A natureza está curando, os IPOs estão voltando

Ontem, as ações da ZoomInfo Technologies, sediada em Vancouver, Washington (não deve ser confundida com a plataforma de videoconferência) subiram mais de 60% em seu primeiro dia de negociação no índice Nasdaq. A primeira oferta pública inicial de tecnologia desde o surto do COVID-19 foi um sucesso estrondoso com a empresa levantando $ 934 milhões. Isso é quase o dobro do que esperava levantar em novembro, quando anunciou seus planos pela primeira vez. A empresa fixou o preço de seu IPO em $ 21, acima de sua meta de $ 19 a $ 20, e as ações fecharam em $ 34.

Até quinta-feira, já ocorreram 40 IPOs (valor de mercado superior a US $ 50 milhões) nos EUA este ano, de acordo com a Renaissance Capital. Isso é 34% menor que a mesma data do ano passado. A arrecadação total é de US $ 12,3 bilhões, metade do que foi no ano passado nesta época. (veja o gráfico abaixo) A pandemia atrapalhou os planos de várias empresas de ir a público antes da incerteza eleitoral que é esperada para o final deste ano.

Ainda não estamos livres do novo coronavírus, os EUA estão enfrentando uma agitação generalizada e o desemprego está aumentando, mas os investidores ainda estão famintos por rendimento. Vimos uma enorme demanda por dívida corporativa depois que o Fed anunciou suas medidas de estímulo em meados de março. Nesta semana, também estamos testemunhando o mercado de oferta pública inicial dos EUA se recuperando em grande escala. Novas empresas listadas nos Estados Unidos, como Uber, Spotify, Slack, Zoom Video e Moderna, também estão batendo o mercado mais amplo este ano. O Índice de IPO da Renascença subiu quase 25% este ano.

“Você verá uma onda de IPOs chegando ao mercado que são maiores, em vez de menores, porque em mercados voláteis os investidores querem mais liquidez. Este não é um mercado onde o IPO marginal e menor será feito”, disse Neil Kell, presidente dos mercados de capitais globais para o Bank of America, de acordo com um relatório do Financial Times.

No início desta semana, o Warner Music Group, que adiou seus planos em março, fixou o preço de seu IPO em US $ 25. Ela estava no limite superior de sua meta e as ações subiram 8% em sua estreia, depois que a empresa levantou US $ 1,9 bilhão. A estreia do fabricante de caminhões elétricos Nikola ontem acaba de tornar seu fundador de 38 anos um multimilionário. Hoje, a Shift4 Payments começará a ser negociada na NYSE depois de ter fixado o preço de seu IPO em US $ 23 por ação, acima de sua faixa esperada e levantado US $ 345 milhões. O provedor de serviços de saúde remotos Amwell, que viu as visitas virtuais aumentarem em 1000% desde o início da crise, entrou com um pedido confidencial para ir a público, de acordo com a CNBC. A vendedora online de carros usados ​​Vroom, que ainda não obteve lucro, disse na terça-feira que pretende arrecadar até US $ 318,8 milhões na próxima semana.

Até mesmo algumas empresas chinesas estão ansiosas para entrar em ação, apesar dos sinais de que os EUA estão endurecendo as regras de auditoria. A Dada Nexus, empresa de mercearia online apoiada pelo Walmart e JD.com, fará sua estreia no mercado de ações hoje. A Bloomberg relata que levantou $ 336 milhões e vendeu 21 milhões de ações, mais do que o planejado originalmente, por $ 16 cada.