Bancando em recuperação: bancos de investimento negociando no Trendline Support

As ações de bancos de investimento caíram em desgraça com os investidores em 2018, à medida que surgiam temores sobre os ganhos lentos causados ​​pelo crescimento mais lento dos empréstimos e margens estreitas devido ao aumento dos custos de depósito.

“Os bancos estão indo mal porque o volume de empréstimos deve encolher à medida que vemos as taxas de juros subindo porque é difícil para as pessoas pagarem taxas mais altas”, disse o CEO da DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, à CNBC em outubro. A guerra comercial de quase um ano entre os Estados Unidos e a China, bem como as dores de cabeça para fechar um acordo viável com a Brexit, também lançaram sombras sobre o outrora amado setor financeiro.

Embora seja provável que o Federal Reserve (Fed) aumente as taxas de juros pelo menos duas vezes em 2019, a atividade de fusões e aquisições (M&A) deve permanecer robusta devido ao crescimento contínuo dos lucros corporativos, embora em um ritmo mais lento, e quase todos os tempos. taxas de juros baixas nas economias de mercado emergentes. Além disso, as ofertas públicas iniciais (IPOs), especificamente por empresas de tecnologia, devem continuar a impulsionar os lucros dos bancos de investimento no próximo ano, com os disjuntores Uber Technologies Inc. e Lyft Inc. considerando abrir o capital.

Os comerciantes que acreditam que as recentes vendas pesadas de ações de bancos de investimento podem ter sido exageradas, devem explorar as oportunidades de negociação nesses três pesos pesados ​​do setor financeiro.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

O Goldman Sachs Group, Inc. (GS), fundado em 1869, é um banco de investimento global especializado em negociação de valores mobiliários, gestão de investimentos e atendimento a clientes institucionais. A empresa sediada em Nova York gera 40% da receita líquida fora da região das Américas. As ações da Goldman Sachs têm uma capitalização de mercado de $ 62,96 bilhões, oferece um rendimento de dividendos a termo de 1,87% e caiu 32,33% no acumulado do ano (acumulado no ano) em 20 de dezembro de 2018.

O preço das ações da firma financeira começou a apresentar tendência de baixa a partir de meados de abril, com o declínio acelerando durante novembro e dezembro. Embora o gráfico de ações do Goldman pareça fraco, o preço atualmente se encontra na linha de tendência inferior de um padrão de cunha descendente que pode fornecer uma área de suporte a partir da qual realizar uma reversão. Para evitar apanhar uma faca em queda, os comerciantes devem esperar por um padrão de vela de alta, como um martelo ou um padrão de perfuração, antes de entrar comprado. Procure sair em um retrocesso para o nível de $ 200, onde o preço encontra uma confluência de resistência do nível de retração de Fibonacci de 50% e a média móvel simples de 50 dias (SMA). Coloque uma ordem de stop-loss abaixo do padrão de reversão usado para entrar na negociação.

Morgan Stanley (MS)

O Morgan Stanley (MS), com valor de mercado de $ 67,6 bilhões, oferece uma gama de produtos e serviços financeiros, como títulos institucionais, gestão de patrimônios e gestão de ativos para empresas, governos e outras instituições financeiras. De acordo com a Bloomberg, o Uber escolheu o Morgan Stanley para liderar sua oferta pública no próximo ano. Em 20 de dezembro de 2018, as ações do banco de investimento retornaram -23% no ano, ficando abaixo do índice S&P 500 em cerca de 17% no mesmo período. A empresa paga aos investidores um rendimento de dividendos de 3,01%.

Depois de imprimir uma alta acumulada no ano de $ 58,35 em março, o preço das ações do Morgan Stanley caiu constantemente dentro de um canal descendente ao longo de 2018. Os comerciantes que desejam negociar as ações devem buscar entradas perto da linha de tendência inferior do canal, no nível de $ 39. Considere os lucros bancários entre $ 44 e $ 45, onde o preço pode estagnar ao encontrar resistência do SMA de 50 dias e da linha de tendência superior do padrão do canal. Use uma ordem stop abaixo do candle de entrada para proteger o capital de negociação caso o preço continue a cair.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

O JPMorgan Chase & Co. (JPM) se dedica aos bancos de investimento, consumidor e comercial, bem como à gestão de ativos e fortunas, com mais de US $ 2,5 trilhões em ativos sob gestão (AUM). Com sede em Nova York, a empresa opera por meio de uma rede de mais de 5.000 filiais. O artigo da Bloomberg mencionado anteriormente relata que o JPMorgan está liderando a oferta pública da Lyft. Negociando a $ 97,29, com uma capitalização de mercado de $ 323,53 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 3,29%, as ações do JPMorgan caíram 6,7% no acumulado do ano, superando o retorno médio da indústria de bancos globais em quase 14% no mesmo período de 20 de dezembro de 2018.

O gráfico JPMorgan formou um amplo padrão de topo duplo ao longo de 2018. Desde setembro, o preço oscilou dentro de um canal descendente. Aqueles que antecipam um salto devem entrar se o preço começar a reverter na linha de tendência inferior do padrão do canal. Para confirmar o momentum de alta, os comerciantes podem esperar que o índice de força relativa (RSI) volte acima de 30. Pense em colocar um stop vários pontos abaixo do preço de entrada e realizar lucros entre $ 108 e $ 110 – uma área onde o preço encontra resistência em os principais níveis de Fibonacci, as médias móveis de 50 e 200 dias e a linha de tendência superior do canal descendente.