Como o nome sugere, o setor de biotecnologia combina elementos da biologia com o desenvolvimento e a fabricação de produtos e empreendimentos comerciais. Ambos os componentes experimentaram avanços inacreditáveis nas últimas décadas, tornando a área de biotecnologia estimulante para os investidores. O melhor de tudo é que o impacto da biotecnologia cobre uma gama cada vez maior de áreas e campos tangenciais, incluindo medicina, produtos farmacêuticos, meio ambiente, alimentos, genética e muito mais.
Para muitos investidores, a biotecnologia representa uma maneira real de melhorar a vida de milhões de pessoas em todo o mundo, seja por meio de novos tratamentos médicos, melhores alimentos ou qualquer outro benefício.
Principais vantagens
- O setor de biotecnologia – ou biotecnologia – inclui empresas especializadas em ciências biológicas e dispositivos médicos de ponta.
- Dado seu potencial para criar curas que salvam vidas e evitar doenças, os estoques de biotecnologia têm um grande potencial de valorização – mas também apresentam um maior grau de risco de fracasso.
- Adicionar biotecnologia a um portfólio diversificado pode agregar um elemento de crescimento, mas escolher o estoque de biotecnologia certo pode ser um tiro no escuro.
- Os ETFs que rastreiam o setor de biotecnologia são uma ótima maneira de obter exposição a esse setor sem ter que escolher ações individuais.
Desempenho de biotecnologia
As empresas de biotecnologia formaram algumas das ações de melhor desempenho e mais empolgantes nos últimos anos. Empresas como a Biogen Inc. (BIIB) e a Celgene Corporation (CELG) parecem ser as favoritas perenes, e sempre há ações promissoras entrando em campo também. Por outro lado, embora um teste bem-sucedido de um novo produto ou um avanço na pesquisa possa enviar os preços das ações para a lua, as empresas de biotecnologia não têm garantia de prosperar. Na verdade, o setor passa por uma rotatividade constante de nomes à medida que as empresas fecham as portas quando as coisas não saem como planejado.
Por esse motivo, muitos investidores que procuram capitalizar o potencial do espaço de biotecnologia se voltaram para os fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs têm dominado o cenário de investimentos por muitos anos, em grande parte porque oferecem aos investidores um meio de baixo custo de diversificar suas participações de forma rápida e fácil. A seguir, examinaremos o lugar que os ETFs de biotecnologia podem ocupar em uma variedade de carteiras. Antes, porém, veremos mais de perto o que é o setor de biotecnologia.
O que é biotecnologia?
Apesar de toda a promessa que a biotecnologia oferece, ela também apresenta controvérsias. O setor de biotecnologia começou a sério após a descoberta do DNA no início dos anos 1950. Nas décadas que se seguiram a essa descoberta, à medida que cientistas e governos aprenderam mais sobre DNA, era comum que países ao redor do mundo aprovassem leis que regem o que pode ou não ser feito nessa área. Ainda sentimos muitos dos efeitos dessa luta contínua hoje, particularmente no mundo dos alimentos geneticamente modificados e na pesquisa com células-tronco.
As empresas de biotecnologia podem concentrar seus esforços em várias direções diferentes. Conforme indicado acima, as empresas de biotecnologia podem ter como objetivo inovar em campos tão diversos como ciência de alimentos, genética, agricultura e saúde. O último deles é talvez o ponto focal mais comum para empresas de biotecnologia.
As empresas do setor de biotecnologia tendem a enfrentar barreiras significativas para o sucesso. Uma razão crítica para isso é que os custos de pesquisa e desenvolvimento para nomes de biotecnologia tendem a ser incrivelmente altos. Embora uma empresa esteja concentrando seu tempo e dinheiro nessas áreas, geralmente há muito pouca receita. Não é incomum, portanto, que empresas de biotecnologia trabalhem em conjunto com empresas maiores e mais estabelecidas para atingir seus objetivos de pesquisa e desenvolvimento. Antes que essas metas sejam alcançadas, uma empresa de biotecnologia é incrivelmente frágil. Talvez seja por isso que o espaço da biotecnologia, embora sempre crescendo com novos nomes, tem cada vez mais vindo a ser dominado por um pequeno grupo de grandes empresas nos últimos anos.
