Os bancos comerciais dos EUA estão resistindo à maré baixa na manhã de segunda-feira, depois que o Federal Reserve lançou a segunda rodada de testes de estresse de 2020 e deu sinal verde para dividendos limitados e recompras de ações no primeiro trimestre de 2021. As concessões serão baseadas na receita ganhos no ano anterior e os bancos que publicarem com tinta vermelha não participarão. Todos os principais participantes divulgaram declarações após as notícias, informando que procederão de acordo com a diretriz.
Principais vantagens
- O Federal Reserve aprovou dividendos bancários limitados e recompra de ações no primeiro trimestre de 2021.
- Os bancos estão em modo de recuperação na manhã de segunda-feira, embora o S&P 500 esteja sendo negociado em queda de quase 2%.
- As ações dos bancos comerciais permanecem abaixo das barreiras técnicas estabelecidas nos últimos dois a três anos.
Esta é uma ótima notícia para os acionistas, com os bancos apresentando desempenho inferior ao índice S&P 500 e outras referências gerais por uma ampla margem em 2020. O componente da Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM), informou que manteria um dividendo de $ 0,90 por ação no primeiro trimestre e embarcar em um novo programa de recompra de ações de US $ 30 bilhões. Outros jogadores foram menos específicos, mas provavelmente farão o acompanhamento com números exatos nos próximos dias.
O anúncio deve se traduzir em atualizações de Wall Street e metas de preços mais altas para ações de bancos nas próximas semanas. Eles são extremamente necessários, dadas as perspectivas pessimistas como resultado das baixas taxas de juros e da economia mundial em dificuldades. A classificação de “compra moderada” de Street sobre as ações do JPMorgan, com base em quatro recomendações de “compra” e sete “manter”, é típica, oferecendo poucos motivos para os investidores embarcarem, especialmente com um analista recomendando que os acionistas agora fechem as posições.
Uma recompra de ações é uma transação pela qual uma empresa compra de volta suas próprias ações do mercado. Uma empresa pode recomprar suas ações porque a administração as considera subvalorizadas. A empresa compra ações diretamente do mercado ou oferece aos seus acionistas a opção de oferecer as suas ações diretamente à empresa a um preço fixo.
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O SPDR S&P Bank ETF (KBE) registrou uma alta de 11 anos em $ 52,00 em março de 2018 e caiu, entrando em uma tendência de baixa que ainda está em vigor mais de dois anos depois. A desvantagem se desdobrou por meio de ondas de venda em grande escala em 2018 e 2020, enquanto a onda de recuperação da baixa de sete anos de março agora está testando o nível de retração de liquidação de 0,618 Fibonacci. Este é um progresso sólido, mas os ursos permanecerão no comando até que o rali atinja a máxima inferior registrada em dezembro de 2019.
O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) está contando uma história mais otimista do que o preço após atingir o topo em maio de 2018 e cair para uma baixa de três anos em maio de 2020. Os juros de compra desde então tem sido impressionante, elevando o OBV acima a alta de 2020 e na maior alta desde novembro de 2018. Este exercício de pesca de fundo pode valer a pena, alimentando uma ampla recuperação do setor que eventualmente sinaliza uma nova tendência de alta.
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A ação do JPMorgan Chase atingiu um padrão mais otimista do que o amplo setor, estourando em 2017 e registrando novas máximas em março de 2018 e janeiro de 2020. A ação despencou para uma baixa de três anos em março e testou o suporte de rompimento com sucesso, antes de um forte aumento que gerou a retração de vendas de 0,618 em novembro. As ações do gigante bancário estão sendo negociadas em alta de quase cinco pontos no pré-mercado de segunda-feira e devem abrir logo abaixo do nível de retração de .786.
O OBV atingiu o pico em maio de 2018, registrou uma alta mais baixa antes do preço em dezembro de 2019 e caiu para uma baixa de 18 meses em maio de 2020. A pressão de compra tem sido irregular desde então, parando cerca de metade da distância de volta à alta. O indicador precisa virar e desafiar a resistência de agosto entre agora e meados de janeiro ou essa tentativa de recuperação pode falhar, marcando uma alta mais baixa antes de uma queda mais destrutiva de 2021.
As retrações de Fibonacci são populares entre os comerciantes técnicos. Eles são baseados nos números-chave identificados pelo matemático Leonardo Fibonacci no século XIII. A sequência de números de Fibonacci não é tão importante quanto as relações matemáticas, expressas como proporções, entre os números da série.
The Bottom Line
As ações de bancos estão sendo negociadas em alta na segunda-feira, depois que o Federal Reserve aprovou dividendos limitados e recompras de ações no primeiro trimestre de 2021.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.