As ações da Palo Alto Networks, Inc. (PANW) subiram mais de 13 pontos na sessão de pré-mercado de sexta-feira, atingindo uma alta de todos os tempos perto de US $ 235 depois que a empresa reportou lucro por ação de US $ 1,28 em US $ 658,1 milhões em receitas, superando as estimativas de consenso . A orientação otimista para o primeiro trimestre aumentou a pressão de compra eufórica, com a gigante do software de segurança agora esperando entregar EPS de US $ 1,06 em quase US $ 630 milhões em receitas.
A ação pode cair mais nas próximas semanas, apesar do aumento saudável desta manhã, trabalhando com as correntes cruzadas que contribuíram para uma queda de 15 pontos nas três sessões anteriores às notícias. Além disso, a ação de baixa do preço desta semana no setor de tecnologia pode ter seu preço, encorajando os vendedores a descoberto a recarregar as posições após a empolgação inicial de um trimestre de sucesso ficar sem poder de compra. (Veja também: 6 razões pelas quais o mercado em alta de tecnologia pode acabar .)
PANW Weekly Chart (2012 – 2018)
A empresa abriu o capital em meados dos $ 50 em julho de 2012 e entrou em uma tendência de alta imediata que atingiu o valor mínimo de $ 70. A ação perdeu terreno em várias ondas de venda em junho de 2013, postando uma baixa de todos os tempos em $ 39,08, antes de um salto modesto que parou logo acima de $ 50. Um reteste de novembro encontrou compradores dispostos, gerando uma reversão de fundo duplo que também marcou uma oportunidade de compra histórica.
O aumento subsequente atingiu a alta de 2012 em fevereiro de 2014, gerando três meses de ação lateral, seguido por um rompimento que atraiu um forte impulso de interesse de compra. A alta explodiu para cima no quarto trimestre, postando ganhos impressionantes na alta de julho de 2015 de $ 200,55. A volatilidade então disparou drasticamente, contribuindo para a ação de preço bilateral que criou um padrão de topo duplo.
A ação quebrou em janeiro de 2016, entrando em uma correção intermediária que registrou mínimos mais baixos em abril de 2017, quando atingiu o mínimo de $ 107, quase 50% abaixo da alta de 2015. Os compradores assumiram o controle em setembro de 2017, marcando um rompimento da linha de tendência, seguido por uma recuperação constante que completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2015 em abril de 2018. Ela fez uma breve pausa e estourou, fazendo progresso limitado na alta da semana passada, pouco acima de US $ 230. (Para mais informações, consulte: Cisco’s Slump Good for Arista, Other Rivals .)
Gráfico PANW de curto prazo (2017 – 2018)
A ação do preço relaxou em um canal ascendente (linhas vermelhas) em março de 2018 e quebrou em julho, gerando sinais preliminares de venda. Ele saltou para trás acima do suporte do canal no final de agosto e retomou sua trajetória ascendente, enquanto a fita dupla-face completava um padrão retângulo com faixa de resistência perto de $ 216. Esse nível agiu como um ímã de preços antes do relatório de lucros desta semana, derrubando as ações em 15 pontos de suporte, enquanto o forte salto de hoje pode sinalizar um teste bem-sucedido.
O volume no balanço (OBV) atingiu uma nova máxima em junho e caiu em uma onda de distribuição modesta que terminou em julho. O indicador não conseguiu postar uma nova alta quando a ação saltou acima de US $ 230, sinalizando uma divergência de baixa que pode entrar em jogo nas próximas sessões. No mínimo, isso nos diz que o patrocínio de varejo e institucional no momento pode ser insuficiente para gerar uma alta sustentada.
Os touros reterão o controle enquanto as ações se mantiverem acima do rompimento do retângulo de 24 de agosto. No entanto, o salto em forma de V desta manhã fora desse nível provavelmente irá gerar instabilidade e várias semanas de ação lateral, em vez de uma explosão rápida acima de US $ 240. Os indicadores semanais de força relativa podem entrar em ciclos de baixa se isso acontecer, sugerindo que os jogadores marginalizados mantenham sua pólvora seca por enquanto, em vez de pular com um preço inflacionado. (Para saber mais, consulte: Compre na alta e venda na baixa com força relativa .)
The Bottom Line
A Palo Alto Networks alcançou uma alta histórica após um trimestre de alta, mas a perspectiva técnica bilateral prevê um período de testes, em vez de uma tendência de alta sustentada. (Para leitura adicional, verifique: Favoritos de tecnologia: AI, Chips, Big Data e Cyber.)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>