O reequilíbrio de uma carteira de investimentos de fundos mútuos é uma maneira fácil e responsável de ‘comprar na baixa e vender na alta’. Mas o que significa reequilibrar um portfólio? Com que frequência o rebalanceamento é necessário e quais são as melhores estratégias e horários para fazê-lo? Neste artigo, ensinamos sobre os benefícios e estratégias de rebalanceamento de um portfólio.
O que significa ‘reequilibrar’ um portfólio?
Quando você finalmente terminar de construir seu portfólio de fundos mútuos, ainda precisará fazer algumas manutenções periodicamente, mesmo se for um investidor de compra e manutenção. O reequilíbrio de uma carteira de fundos mútuos é simplesmente o ato de retornar as alocações de investimento atuais de volta às alocações de investimento originais.
O rebalanceamento exigirá a compra e / ou venda de ações de alguns ou de todos os seus fundos mútuos para equilibrar as porcentagens de alocação . Em outras palavras, o rebalanceamento é um aspecto de manutenção importante da construção de um portfólio de fundos mútuos, assim como uma troca de óleo ou ajuste é para a manutenção contínua de seu carro.
A ideia de rebalanceamento é bastante simples, mas o tempo e a frequência do rebalanceamento podem adicionar alguma estratégia ao processo. Na verdade, muitos investidores tornam o rebalanceamento mais complexo do que o necessário. Os planejadores financeiros e gerentes de dinheiro frequentemente discutem sobre a frequência com que um investidor deve se reequilibrar. Deve ser mensal, trimestral, anual ou algo diferente?
Rebalanceamento e alocação de ativos
Antes de pensar sobre o rebalanceamento, você pode revisitar o equilíbrio . O saldo de uma carteira de investimentos consiste em sua alocação de ativos e os tipos de investimento subjacentes. Por exemplo, um investidor pode começar com uma alocação de ativos de 80% em ações e 20% em títulos. Dentro dessa alocação, o investidor pode ter 5 fundos mútuos, como 4 fundos de ações com uma alocação de 20% cada e um fundo de obrigações com 20%. Essa alocação ou saldo de ativo é baseado na tolerância ao risco do investidor e no objetivo de investimento (ou seja, razão para investir, prazo para investir).
Por que você deve reequilibrar seu porftolio?
É importante entender a razão pela qual os investidores reequilibram suas carteiras em primeiro lugar. Freqüentemente, certos fundos mútuos ou tipos de fundos mútuos terão um desempenho melhor do que outros em um determinado período. Por exemplo, ao longo de um ano, suponha que seus fundos de ações tenham um desempenho extremamente bom, mas seus fundos de títulos tenham um desempenho ruim.
Se sua alocação original era de 80% em ações e 20% em títulos, sua alocação no final do ano pode agora ser 90% em ações e 10% em títulos. Agora você está desequilibrado e essa nova alocação mais agressiva pode expô-lo a riscos indesejados. Por outro lado, se as ações vão mal e os títulos vão bem, no ano seguinte você pode estar assumindo um nível de risco mais baixo e pode perder ganhos no mercado de ações.
Por que você deve reequilibrar seu porftolio?
Para reequilibrar, você simplesmente faz as negociações apropriadas para retornar seus fundos mútuos às alocações de destino. Por exemplo, voltando ao nosso exemplo de carteira de 5 fundos, você compraria e venderia cotas dos fundos apropriados para voltar à alocação original de 20% para cada fundo.
Naturalmente, você venderá cotas dos fundos que tiveram melhor desempenho durante o ano para reduzi-los a 20% e comprará cotas dos fundos que tiveram desempenho ruim, de modo que poderá trazê-los de volta a 20%. Você, então, vendeu com sucesso os vencedores e comprou os perdedores – uma estratégia de investimento sólida.
Com que frequência você deve reequilibrar seu portfólio?
A frequência de rebalanceamento não precisa ser frequente, porque é raro que grandes oscilações nos mercados financeiros façam com que seu portfólio de fundos mútuos mude drasticamente suas porcentagens de alocação original. Se você alocar 20% para um fundo específico, não é frequente que ele balançar mais do que 3 ou 4 pontos percentuais além dessa alocação em qualquer ano.
Além disso, pode haver custos de negociação associados à compra e venda de fundos. Portanto, o rebalanceamento com muita frequência pode diminuir os efeitos positivos potenciais de fazê-lo. Uma vez por ano é uma frequência suficiente para rebalancear sua carteira de fundos mútuos. Muitas pessoas fazem isso no final do ano, quando outras estratégias de final de ano, como a colheita de prejuízos fiscais, devem ser consideradas.
Você também pode escolher uma data memorável, como um aniversário ou aniversário. Além disso, antes de reequilibrar, certifique-se de que suas perspectivas financeiras e objetivos de investimento não tenham mudado de forma que você precise alterar sua alocação de ativos.
Resultado
O reequilíbrio de uma carteira de fundos mútuos é normalmente necessário apenas uma vez por ano. Isso ocorre porque os mercados de capitais não tendem a ter grandes oscilações de preço em períodos de tempo mais curtos. Algumas ferramentas de gerenciamento de contas com contas de corretagem online, empresas de fundos mútuos ou sites de planos 401 (k) também podem oferecer uma opção de rebalanceamento automático.