Ações de construtoras ganham com o aumento da atividade habitacional

Depois de negociar lateralmente por vários meses, os estoques de construção residencial recuperaram seu mojo na quinta-feira após dados encorajadores revelarem que o boom do mercado imobiliário não mostra sinais de desaceleração, apesar de uma recuperação econômica acelerada em meio a casos de COVID-19 e falta de estímulo governamental.

De acordo com o Departamento de Comércio, o início de moradias em novembro aumentou 1,2%, para 1,547 milhão de unidades, ficando um pouco abaixo do número pré-pandêmico de fevereiro em 20.000 unidades. Além disso, as licenças de construção, que costumam levar inícios de até dois meses, saltaram 6,2%, para 1,639 milhão de unidades em novembro.

As taxas de juros quase recordes e as pessoas que avaliam sua situação de vida durante a pandemia trabalharam juntas para sustentar a forte demanda. “A habitação unifamiliar continua a ser bem apoiada pela forte demanda e baixas taxas de hipotecas”, disse Rubeela Farooqi da High Frequency Economics aos clientes em uma nota de pesquisa citada pela MarketWatch.

Abaixo, analisamos uma das principais construtoras residenciais do país e um fundo negociado em bolsa (ETF) com tema do setor. Também elaboraremos várias ideias de negociação baseadas em gráficos.

PulteGroup, Inc. (PHM)

Com uma capitalização de mercado de $ 12 bilhões, o PulteGroup é uma construtora residencial líder nos Estados Unidos, operando em 44 mercados em 24 estados. A empresa, que constrói principalmente residências unifamiliares, informou um lucro no terceiro trimestre de US $ 1,34 por ação, substancialmente acima do valor de US $ 1,12 que os analistas esperavam. Além disso, a carteira de pedidos da construtora sediada em Atlanta – pedidos a serem fechados – totalizou 14.962 no final do trimestre, um aumento de 29% em relação ao ano anterior. As ações do PulteGroup emitem um dividend yield de 1,32% e subiram 4,44% no mês passado, ultrapassando a média da indústria em 7% em 18 de dezembro de 2020. No acumulado do ano, as ações foram negociadas 16,70% mais altas.

A ação quebrou acima de um triângulo descendente com grande volume na quinta-feira, sugerindo uma continuação de alta nos próximos dias. Além disso, o indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) cruzou recentemente acima de sua linha de gatilho para gerar um sinal de compra. Aqueles que compram nesses níveis devem antecipar um movimento de volta ao ápice do triângulo, onde o preço encontra resistência em $ 49,57. Corte as perdas se a ação reverter abaixo da linha de tendência superior do padrão em $ 43.

iShares US Home Construction ETF (ITB)

Os comerciantes podem obter ampla exposição ao grupo investindo no ETF iShares US Home Construction. O fundo visa acompanhar o desempenho do Dow Jones US Select Home Construction Index, que inclui ações do setor da construção residencial. Os principais nomes da indústria DR Horton, Inc. (DHI) e Lennar Corporation (LEN) lideram um portfólio de cerca de 50 participações. Em termos de negociação, quase 3,5 milhões de ações são trocadas por dia em spreads estreitos para fornecer ampla liquidez. Em 18 de dezembro de 2020, o ITB controlava uma base de ativos considerável de $ 2,09 bilhões, rendia modestos 0,42% e negociava 24,44% a mais no ano. Os retornos no mês passado foram relativamente estáveis.

As ações do ITB tiveram um rompimento convincente acima de um triângulo simétrico de dois meses e do SMA de 50 dias na quinta-feira, abrindo a porta para que o impulso de alta continue. Como o PHM, um cruzamento do indicador MACD acima de sua linha de gatilho esta semana mostra um sinal de compra. Os operadores ativos que entram aqui devem definir uma ordem de lucro perto da máxima do padrão em $ 60,8, enquanto gerenciam o risco com um stop colocado sob a linha de tendência inferior do triângulo em $ 55.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.