Como o mercado de ações disparou para recordes inimagináveis por muitos investidores há alguns meses, as chances de encontrar ações com preços razoáveis com potencial significativo de valorização tornaram-se mais desafiadoras. No entanto, 6 gurus de investimentos bem conhecidos identificaram uma variedade de ações negligenciadas que eles dizem ter potencial, de acordo com Barron’s em uma matéria de capa recente, conforme descrito abaixo. Essas ações podem ter ganhos de preço ainda maiores se o Federal Reserve cortar as taxas de juros na quarta-feira, um movimento que é amplamente esperado.
Esses 6 gurus são: Scott Black, fundador e presidente da Delphi Management; Abby Joseph Cohen, estrategista sênior de investimentos da Goldman Sachs; Henry Ellenbogen, ex-gerente do fundo T. Rowe Price New Horizons; Todd Ahlsten, gerente de portfólio líder do Parnassus Core Equity Fund; Meryl Witmer, sócia geral do fundo de hedge Eagle Capital Partners; e William Priest, CEO da Epoch Investment Partners.
Significância para investidores
“Os investidores estão procurando por duas coisas: eles querem uma solução para a disputa comercial EUA-China, e o mercado de títulos está precificando um corte nas taxas de juros este ano”, disse Scott Black. “Se a disputa comercial for resolvida, o mercado pode decolar, mesmo com os estoques caros. O mais provável é que os juros caiam porque a economia americana está desacelerando”, acrescentou.
Principais vantagens
- Ações com grande potencial de alta ainda podem ser encontradas em um mercado caro.
- O comércio e as taxas de juros são as principais preocupações dos investidores agora.
- As ações de pequena e média capitalização podem superar as grandes capitalizações se a volatilidade aumentar.
Escolhas de Scott Black
Black recomenda a Kemet Corp. (KEM), fabricante líder de capacitores, um componente-chave das placas de circuito. A ação caiu quase 25% em relação à alta de 52 semanas. A estimativa de consenso aponta para um aumento de 36% ano a ano no EPS do 2T 2019, de acordo com o Yahoo Finance.
“O mercado de semicondutores está em queda, mas a Kemet fabrica diversos dispositivos para uma variedade de mercados finais. Com o lucro esperado seis vezes maior, o estoque está praticamente sendo doado”, diz Black.
A outra escolha de Black é TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG), uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) com sede no Vale do Silício, com um rendimento de dividendos de quase 10% e um P / E futuro inferior a 9. “Este é um crescimento franquia e uma forma interessante de participar do negócio de capital de risco ”, afirma Black.
Favoritos de Abby Joseph Cohen
Abby Joseph Cohen sugere o SPDR S&P Dividend ETF (SDY). “Gosto porque está vinculado ao S&P 1500, o que significa que pode incluir nomes de maiúsculas e minúsculas”, disse ela. “As ações de pequena e média capitalização podem superar as grandes capitalizações caso haja um aumento da volatilidade, como vimos em novembro e dezembro do ano passado”, acrescentou Joseph Cohen.
Cohen também gosta da empresa de autopeças japonesa Denso Corp. (6902.Japão). Ela observa: “A Denso fornece à Toyota Motor [Corp.] (TM), a líder do mercado de híbridos, muitas peças essenciais para construir esses veículos. Muito do que a Denso fabrica poderia ser modificado para uso em veículos totalmente elétricos.”
A escolha final de Cohen é a empresa farmacêutica norte-americana Eli Lilly & Co. (LLY). Os analistas do Goldman, diz ela, veem um forte potencial para seus novos produtos nas áreas de diabetes, câncer, tratamento da dor e imunologia, e projetam que o EPS crescerá a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 14,6% no período de 2019 a 2022 prazo.
Lista de compras de Todd Ahlsten
Todd Ahlsten recomenda o fabricante de semicondutores Nvidia Corp. (NVDA). Ele disse: “Os melhores dias da Nvidia estão por vir. A oportunidade é tremenda.” Em particular, ele está entusiasmado com um sistema de software chamado CUDA. “Cerca de um milhão de pessoas estão desenvolvendo GPUs baseadas em software CUDA. Isso dá à Nvidia um fosso muito amplo”, diz ele.
A Nvidia também tem uma plataforma de imagens médicas e de cuidados de saúde chamada Clara. “Isso é chamado de expertise dependente de domínio e pode dar à empresa uma longa pista de crescimento”, observa Ahlsten. Ele acrescenta: “Os data centers usam uma tonelada de energia. As GPUs e CUDA da Nvidia estão percorrendo um longo caminho para ajudar a reduzir a demanda de energia.”
Olhando para a Frente
Para ter certeza, o desempenho superior dessas barganhas guru depende fortemente de uma economia estável ou em expansão alimentada não apenas pelos cortes de taxas, mas pelo fim de uma guerra comercial EUA-China que já prejudicou o crescimento do PIB. Como outras ações, essas barganhas podem azedar se a economia cair drasticamente ou se uma guerra comercial em expansão levar o mercado a um declínio prolongado.