A American Express Company (AXP), componente da Dow, foi vendida em julho, depois que a empresa divulgou resultados otimistas do segundo trimestre, mas não conseguiu elevar a orientação para o ano fiscal de 2018. Uma rápida recuperação seguiu-se à queda automática, elevando o gigante financeiro a um máximo histórico de $ 104,24 em uma fuga que falhou na sessão seguinte. Os whipsaws deixaram os compradores atordoados e confusos, mas a ação do preço de longo prazo sugere um resultado altamente otimista, com uma tendência de alta sustentada que pode chegar a US $ 150.
A ação passou sete meses testando a resistência a US $ 100 enquanto esculpia um enorme triângulo que pode completar a alça de uma xícara de quatro anos e o padrão da alça. Os ciclos de força relativa estão agora ficando mais altos, aumentando as chances de um rompimento antes do final do terceiro trimestre. A ação precisa se manter acima de $ 95 para que este cenário de alta aconteça, com esse nível marcando a média móvel exponencial de 200 dias (MME). Isso não tem sido problema desde abril, com a ação do preço restrita a uma faixa de negociação de nove pontos. (Veja também: American Express Stock parece definido para alta.)
Gráfico de longo prazo AXP (1998 – 2018)
A ação encerrou uma tendência de baixa de vários anos em $ 4,50 em 1991, entrando em um forte avanço de tendência que continuou na alta de outubro de 2000 em $ 55,15. Ele caiu drasticamente em 2001, desistindo de mais da metade de seu valor antes de cair para US $ 21,18 após os ataques de 11 de setembro. Ele testou a baixa duas vezes em 2003 e subiu em uma tendência de alta em câmera lenta que levou três anos para completar uma viagem de ida e volta para a alta anterior.
Uma fuga de 2006 fez progressos limitados, chegando ao topo em meados de US $ 60 em 2007, antes de uma desaceleração que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. A ação foi duramente atingida durante esse período preocupante, caindo para uma baixa de 14 anos em um dígito em março de 2009. O salto subsequente atingiu a alta de 2007 em abril de 2012, produzindo um padrão lateral, seguido por uma quebra de 2013 que postou ganhos impressionantes no topo de 2014 a $ 96,24, apenas cinco pontos abaixo da impressão de fechamento de sexta-feira.
Um declínio em fevereiro de 2016 testou o suporte na fuga de 2013, enquanto a onda de recuperação subsequente acelerou após a eleição presidencial. A alta atingiu a alta de 2014 em outubro de 2017, desencadeando uma pequena fuga para $ 102, seguida por um padrão de consolidação que assumiu a forma de um triângulo ascendente. O oscilador stochastics mensal cruzou para um sinal de venda em janeiro de 2018, mas ficou mais alto na metade superior do painel indicador, sinalizando uma força incomum. (Para saber mais, consulte: Como a American Express faz seu dinheiro .)
Gráfico de curto prazo AXP (2017 – 2018)
As quedas de fevereiro e abril de 2018 encontraram suporte na MME de 200 dias, estabelecendo uma linha de alta na areia que agora subiu para $ 96. O gap de ações subiu após os ganhos do primeiro trimestre em abril, com o fundo do gap em $ 95,50 correspondendo à alta de 2014 (linha preta), reforçando o suporte da média móvel. O tom técnico se deteriorará rapidamente se essa linha horizontal for rompida, possivelmente sinalizando um topo de longo prazo em vez de um rompimento.
O volume no balanço (OBV) pinta um quadro de alta, entrando na onda de acumulação de 2016 que continuou no primeiro trimestre de 2018. Ainda não atingiu a alta de 2014, o que faz sentido devido às agressivas recompras da empresa. No entanto, essa espada corta os dois lados porque o rali terminou assim que suspendeu o programa em janeiro de 2018. A empresa retomou as recompras no terceiro trimestre, possivelmente aumentando a energia do breakout nas próximas semanas.
Três dias de pressão de venda se seguiram ao rompimento fracassado de 27 de julho, gerando um teste bem-sucedido na EMA de 50 dias e número da rodada de $ 100. Os participantes do mercado agora devem se concentrar na lacuna não preenchida entre $ 103 e $ 104, visível apenas nos gráficos intradiários, porque uma alta acima dessa zona provavelmente ganhará força, completando a copa de cinco anos e lidar com o rompimento com um pico de compra que pode chegar a $ 110 rapidamente . (Veja também: Jogando a lacuna .)
The Bottom Line
As estrelas de alta estão finalmente se alinhando com a American Express, aumentando as chances de um rompimento de vários anos que poderia levar o gigante financeiro à liderança da Dow. (Para leitura adicional, verifique: Ações financeiras mostrando força relativa .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>