Os investidores em busca de ações com probabilidade de desempenho superior no longo prazo, mesmo em meio a mercados turbulentos, devem considerar um grupo de empresas de rápido crescimento recentemente recomendado pelo Goldman Sachs Group Inc. (GS). Entre eles estão: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (EOG), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) e Verizon Communications Inc. (VZ).
“Desde 1980, as ações de alto crescimento superaram seus pares de baixo crescimento em 50% dos meses. Após meses em que as ações de crescimento superaram, no entanto, essa taxa de acerto mensal foi ligeiramente acima da média”, de acordo com o relatório do Goldman’s US Weekly Kickstart de 16 de março. O estoque médio na lista do Goldman de 50 produtores rápidos tem uma taxa de crescimento EPS de longo prazo projetada de 20% e uma relação P / L futura de 24 vezes os lucros, contra números de 11% e 17 vezes para o índice S&P 500 mediano (SPX ) estoque.
Esta é a segunda análise da Investopedia para esse relatório, que identifica as empresas de crescimento mais rápido, com representantes de cada um dos 11 setores da indústria no S&P 500. Na semana passada, discutimos outras 12 das 50 ações dessa lista. (Para mais informações, consulte também: 12 Ações de crescimento que ganharão a longo prazo: Goldman .)
‘Menor risco de posicionamento em ações de crescimento’
“As inclinações em direção ao crescimento na média dos fundos mútuos e carteiras de fundos de hedge caíram durante o 4T 2017”, Goldman indica, acrescentando, “essas exposições continuaram a diminuir este ano.” Concluindo, eles dizem: “A correlação de três meses entre nosso fator de crescimento e nosso par de cesta VIP Hedge Fund caiu de 0,6 no início do ano para 0,4 hoje, e agora está perto da média durante a última década. Correlações com nossas cestas de fundos mútuos diminuíram de forma semelhante, sugerindo menos risco de posicionamento em ações de crescimento. ”
O Goldman parece sugerir que os gestores de fundos estão mudando de ações de crescimento para ações de valor, antecipando que o recente desempenho superior de crescimento está prestes a terminar. Goldman discorda, conforme descrito em detalhes no artigo anterior da Investopedia mencionado acima.
Além disso, os comentários acima indicam que os administradores de fundos estão reduzindo suas participações em ações na lista de produtores de rápido crescimento do Goldman. Isso tem três implicações para a lista como um todo, senão para cada uma das 50 ações. Em primeiro lugar, o Goldman está sugerindo que eles não são especialmente comprados em excesso pelos administradores de fundos. Em segundo lugar, se assim for, isso leva à conclusão de que seus preços não são indevidamente inflacionados por overbidding dos administradores de fundos. Terceiro, a pressão potencial para baixo sobre seus preços, caso os gestores de fundos decidam vender, provavelmente será reduzida.
Ulta Beauty
A Ulta é ainda mais atraente do que a ação média na lista de alto crescimento do Goldman, com uma taxa de crescimento de EPS de 25% e um P / L futuro de 19 vezes os lucros. Apresentando-se como a maior varejista de beleza dos Estados Unidos, a empresa é uma varejista especializada em cosméticos, fragrâncias, produtos para a pele e cabelos, com a desvantagem de oferecer serviços completos de salão de beleza em cada loja. (Para mais informações, consulte também: O estoque da Ulta Beauty rompem-se apesar dos ganhos mistos .)
Recursos EOG
A empresa de exploração de petróleo e gás EOG Resources está muito à frente da mediana da lista de crescimento de EPS, com uma taxa estimada de 89%, enquanto seu P / L futuro está na mediana de 24 vezes. O crescimento projetado das vendas a longo prazo, por Goldman, é de robustos 52%, muito à frente da mediana da lista de 23% e da mediana do S&P 500 de 7%.
A EOG tem uma abordagem única para escolher locais de perfuração, procurando locais premium que produziriam uma taxa real de retorno após os impostos superior a 60%, mesmo se o preço do petróleo cair para US $ 50 por barril. O preço à vista do petróleo de referência West Texas Intermediate (WTI) fechou em US $ 65,88 em 23 de março, por OilPrice.com. (Para obter mais informações, consulte também: 4 principais estoques de petróleo para março de 2018. )
Tecnologia Micron
O fabricante de semicondutores Micron é muito barato com um P / L futuro de apenas 6, e sua taxa de crescimento de EPS está acima da média de 27%. O crescimento projetado das vendas no longo prazo também está bem acima da mediana da lista, de 57%.
“Os semicondutores são uma forma barata de jogar muitas das melhores tendências seculares em tecnologia”, disse o veterano administrador de fundos de tecnologia, Paul Wick. Ele está impressionado não apenas com o crescimento espetacular das vendas da Micron, que atingiu 100% em alguns períodos recentes, mas também com o aumento das margens operacionais. (Para mais informações, consulte também: 5 ações para aproveitar as tendências tecnológicas mais recentes: Wick .)
Comerica
A empresa de bancos e gestão de fortunas Comerica também está acima da média no grupo de 50 ações de alto crescimento do Goldman. Sua taxa de crescimento de EPS é de 29%, embora seja negociada a um lucro a prazo 15 vezes relativamente barato. Espera-se que os bancos superregionais como o Comerica, com ativos entre US $ 50 bilhões e US $ 100 bilhões, sejam os maiores vencedores de uma recente reformulação do Projeto de Reforma Financeira Dodd-Frank que facilita a regulamentação de bancos com menos de US $ 250 bilhões em ativos, Investor’s Business Reportagens diárias. (Para obter mais informações, consulte também: Por que os técnicos e os bancos podem ter um desempenho superior em uma guerra comercial .)