O Efeito de Janeiro de 2018 deve levantar uma cesta dos maiores perdedores de 2017, oferecendo uma oportunidade de ouro para se livrar de seu status de retardatário e se juntar ao mercado em alta furioso. No entanto, este evento sazonal há muito observado chega com uma data de expiração, oferecendo um tempo limitado para que os títulos afetados atraiam o poder de compra necessário para afetar as leituras de acumulação fracas e gerar tendências de alta para o ano inteiro.
O Efeito Janeiro começa quando os investidores vendem os vencedores para incorrer em impostos sobre ganhos de capital e usam o capital para especular sobre os de desempenho mais fraco. Esse ciclo de feedback positivo tende a se dissipar no final do mês, depois que o público investidor conclui suas alocações anuais de fundos de aposentadoria. As ações que atraem os lances mais fortes podem então pegar um segundo fôlego, aumentando os ganhos ao longo do primeiro trimestre, enquanto o saldo perde fluxo e flutua de volta para as mínimas de tendência de baixa. (Veja também: Efeito de janeiro revive ações danificadas .)
As ações de energia podem ter um bom desempenho durante esta influência de alta, com muitos fundos do setor encerrando 2017 no vermelho. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) também podem atrair compradores comprometidos no ambiente de inflação mais alta de 2018, depois de ganhar alguns pontos em 2017, ao mesmo tempo que apresenta um desempenho nitidamente inferior ao de referência geral. Finalmente, os fracos jogos de telecomunicações podem prosperar, com a febre de fusões e a revogação da neutralidade da rede provavelmente sustentando as compras na próxima década.
Plains All American Pipeline, LP (PAA) registrou um recorde de alta acima de $ 61 em setembro de 2014 e vendeu, completando uma divisão de topo duplo 10 meses depois. A pressão de venda continuou no primeiro trimestre de 2016, reduzindo o estoque para o mínimo de sete anos em meados da adolescência. Um salto sobrevendido estagnou no nível de retração de Fibonacci .382 em dezembro daquele ano, dando lugar a um declínio persistente que encontrou suporte na retração de salto de .786 em novembro.
A ação agora está perfeitamente posicionada para concluir uma reversão de fundo duplo e entrar em uma nova tendência de alta de longo prazo. O primeiro desafio de alta pode vir rapidamente, com a lacuna de agosto de 2017 ainda não preenchida entre $ 22,50 e $ 25,20. A ação precisará aumentar a resistência da média móvel exponencial (MME) de 200 dias ao mesmo tempo em que o gap é preenchido, sendo um gap-into-gap o cenário mais provável se a pressão de compra do Efeito de Janeiro desenvolver impulso de alta.
Residencial REIT American Campus Communities, Inc. (ACC) constrói residências estudantis de alta qualidade perto das principais universidades. Ele estourou acima da alta de 2013, na casa dos US $ 40 em 2016, e atingiu a maior alta de todos os tempos em US $ 54,56 apenas um mês depois. Um declínio no quarto trimestre falhou no rompimento, rendendo ação limitada em setembro de 2017, seguido por um colapso secundário que baixou o estoque para uma baixa de 23 meses perto de US $ 40.
A ação do preço se estabeleceu na retração de 0,618 da tendência de alta de 2015 em 2016, enquanto o oscilador stochastics mensal atingiu leituras profundamente sobrevendidas pela primeira vez desde 2015. Esta combinação potente é um bom presságio para um rally de alívio que testa resistência íngreme em meados de para mais de $ 40s. O volume no balanço (OBV) manteve-se próximo ao máximo histórico ao longo de meses de pressão de venda, aumentando as chances de que a ação acabe por criar resistência e retomar o rompimento de 2016. (Veja também: REITs de alojamentos universitários estão em ascensão .)
A Sprint Corporation (S) sofreu com uma série de oportunidades de fusão quase perdidas, mas agora pode encontrar um pretendente perfeito ou aumentar a lucratividade por seus próprios méritos. Ele subiu para uma alta de seis anos em $ 11,47 em 2013 e entrou em uma queda acentuada que se manteve um pouco acima do suporte de quatro anos em $ 2,10 em janeiro de 2016. Uma alta em janeiro de 2017 estagnou dentro de dois pontos de resistência de alcance, dando lugar a uma desaceleração que continuou em baixa de 17 meses de dezembro em $ 5,42.
A liquidação atingiu a retração de rali de 50%, enquanto a stochastics mensal atingiu a leitura técnica de sobrevenda mais profunda desde 2014. Este alinhamento pode desencadear um efeito elástico de alta, com a pressão de compra em janeiro elevando o estoque para US $ 8,00. Enquanto isso, o OBV se manteve acima do ponto médio plurianual ao longo de 2017, aumentando as chances de que os touros logo assumirão o controle. (Veja também: Sprint, T-Mobile Merger parece estar morto .)
The Bottom Line
O Efeito de janeiro de 2018 pode elevar essas três ações derrotadas, bem como outros componentes de energia, REIT e telecomunicações. (Para leitura adicional, confira: Os estoques podem aumentar até 27% em 2018. )
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>