Macy’s, Inc. (M) foi a principal âncora de shoppings da América, mas os shoppings e suas lojas estão vazios. A ação foi negociada abaixo de US $ 5 por ação e agora está se recuperando do território de sobrevenda em seu gráfico semanal.
Os fundamentos dizem que as ações da Macy’s são “muito baratas para serem ignoradas”, mas você pode confiar nos números? A empresa tem uma relação P / L de apenas 1,93, mas o varejista reduziu seu rendimento de dividendos de 7,43% para 0,00%, de acordo com a Macrotrends.
Enquanto espalhar o COVID-19 for a manchete, os shoppings estarão fechados. Minha análise proprietária sugere que as ações da Macy’s podem voltar a cair abaixo de US $ 5 por ação, já que seu nível de valor mensal é de US $ 3,22.
As ações da Macy’s fecharam na terça-feira, 7 de abril, a $ 5,91, queda de 65,2% no acumulado do ano e profundamente no território do bear market a 77,1% abaixo da alta de 52 semanas de $ 25,76 estabelecida em 24 de abril de 2019. As ações foram negociadas a $ 4,38 em 2 de abril e atualmente está 34,9% acima dessa mínima.
Antes do fechamento dos shoppings, as ações da Macy’s estavam sob pressão, pois a maioria das mercadorias nas prateleiras das lojas estava sujeita à guerra comercial e ao aumento das tarifas. Isso pressionou as margens. Alguns em Wall Street esperavam que o dólar forte e as fracas economias globais fossem um entrave às compras de turistas internacionais.
Em 9 de agosto de 2017, alertei sobre uma “cruz da morte” por ações da Macy’s. Meu tema então foi que as ações caíram em julho de 2015, já que a Amazon.com, Inc. (AMZN) estava obtendo vendas significativas de âncoras de shopping.
O gráfico diário da Macy’s
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O gráfico diário de hoje para a Macy’s mostra o declínio que ocorreu sob uma “cruz da morte”, que se formou quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias. Este sinal de venda indicou que a ação estaria se movendo para baixo.
No início de 2020, a ação testou seu nível de risco semestral de US $ 18,47, o que provou ser um ótimo nível para vender a ação. A ação está agora abaixo do nível de risco do segundo trimestre, em US $ 12,44.
Abaixo do gráfico está o nível de valor mensal para abril em $ 3,22. As ações da Macy’s estão sendo negociadas bem abaixo de suas médias móveis simples de 50 e 200 dias, de US $ 11,21 e US $ 15,72, respectivamente.
O gráfico semanal da Macy’s
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O gráfico semanal da Macy’s é negativo, mas sobrevendido, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 8,85. A ação está abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 26,65. A “reversão à média” foi testada pela última vez durante a semana de 17 de agosto de 2018, como uma oportunidade de venda quando a média era $ 40,47.
A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal está projetada para cair para 10,14 nesta semana, ante 11,70 em 3 de abril. Se essa leitura cair abaixo de 10,00, as ações da Macy’s seriam tecnicamente “muito baratas para serem ignoradas”.
Estratégia de negociação: Compre as ações da Macy’s na fraqueza ao seu nível de valor mensal de $ 3,22. Reduza as participações com força para o nível de risco do segundo trimestre em $ 12,44.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
O segundo trimestre de 2020 e os níveis mensais de abril foram estabelecidos com base na cotação de fechamento em 31 de março. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, e novos níveis trimestrais ocorrem ao final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, enquanto os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.