As ações da Kraft Heinz chegarão ao fundo do poço após os ganhos?

A Kraft Heinz Company (KHC) informa os lucros do segundo trimestre no pré-mercado de quarta-feira, com analistas esperando lucro por ação (EPS) de $ 0,61 sobre receita de $ 6,1 bilhões. A maltratada gigante dos alimentos não apresentou relatórios obrigatórios da Securities and Exchange Commission (SEC) no primeiro trimestre devido a uma investigação interna que terminou com um pedido de junho para o ano fiscal de 2018. Junto com o pedido, a empresa alegou que as declarações anteriores não eram “quantitativamente materiais” e agora espera apresentar o relatório do primeiro trimestre em ou antes de 31 de julho.

As ações foram destruídas por dois anos, com perdas acentuadas decorrentes de uma fusão malsucedida entre a HJ Heinz Corp. e o Kraft Foods Group. Em 2018, a empresa recebeu uma intimação da SEC focada em suas práticas contábeis, que se tornaram o catalisador para os registros atrasados ​​de 2019 e o novo êxodo de acionistas. Infelizmente, a Kraft Heinz fez tudo ao seu alcance para piorar uma situação ruim este ano, recusando-se a vender marcas não lucrativas ou expandir para novas oportunidades. 

As ações saltaram cerca de 3% após o pedido de junho e tem estado em execução menos de cinco pontos acima da baixa de todos os tempos, de US $ 20, divulgada em 31 de maio. Agourentamente, a investigação da SEC ainda está ativa, e a comissão não t assinado o relatório anual ainda. O Gabinete do Procurador-Geral dos Estados Unidos para o Distrito Norte de Illinois também está revisando a papelada legal e contábil, aumentando a ameaça de litígio civil ou criminal nos próximos meses.

Os pescadores de fundo estão lambendo suas costelas, na esperança de possuir ações baratas de um conglomerado de alimentos bem estabelecido e tradicional, mas comprar nesta conjuntura traz um risco extremamente alto, apesar do declínio de 63% em dois anos. Para começar, a ação não manteve a média móvel exponencial de 50 dias (MME) por mais de algumas semanas desde abril de 2017, destacando a gravidade da tendência de baixa enquanto identifica um nível de preço que deve ser observado de perto após o confessionário desta semana.

Além disso, as ações da Kraft Heinz caíram 13 pontos quando a investigação da SEC foi divulgada em fevereiro, gerando uma barreira potencialmente maciça de vendedores agressivos entre US $ 40 e US $ 30. O fundo do grande buraco está situado apenas quatro pontos acima da impressão de abertura desta manhã, sinalizando uma alta limitada, mesmo se a notícia desencadear um pequeno aperto ou expedição de pesca no fundo.

Gráfico mensal KHC (2015 – 2019)

A ação abriu em baixa $ 70s após a fusão ser concluída em junho de 2015 e entrou em uma tendência de alta imediata que registrou uma alta de todos os tempos em $ 97,77 em fevereiro de 2017. Ela completou um padrão de topping alguns meses depois e quebrou o suporte perto de $ 80, entrando uma tendência de baixa acentuada que se acelerou no primeiro trimestre de 2018. Uma recuperação de abril começando em meados dos US $ 50 fez pouco progresso, parando em meados dos US $ 60, antes da pressão de venda renovada que gerou outro pequeno aumento em janeiro de 2019.

A divulgação desencadeou um declínio brutal de três dias, que registrou o maior volume na história de quatro anos das ações, destacando o pânico dos acionistas de que os touros esperam que eventualmente sinalize um fundo de longo prazo. No entanto, as leituras de distribuição de acumulação mal mudaram desde aquele evento, indicando que os investidores marginalizados estão sentados em suas mãos enquanto a empresa trabalha com questões legais e contábeis perigosas.

O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra de longo prazo em outubro de 2017, que falhou em janeiro de 2018, antes de uma falha semelhante nos meses de verão. A ação já saiu da zona de sobrevenda pela terceira vez em 20 meses, tentando iniciar uma nova tendência de alta. Observe o indicador de perto se os touros assumirem o controle após as notícias, tendo em mente que levará várias semanas de interesse de compra sustentado para elevar o indicador acima dos picos fracassados ​​de 2017 e 2018.

The Bottom Line

É difícil recomendar a compra de ações da Kraft Heinz, apesar das perdas maciças desde 2017, com investigações do governo, problemas contábeis e um gráfico de preços quebrado provavelmente mantendo uma tampa no lado positivo.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.