Para as empresas de biotecnologia do setor de saúde, também há obstáculos adicionais a serem superados. Nos EUA, os novos medicamentos devem atender a um conjunto rigoroso de requisitos estabelecidos pela Food & Drug Administration (FDA) antes que possam ser fabricados e vendidos aos consumidores. O processo de aprovação do FDA leva muitos anos, e a grande maioria (até 95%, segundo algumas estimativas) dos medicamentos incluídos no processo não são aceitos.
Por que investir usando ETFs Biotech?
E ainda, embora as empresas de biotecnologia possam apresentar uma série de questões que inspiram cautela e ceticismo entre os investidores, este setor continua sendo um dos mais quentes. Existe potencial para ganhos incríveis, obtidos com base em descobertas abrangentes e monumentais e avanços tecnológicos, mesmo que essas histórias de sucesso tremendas sejam um tanto raras. Felizmente, à medida que a tecnologia continua a se desenvolver, a velocidade com que as empresas de biotecnologia podem atingir seus objetivos aumenta também. Por todas essas razões, os investidores estão cada vez mais interessados em investir na área de biotecnologia.
Para muitos investidores, a perspectiva de ganhar exposição a um pool relativamente amplo de nomes de biotecnologia é atraente. Quanto maior a cesta, pensa-se, melhor protegido estará contra o fracasso potencial de uma única empresa. Os ETFs da Biotech são uma ótima maneira de atingir essa diversidade em um portfólio.
Assim como a arena da biotecnologia é dominada por uma lista relativamente pequena de grandes empresas, também o espaço ETF da biotecnologia é composto em grande parte por alguns fundos proeminentes. O iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) era, em julho de 2020 e de acordo com relatório do Motley Fool, o maior fundo do gênero, com cerca de US $ 10 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e 25% em um ano retorno. na verdade, este ETF reivindicações que cerca de 80% dos seus activos estão focados diretamente no espaço de biotecnologia, com o restante dividido entre empresas farmacêuticas e roupas secundárias fornecendo ferramentas e serviços para a indústria.
Existem pelo menos três outros ETFs altamente proeminentes no mundo da biotecnologia. O próximo maior depois do IBB é o SPDR S&P Biotech ETF (XBI), com ativos de pouco menos de US $ 6 bilhões em julho de 2020. Com uma proporção de despesas de 0,35% e um retorno de um ano de 27%, esta é uma opção forte para investidores que procuram explorar o cenário da biotecnologia. O First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT), com US $ 2,2 bilhões em AUM, e o VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), com US $ 510 em AUM, completam a lista.
Entre esses e outros ETFs de biotecnologia, os investidores têm algumas escolhas importantes a fazer. O maior desses ETFs tende a se concentrar nos maiores nomes do setor de biotecnologia; ao fazer isso, esses ETFs fornecem estabilidade que outros fundos não podem. No entanto, em um esforço para ganhar força ao capturar um canto exclusivo do mercado, os ETFs de biotecnologia menores tendem a olhar com mais frequência para empresas mais novas e emergentes. Esses investimentos oferecem uma oportunidade tremenda, mas também níveis mais elevados de risco. Há também ETFs especializados em biotecnologia, como o Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR), que rastreia uma cesta de cerca de 30 empresas na subcategoria de imunoterapia do espaço.
The Bottom Line
A biotecnologia é responsável pelo lançamento de centenas de novos testes de drogas e pelo desenvolvimento de medicamentos que podem curar ou tratar uma série de doenças. Esta é uma indústria incrivelmente poderosa e empolgante de se fazer parte, e não é surpresa que os investidores em todos os lugares queiram participar. Com os ETFs de biotecnologia, os investidores têm a oportunidade de ganhar exposição ao setor sem correr o risco de focar seus investimentos de maneira muito restrita em um espaço onde as apostas podem ser extremamente altas.