3 gráficos que sugerem que as commodities agrícolas estão caindo novamente

Os comerciantes de commodities agrícolas têm visto uma forte recuperação nos preços nos últimos meses. Enquanto as condições adversas de plantio levaram a um início lento da estação de cultivo, as mudanças nas estimativas de oferta e demanda fizeram alguns traders apostarem em uma recuperação. Nos parágrafos abaixo, daremos uma olhada em vários gráficos do mercado de commodities agrícolas e determinar se é muito cedo para apostar na reversão da tendência de baixa primária.

Invesco DB Agriculture Fund (DBA)

Quando os seguidores da análise técnica procuram ter uma ideia da tendência geral de um setor ou segmento de mercado, geralmente recorrem a ferramentas como médias móveis de longo prazo e linhas de tendência. O fundo mais popular que é usado para obter uma noção de uma ampla cesta de commodities agrícolas mais líquidas e amplamente negociadas do mundo, como gado vivo, soja, milho, cacau, açúcar, trigo e café, é o Invesco DB Agriculture Fundo (DBA).

Como você pode ver no gráfico abaixo, os ursos controlaram o ímpeto durante a maior parte dos últimos dois anos. Os comerciantes ativos devem observar como a média móvel de 200 dias (linha vermelha) evitou que o preço subisse em cada tentativa de quebra. Embora o ganho desde setembro seja positivo para os traders de alta, a proximidade da linha de tendência descendente e da média móvel de 200 dias deve ser um aviso de que os preços podem lutar para subir a partir daqui. Os comerciantes otimistas podem querer permanecer à margem até que o preço seja capaz de fazer vários fechamentos consecutivos acima dos níveis de resistência mencionados antes de apostar em um movimento significativo de alta.

iShares Global Agriculture Index ETF (COW)

Outro produto popular negociado em bolsa que é usado para analisar o setor agrícola é o iShares Global Agriculture Index ETF (COW). Com base no padrão mostrado no gráfico abaixo, alguns traders otimistas podem estar olhando para o rompimento acima da linha de tendência descendente como uma indicação importante de um movimento de alta.

No entanto, conforme descrito acima, esse nível de resistência de longo prazo é frequentemente usado para medir a direção da tendência principal, e a inclinação descendente sugere que os ursos estão tecnicamente no controle. Conforme discutido acima, a proximidade da resistência de sua média móvel de 200 dias e da principal linha de tendência não deve passar despercebida, e esses fatores podem ser as barreiras que impedem uma mudança na tendência de baixa de longo prazo.

Fundo Teucrium Soybean (SOYB)

Uma das principais participações do DBA ETF é uma posição em soja. Observando o gráfico do Teucrium Soybean Fund (SOYB), é possível verificar que a cotação conseguiu se movimentar acima da média móvel de 200 dias, o que é uma anomalia em relação ao restante do setor. Antes de apostar em um movimento de alta, os investidores em alta provavelmente vão querer ficar de olho em se o preço é capaz de quebrar acima da resistência psicológica da marca de $ 16, que também está alinhada com uma linha de tendência horizontal influente.

The Bottom Line

A alta dos preços nos últimos meses gerou um renovado interesse em commodities agrícolas por parte de alguns traders. No entanto, com base nos padrões discutidos acima, parece que apostar em um movimento superior a partir daqui pode não ser prudente e que os níveis de resistência próximos podem impedir que os touros mudem a direção da tendência de baixa de longo prazo.

No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.