recentemente que lançaria um novo recurso que permite aos usuários rastrear os lançamentos recentes e futuros. As ações da empresa, que subiram cerca de 11% no ano, são detidas por 86 fundos de hedge na cesta VIP, 39 dos quais a mantêm como uma de suas 10 principais participações.
9. Visa Inc. (V)
As ações da Visa subiram quase 37% no ano, já que a empresa de serviços de pagamento dobra na fintech. A empresa anunciou uma série de aquisições de fintech este ano, incluindo com Verifi e Payworks, e também firmou parcerias de fintech com Go-Jek, Paymate e Setoo. Um total de 80 fundos de hedge na lista do Goldman detém ações da Visa e 36 como uma de suas 10 maiores participações.
10. Mastercard Inc. (MA)
A Mastercard viu suas ações subirem quase 49% este ano e espera-se que, junto com a rival Visa, se beneficie das novas regulamentações de pagamentos europeias definidas para entrar em vigor no próximo mês. A Mastercard fez novas aquisições, como a Vocalink, que se beneficiarão com a mudança regulatória do PSD2. Um total de 65 fundos de hedge na cesta VIP do Hedge Fund possuem ações da empresa de serviços de pagamento e 33 fundos mantêm suas ações como uma de suas 10 principais participações.