(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Dollar Tree Inc. (DLTR), da Constellation Brands Inc. (STZ) e da Kimberly-Clark Corp. (KMB) tiveram um difícil 2018, com as ações de todas as três caindo 5% ou mais. A Lowes Companies Inc. (LOW), por outro lado, deu um salto de mais de 20%. Mas todas as quatro ações têm uma coisa em comum; todos eles podem cair 7% ou mais de seus preços atuais com base em análises técnicas.
Os fracos gráficos técnicos refletem fundamentos mais fracos para o negócio, à medida que analistas reduzem suas estimativas de lucros trimestrais. Por exemplo, analistas estimam que a receita da Kimberly-Clark diminuirá quando ela relatar os resultados do terceiro trimestre em relação ao ano anterior. (Para mais informações, consulte também: 10 ações que prosperarão com o aumento dos gastos do consumidor .)
Dados BAIXOS por YCharts
Gráfico Técnico Fraco
O gráfico técnico da Kimberly-Clark mostra que a ação pode cair até 11% em relação ao seu preço atual de cerca de US $ 113,00. A ação atingiu um nível de resistência técnica em aproximadamente US $ 120 no final de agosto. Agora as ações começaram a cair, voltando a entrar em uma tendência de baixa que está em vigor desde maio de 2017. Se as ações continuarem caindo, podem cair para aproximadamente $ 100,50. É aí que o próximo nível de suporte técnico o aguarda.
O índice de força relativa começou a apresentar tendência de baixa em agosto, depois de atingir um nível de sobrecompra acima de 70. Isso sugere que o momentum de alta está deixando as ações. (Para mais informações, consulte também: Traders ativos estão otimistas em relação aos produtos básicos do consumidor .)
Corte de previsões
Os analistas preveem que a receita da Kimberly-Clark para o terceiro trimestre cairá 2%, enquanto os lucros deverão crescer 2,5%. A perspectiva para o saldo de 2018 não é muito melhor com a expectativa de receita estável em relação a 2017, enquanto os ganhos são estimados em 7%. Em março, os analistas viram os lucros crescerem mais de 12%, enquanto a receita deveria aumentar quase 2%.
Pior ainda é que as estimativas para 2019 e 2020 também caíram desde o início de março. Por exemplo, os analistas veem os ganhos em 2019 subindo 5% para US $ 6,99 por ação em relação às estimativas anteriores de crescimento de 6%.
Estimativas KMB EPS para dados do ano fiscal atual por YCharts
Caro
A ação atualmente também é negociada a uma taxa de PE 2019 de 16, o que é caro para uma ação que cresce seus ganhos em um ritmo lento. As ações atualmente são negociadas a mais de três vezes a taxa de crescimento dos lucros, dando às ações um índice PEG de 3,3.
As outras três ações também estão enfrentando quedas menores na faixa de 7% a 8% com base em seus gráficos técnicos. Uma queda acentuada com certeza, mas não tão acentuada quanto a Kimberly-Clark. Por enquanto, as quedas parecem ser de curto prazo, mas podem se transformar em tendências de longo prazo, caso os negócios desapontem os investidores.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.