Os fundos mútuos de renda fixa são uma excelente ferramenta de diversificação das carteiras dos investidores. E como o nome sugere, eles podem ser usados para gerar renda. Mas o que são fundos de renda fixa?
Comumente chamados de fundos de obrigações, os fundos de renda fixa são simplesmente fundos mútuos que possuem títulos de renda fixa, como títulos do Tesouro dos Estados Unidos, títulos corporativos, títulos municipais, etc. Esses fundos de renda fixa vêm em muitas formas e estilos. Vamos começar com cinco tipos básicos de fundos de renda fixa.
Fundos de Renda Fixa de Títulos do Tesouro-Inflação (TIPS)
TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos que pagam um cupom sobre o principal ajustado do título. O título é ajustado semestralmente com base na taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida da inflação). Portanto, os TIPS supostamente acompanham a inflação, devolvendo o principal ajustado no vencimento e os pagamentos de cupom ao longo do caminho. Existem prós e contras dos fundos mútuos do TIPS.
Aqui estão alguns dos melhores fundos de renda fixa TIPS:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fundos de renda fixa municipal
Os fundos municipais de renda fixa possuem títulos emitidos por municípios, como cidades e estados. Os títulos municipais geralmente recebem tratamento fiscal favorável. Os juros sobre a maioria dos títulos municipais são isentos de impostos no nível federal e são isentos de impostos para investidores que compram títulos municipais emitidos em seu estado de residência. Existem também títulos municipais de atividade privada.
Os investidores que moram na Califórnia, Massachusetts, Nova York e vários outros estados têm muitas opções para investir em fundos mútuos de títulos municipais isentos de impostos duplos (federal e estadual isentos de impostos). Outros investidores descobrirão que os fundos mútuos de títulos municipais nacionais têm valor.
Geralmente, exceto em circunstâncias extremas, os títulos municipais têm um rendimento menor do que os títulos tributáveis de qualidade de crédito semelhante, tornando necessário entender os rendimentos de impostos equivalentes.
Estes são alguns dos melhores fundos municipais de renda fixa:
- Isenção de impostos de prazo intermediário da Vanguard
- Fidelity Municipal Income Fund
Fundos de renda fixa corporativa com grau de investimento
Os títulos corporativos com grau de investimento são emitidos por empresas de alta qualidade a fim de levantar capital para a corporação. Esses títulos são normalmente classificados como BBB e acima pela S&P ou Baa e acima pela Moody’s. Os fundos de renda fixa corporativa com grau de investimento permitem que os investidores tenham acesso a uma cesta diversificada de títulos corporativos, reduzindo o risco (risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento).
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos de renda fixa corporativa de grau de investimento com várias durações e vencimentos. Vários fundos de títulos Vanguard estão listados abaixo:
- Grau de investimento de curto prazo de vanguarda
- Grau de investimento de Vanguard de prazo intermediário
- Grau de investimento de longo prazo Vanguard
Fundos de renda fixa de alto rendimento
Os títulos de alto rendimento são freqüentemente chamados de “junk bonds” devido às suas baixas classificações de crédito. Esses títulos são emitidos por empresas e têm classificação abaixo de BBB pela S&P e / ou abaixo de Baa pela Moody’s. Os títulos de alto rendimento normalmente têm rendimentos mais elevados do que os títulos corporativos com grau de investimento devido ao risco de crédito adicional que é assumido pelo comprador dos títulos. Portanto, lembre-se, alto rendimento vem com rendimentos maiores, mas com maior risco.
Alguns dos melhores fundos de renda fixa de alto rendimento:
- Fundo Corporativo de Alto Rendimento Vanguard
- Fidelity High Income Fund
Fundos de renda fixa internacional
Como parece, os fundos mútuos de títulos internacionais investem em títulos emitidos por entidades estrangeiras. Os investidores podem tirar vantagem da desvalorização do dólar norte-americano comprando um fundo mútuo de títulos internacionais sem hedge. Se todo o resto for igual (rendimento do título e preço do título), se você possui um título estrangeiro e o dólar dos EUA perde terreno para a moeda desse título estrangeiro, você ganhará / perderá com base na apreciação / depreciação da moeda estrangeira. Existem também fundos mútuos de títulos que praticam hedge cambial – para evitar a volatilidade inerente dos preços das moedas.
Lembre-se: antes de investir em um fundo de renda fixa, há alguns itens a serem considerados. Como primeiro passo, considere a leitura de “Antes de investir em um fundo mútuo de títulos”.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.