A gigante de melhorias residenciais The Home Depot, Inc. (HD) relatou uma perda de lucros antes do sino de abertura em 19 de maio. A ação caiu mais baixo com esta notícia depois de definir sua alta intradiária de todos os tempos de $ 248,31 em 18 de maio. A ação então se estabilizou acima seu pivô semestral em $ 226,94.
Na alta, esse componente do Dow Jones Industrial Average ficou tímido em relação ao seu nível anual de risco de $ 249,87, o que é um alerta. As ações encerraram a semana passada em $ 241,88, alta de 10,8% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 72% acima de sua baixa de 18 de março de $ 140,63. As ações da Home Depot estão apenas 2,6% abaixo de seu recorde histórico de US $ 248,31 estabelecido em 18 de maio.
Fundamentalmente, a ação não é barata, pois seu índice P / L é de 23,94 com um dividend yield de 2,49%, de acordo com a Macrotrends. A pressão de vendas foi causada por preocupações de que os gastos do consumidor serão lentos, pois o coronavírus continua a se espalhar. Em meu estado natal na Flórida, os casos atingiram um novo recorde em 23 de maio, para 50.127.
O gráfico diário para Home Depot
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As ações da Home Depot estavam se beneficiando de um golden cross que foi confirmado em 12 de abril de 2019. Esse sinal de compra ocorreu quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais altos se seguiriam. Quando acima de uma cruz dourada, a estratégia é comprar fraqueza à média móvel simples de 200 dias. Essa oportunidade de compra ocorreu pela última vez em 16 de dezembro, quando a média era de $ 211,92.
As ações da Home Depot foram negociadas a US $ 247,36 em 21 de fevereiro e caíram em cascata para US $ 140,63 em 18 de março. Durante esse crash, as ações não conseguiram manter seu pivô semestral em US $ 226,94 em 10 de março. A média móvel simples de 200 dias cedeu em 11 de março.
Após a baixa de 18 de março de $ 140,83, havia um fundo em forma de V. Em 27 de abril, a ação testou sua média móvel simples de 200 dias em $ 219,88. O pivô trimestral de $ 221,26 foi passado para cima em 4 de maio.
O pivô semestral de $ 226,94 se tornou um ímã entre 5 e 14 de maio. Então veio o pico até a alta de 18 de maio de $ 248,31. Essa alta era tímida em relação ao nível de risco anual de US $ 249,87.
O gráfico semanal para Home Depot
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O gráfico semanal para Home Depot é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 222,93. A ação também está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 181,52. Sua leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal subiu para 77,35 na semana passada, ante 70,24 em 15 de maio.
Estratégia de negociação: Compre ações da Home Depot com força para seus pivôs semestrais e trimestrais de $ 226,94 e $ 221,26, respectivamente, e reduza as participações com força para seu nível anual de risco de $ 249,87.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
O nível do segundo trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 31 de março, e o nível mensal para maio foi estabelecido com base no fechamento de 30 de abril. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, enquanto novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, e os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ignorar”, o que normalmente é seguido por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.