As ações da NVIDIA podem recompensar as vendas a descoberto oportunas

As ações da NVIDIA Corporation (NVDA) voltaram à resistência à média móvel de longo prazo após uma onda de recuperação em junho e podem cair drasticamente nas próximas semanas, recompensando as vendas a descoberto oportunas. Mais importante ainda, a ação continua a ser negociada de forma desconfortável perto da baixa de 18 meses de dezembro, aumentando as chances de um novo teste e quebra que expõe a ação do preço aos dois dígitos pela primeira vez desde 2017.

As ações da fabricante de chips tiveram um desempenho ruim desde que atingiu uma alta de todos os tempos perto de US $ 300 em outubro de 2018, caindo mais de 160 pontos na baixa de dezembro e estagnando nos US $ 190 em abril, após uma recuperação de três meses. A ação falhou em duas tentativas de montar a resistência da média móvel exponencial de 200 dias (MME), que foi rompida durante a queda de outubro, sugerindo que a ação entrou em um mercado em baixa que pode durar vários anos.

Gráfico de longo prazo do NVDA (1999 – 2019)

A empresa abriu o capital em janeiro de 1999 com um ajuste de divisão de US $ 1,83 e caiu para um padrão lateral, antes de um rompimento de novembro que atraiu um grande impulso de interesse de compra. O rali registrou novos máximos em 2000 e 2001, atingindo o máximo em meados de US $ 20 antes de cair para uma baixa de três anos em US $ 2,40 em outubro de 2002. O salto subseqüente completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2001 em 2005, produzindo uma ruptura que terminou na casa dos US $ 30 em outubro de 2007.

As ações mantidas acima das mínimas de 2002 e 2004 durante o colapso econômico de 2008, fixando-se em uma baixa de quatro anos perto de US $ 6,00, antes de uma onda de recuperação que parou a dois pontos da alta de 2001 em 2011. Isso marcou a maior alta para o próximo quatro anos, dando lugar a uma ação lateral restrita na adolescência. O aumento no interesse por criptomoedas encerrou o impasse em 2015, com criptomoedas comprando as placas gráficas mais caras para fazer sua própria moeda digital.

A alta atingiu resistência na alta de 2007 em 2016, gerando um poderoso rompimento que elevou a ação à liderança do mercado. Ele postou ganhos históricos em outubro de 2018, a maior alta de todos os tempos, em US $ 293, e deu uma guinada, caindo com referências gerais ao longo do quarto trimestre. O declínio encontrou apoio na MME de 50 meses em dezembro, gerando um salto muito mais fraco do que os fundos de semicondutores de base ampla no primeiro trimestre de 2019.

O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra de longo prazo no nível de sobrevenda em fevereiro de 2019, prevendo pelo menos seis a nove meses de força relativa. No entanto, o sinal de alta falhou em junho, acenando uma bandeira vermelha após um reteste bem-sucedido na média móvel de 50 meses. Esta desaceleração inoportuna adiciona risco considerável, aumentando as chances de que a ação rompa o suporte de 2018 e caia para os dois dígitos.

Gráfico de curto prazo do NVDA (2015 – 2019)

O gráfico de preços de 2015 revela pelo menos três lacunas não preenchidas que podem atuar como ímãs nos próximos meses. A MME de 200 dias conta uma história de baixa a esse respeito, com a quebra de estoque desse nível de suporte em outubro e falhando em novos testes em abril e início de julho. Essas falhas forçaram a estocástica de longo prazo a um novo ciclo de venda, indicando que os ursos agora estão no controle da fita ticker, apesar do fluxo positivo de notícias do setor.

Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de baixa de 2018 alinha o nível de retração de sell-off de .382 exatamente no mesmo nível da tendência de alta de 2015 em 2018, enquanto a primeira reversão na resistência de 200 dias em abril ocorreu nessa interação. Essa simetria expõe a resistência principal acima de $ 180, que marca a linha divisória entre o poder do touro e do urso. Ele também tem o poder de negar uma reversão de fundo duplo de alta após a forte recuperação de junho.

O indicador de distribuição de acumulação de volume no balanço (OBV) oferece um raio de esperança para touros maltratados, mantendo-se alto na faixa de negociação de 18 meses. Isso revela uma lealdade incomum dos acionistas, que pode finalmente virar a maré no terceiro trimestre. Por outro lado, essa grande oferta de posições compradas pode adicionar grande desvantagem após um colapso, porque eles podem ser forçados a sair por uma porta muito estreita.

The Bottom Line

Sinais técnicos de baixa indicam que as ações da NVIDIA podem entrar em um teste perigoso na baixa profunda de US $ 120 em dezembro de 2018.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.