Os recentes rompimentos de empresas de pequena capitalização e biotecnologia refletem o aumento do apetite ao risco por ações mais especulativas, incluindo ações de um dígito que têm sido rotineiramente ignoradas por fundos de hedge e investidores de varejo desde a eleição de novembro de 2016. Muitas dessas emissões aumentaram drasticamente, sustentadas por uma rotação dos melhores desempenhos do terceiro trimestre, e essas ações podem aumentar os ganhos no final do ano.
Esta zona de preços naturalmente se divide entre dois temas de mercado opostos. Em primeiro lugar, está sobrecarregado com ações derrotadas moendo seus padrões de base após tendências de baixa acentuadas, na esperança de reconquistar o favor do público investidor. As emissões mais recentes compreendem um segundo e menor grupo que está listando pela primeira vez ou avançando das folhas rosa devido às receitas crescentes ou histórias de alta que atrai o interesse dos investidores. (Veja também: Penny Stocks to Watch for October 2017. )
Os comerciantes devem gerenciar o tamanho da posição ao negociar ações de baixo preço, porque as ofertas secundárias frequentes podem encerrar as tendências de alta nascentes, parando-as no caminho certo. Além disso, é importante estar atento aos negócios amorosos que oferecem ações preferenciais de fundos de hedge enquanto diluem o valor das ações ordinárias. Esses riscos comuns também dizem aos participantes do mercado preocupados com o risco que mantenham stop-loss relativamente apertados para limitar seus impactos de baixa.
A Adesto Technologies Corporation (IOTS) veio a público em US $ 5,60 em outubro de 2015 e atingiu o maior recorde de US $ 8,50 em dezembro. Em seguida, entrou em uma tendência de baixa persistente, perdendo terreno em uma longa série de máximas e mínimas mais baixas que encontraram suporte em novembro de 2016, postando uma baixa de todos os tempos em $ 1,50. A ação subiu em janeiro de 2017 e decolou em uma forte tendência de alta, que desacelerou para um canal de alta em fevereiro.
As ações subiram na impressão de abertura do IPO em maio e caíram em um padrão de consolidação arredondado, antes do rompimento de agosto que agora atingiu a alta de 2015 (linha azul). Um rompimento abrirá a porta para os dois dígitos, enquanto o setor de semicondutores em brasa oferece um forte vento de cauda para ganhos desproporcionais. O relatório de lucros de 26 de outubro pode oferecer um catalisador de alta para essa onda de alta. (Para mais informações, consulte: Adesto Technologies mostra força: Stock Gains 18% .)
Codexis, Inc. (CDXS) entrou nas bolsas nacionais em US $ 13 em abril de 2010 e caiu em uma tendência de baixa imediata que continuou em dezembro de 2013, a baixa de todos os tempos, em US $ 1,24. A onda de recuperação subsequente estagnou em $ 5,65 em abril de 2015, dando lugar a uma correção arredondada que encontrou suporte perto de $ 3 em março de 2016. A ação voltou à alta de 2015 em julho de 2017, estourou em agosto e agora está sendo negociada em um prazo de cinco anos Alto.
A alta atingiu resistência em $ 6,88 (linha azul), gerada pela primeira oscilação mínima após a oferta pública de 2011. Este nível também marca o retrocesso de 50% da tendência de baixa de três anos, aumentando as chances de uma retração que testa o rompimento de agosto. Como resultado, um declínio para US $ 5,25 deve oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco para posições de longo prazo para aqueles que desejam manter as ações em um rompimento e teste da impressão de abertura do IPO na casa dos dois dígitos.
Camtek Ltd. (CAMT) saltou para US $ 7,87 em 2004 depois de vender de US $ 11,50 a 24 centavos quando a bolha das pontocom estourou em 2000. Testou esse nível de resistência em 2006, 2011 e 2014, mas não conseguiu quebrar ao postar uma baixa mais alta após cada onda de rally. A ação voltou à resistência mais uma vez em junho de 2017 e foi vendida, encontrando suporte na média móvel exponencial de 200 dias (MME) em agosto. Desde então, um salto atingiu três pontos de resistência.
A ação está construindo um padrão de base de curto prazo com resistência perto de $ 6,00 e ainda pode testar a baixa de agosto. Um rompimento de base deve favorecer uma viagem de volta à alta de junho, finalmente completando o padrão de rompimento de várias décadas, antes de uma tendência de alta que atinge a alta de 2000 em $ 11,50. Essa configuração pode exigir paciência, com um rompimento adiado para o primeiro trimestre de 2018, enquanto dá suporte a uma entrada comercial de baixo risco perto de US $ 4,50. (Para mais informações, consulte: Força vista em Camtek: Estoque adiciona 5% na sessão .)
The Bottom Line
Ações de um dígito estão atraindo capital agressivo atualmente, com muitas emissões envolvidas em fortes tendências de alta. Os comerciantes devem esperar que este fervor especulativo continue em 2018, provavelmente elevando essas ações para máximos de vários anos. (Para leitura adicional, confira: Ações baratas podem ser enganosas .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>