Três setores se destacam como oportunidades potenciais de venda a descoberto se uma guerra comercial em grande escala estourar nas próximas semanas. Surpreendentemente, esses grupos de mercado se mantiveram perto de seus máximos de 2018 no segundo trimestre, com os investidores apostando que a postura política renderá negociações frutíferas. Isso pode mudar da noite para o dia se o governo Trump cumprir as ameaças contra China, Canadá, México e União Europeia.
Semicondutores
Os fabricantes de chips dos EUA podem perder participação no mercado mundial em uma guerra comercial porque estão profundamente integrados aos produtos de tecnologia chineses. A nação asiática já iniciou uma iniciativa para se libertar dos fabricantes estrangeiros e uma crise crescente pode acelerar o êxodo. Para Skyworks Solutions, Inc (SWKS), 83% das vendas agora vêm da China, com Qualcomm Incorporated (QCOM) em 64% e Qorvo, Inc. (QRVO), formada pela fusão da TriQuint Semiconductor e RF Micro Devices, em 62 %. (Veja também: 5 ações de chips em risco na guerra comercial em expansão .)
Qorvo veio a público em $ 69,00 em janeiro de 2015 e facilitou em uma tendência de alta superficial que atingiu $ 88,35 em junho. Foi vendido no primeiro trimestre de 2016, postando uma baixa de todos os tempos em $ 33,30, enquanto a recuperação subsequente estagnou em meados de $ 60 em agosto. A ação cancelou a resistência em fevereiro de 2017 e passou os últimos 15 meses presa em uma faixa de negociação entre esse nível e a alta de 2015. Poderia acontecer de qualquer maneira aqui, com um acordo comercial gerando um poderoso rompimento na casa dos três dígitos, enquanto o aumento das tensões poderia desencadear um colapso que colocaria em jogo a baixa de 2016.
Transportes
Os estoques de transporte também podem sofrer uma surra se uma guerra comercial em grande escala estourar. O volume de embarque cairia nas fronteiras norte e sul, bem como nos portos marítimos da costa oeste e nas empresas de embalagem em todo o mundo. A Kansas City Southern (KSU) opera a maior rota ferroviária norte-sul e pode implodir se os EUA retirarem-se do Nafta, interrompendo a cadeia de suprimentos desenvolvida na última década. (Para mais informações, consulte: Uma guerra comercial pode acabar com o mercado em alta dos transportes .)
Kansas City Southern estourou acima da alta de 2008 em US $ 55,90 em 2011 e entrou em um avanço poderoso que ultrapassou US $ 125 em 2013. Um retrocesso para os US $ 80 foi comprado em 2014, dando lugar a uma tentativa fracassada de fuga que completou uma divisão de topo duplo no quarto trimestre de 2015. O declínio atingiu a casa dos US $ 60s, rendendo 15 meses de testes na parte inferior da tampa quebrada. Ele montou esse nível de resistência em junho de 2017, mas não mudou desde então, preso em um padrão de retenção que irá gerar um forte sinal de venda com um declínio de $ 100.
Montadoras
As montadoras americanas têm se mantido notavelmente bem, dado seu posicionamento no marco zero nas disputas comerciais. Presume-se que essas empresas se beneficiarão se “comprar americano” se tornar a lei do país, mas a General Motors Company (GM) e a Tesla, Inc. (TSLA) têm mais a perder do que a ganhar depois de construir boa vontade e participação de mercado na China nos últimos anos . A GM também enfrenta a ameaça de interrupções no fornecimento pós-Nafta e custos exorbitantes que forçam os clientes a entrar no mercado de carros usados. (Veja também: Ford, GM compartilha como China reduz tarifas .)
A General Motors despencou acima da faixa de negociação postada após o IPO de 2010 em 2014 e caiu, caindo em uma tendência de baixa volátil que encontrou suporte em meados de US $ 20 durante o mini flash crash de agosto de 2015. Ele postou três mínimas mais altas em novembro de 2016 e decolou em tendência de alta, atingindo uma alta de todos os tempos em $ 46,76 em outubro de 2017. Uma queda na média móvel exponencial de 200 semanas (MME) foi comprada em março de 2018, gerando um salto robusto que não conseguiu atingir o pico anterior. Ele precisa concluir essa tarefa rapidamente ou arriscar uma alta mais baixa dentro de um padrão de cobertura de longo prazo.
The Bottom Line
As ações de semicondutores, transportes e automóveis podem ser vendidas agressivamente se as tensões políticas se transformarem em uma guerra comercial completa. (Para ler mais, verifique: Onde Investir para uma Guerra Comercial: Visão do Goldman .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>