Investir em ações que pagam dividendos é uma forma estratégica de estabelecer um fluxo de renda confiável e construir riqueza. Embora os investidores estejam assumindo um grau de risco mais elevado, também existe o potencial para maiores retornos.
Ter sucesso com esses investimentos não é necessariamente ciência do foguete, mas requer uma compreensão de alguns princípios básicos. Aqui estão seis regras testadas e comprovadas que todo investidor experiente deve estar ciente ao investir em dividendos.
Escolha qualidade sobre quantidade
Uma das considerações mais importantes para os investidores na escolha de investimentos é o rendimento de dividendos. Quanto maior o rendimento, melhor o retorno, mas os números podem enganar. Se o nível de pagamento atual da ação não for sustentável no longo prazo, os dividendos que superam o mercado podem secar rapidamente. Os REITs são um bom exemplo de como as flutuações no mercado podem afetar diretamente os pagamentos de dividendos.
Selecionar um investimento que oferece mais estabilidade pode significar sacrificar uma certa quantidade de rendimento no curto prazo, mas o resultado pode ser mais favorável, principalmente para investidores que preferem uma abordagem de compra e manutenção. A receita gerada por ações de dividendos de baixo risco pode ser menor, mas provavelmente será mais confiável com o tempo.
Fique com empresas estabelecidas
O mercado de ações se move em ciclos e tende a se repetir de vez em quando. Ao escolher os investimentos em dividendos, não há melhor parâmetro de medição do que o desempenho anterior de uma ação. Especificamente, os investidores devem ter como alvo as empresas que ganharam o status de “aristocrata de dividendos”.
Essas são empresas estabelecidas que aumentaram seus pagamentos de dividendos aos investidores de forma consistente nos 25 anos anteriores. Suas marcas são facilmente reconhecíveis e geram um fluxo constante de caixa com alta probabilidade de continuar gerando no futuro.
Procure pelo potencial de crescimento
Embora as empresas mais novas possam pagar dividendos impressionantes, os investidores não deveriam embarcar na onda sem fazer suas pesquisas. Além de olhar para os retornos passados e presentes, também é importante olhar para o potencial futuro da empresa para aumentar seus pagamentos de dividendos.
Esta é a principal diferença entre investimento em crescimento e investimento em valor. Com o investimento em crescimento, em vez de focar no que as ações estão sendo negociadas atualmente, você examinaria a perspectiva de longo prazo de crescimento para avaliar quão lucrativo seria do ponto de vista de dividendos.
Esteja ciente da relação de pagamento
O índice de distribuição de dividendos de uma empresa pode revelar o quão seguro é o investimento. Esse índice informa aos investidores não apenas quanto está sendo pago aos acionistas, mas também quanto de lucro a empresa pode reter.
Se você encontrar uma ação com dividendos de alto rendimento, mas a empresa estiver pagando uma porcentagem substancial de sua receita aos investidores, é um sinal de que você precisa agir com cautela. Se a empresa visse uma redução no fluxo de receitas, a quantidade de dividendos que você está recebendo seria descartada.
Misture
Há um forte argumento a ser feito para concentrar ativos em um punhado de ações ou visar um setor específico do mercado. Se as empresas ou setores em que você se concentrou têm um histórico excepcional, isso é um bom presságio para seus ganhos futuros com dividendos. Por outro lado, isso pode ser problemático durante um mercado no centro.
Distribuir ativos em vários investimentos com pagamento de dividendos adiciona diversidade às suas participações e permite que você minimize o risco. Quando os dividendos são reduzidos em uma área, a perda pode não ser sentida tão profundamente quando o resto do seu portfólio continua a apresentar desempenho.
Saiba quando segurar e quando desistir
O guru dos investimentos Warren Buffett acredita firmemente na visão de longo prazo quando se trata de investir, mas, como qualquer investidor inteligente, ele sabe quando cortar seus prejuízos. Com ações de dividendos, há uma linha tênue entre esperar que o investimento pague e mantê-lo por muito tempo.
Esse é um erro particularmente fácil de cometer ao comprar ações que, superficialmente, parecem ter um valor excelente. O problema ocorre quando a empresa não consegue entregar em relação ao crescimento. Ser capaz de reconhecer quando um estoque está afundando é vital, mas você também precisa saber quando agir sobre isso e quando esperar.
The Bottom Line
Com a abordagem certa, o investimento em dividendos pode agregar uma quantidade exponencial de valor ao portfólio de um investidor. A chave está em saber como avaliar as ações para identificar aquelas que oferecem os retornos mais sólidos, minimizando o risco e mantendo a diversidade.
Não é nada menos que um ato de malabarismo, mas ao aderir às diretrizes aqui definidas, os investidores podem estar mais bem posicionados para obter o máximo de sucesso.