O preço do petróleo bruto não é determinado apenas pela perspectiva fundamental para a commodity física e oferta e demanda globais, mas também pelas ações determinadas dos comerciantes. O preço do petróleo está em constante flutuação, e os day traders usam esse movimento para ganhar dinheiro.
O petróleo bruto day trading é especular sobre os movimentos dos preços de curto prazo, em vez de tentar avaliar o valor “real” do petróleo. Ao usar uma combinação de posições compradas e vendidas, os day traders podem obter lucro, quer o preço do petróleo esteja subindo ou caindo.
Os comerciantes fazem isso sem nunca manusear fisicamente o petróleo bruto. Em vez disso, todas as transações comerciais ocorrem eletronicamente e apenas os lucros ou perdas são refletidos na conta comercial. Os dois títulos mais comuns usados para atingir esse objetivo são os contratos de futuros e os fundos negociados em bolsa (ETFs). Veja como os day traders fazem isso.
Mercados Futuros
Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender algo – como petróleo bruto, ouro ou trigo – em uma data futura por um preço definido.Claro que os day traders não querem realmente comprar esses produtos. Os day traders, por definição, fecham todos os contratos todos os dias. Eles obtêm lucros ou perdas em cada negociação com base na diferença entre o preço pelo qual compraram ou venderam o contrato e o preço pelo qual o venderam ou compraram posteriormente para encerrar a negociação.
Nos Estados Unidos, o petróleo bruto é negociado por meio da bolsa NYMEX do CME Group em Nova York. Vários tipos de petróleo bruto podem ser negociados, e cada um tem seu próprio contrato. Dois dos contratos de petróleo bruto mais negociados são o Contrato Futuro de Petróleo (CL), que representa 1.000 barris de petróleo, e o Contrato Futuro de Petróleo E-mini (QM), que representa 500 barris de petróleo.
Em uma troca, o preço CL flutua em incrementos de $ 0,01 e os contratos E-mini flutuam em incrementos de $ 0,025. Esses incrementos são chamados de “tiques”. Um tick é o menor movimento de preço que um contrato futuro pode fazer. Quando você compra ou vende um contrato futuro, você mede seu lucro ou prejuízo contando os ticks.
Sua plataforma de negociação calculará seus lucros e perdas para você, mas é uma boa ideia entender como sua plataforma de negociação chega a esses números.
Contrato Futuro de Petróleo Bruto (CL)
Para o contrato de petróleo bruto padrão, o valor do tick é $ 10. Isso porque cada contrato representa 1.000 barris de petróleo, e o tick para cada barril é medido em incrementos de $ 0,01. Se você tiver uma posição em um contrato, um movimento de um tick resultará em um lucro ou prejuízo de $ 10. Se o preço mover 10 ticks, você ganha ou perde $ 100. Se mover 10 ticks e você estiver negociando três contratos, seu lucro ou prejuízo é de $ 300.
Contrato Futuro de Petróleo E-Mini (QM)
Usando a mesma fórmula, o valor do tick para um contrato de petróleo bruto E-mini é $ 12,50 ($ 0,025 por tick por barril e 500 barris por contrato). Isso significa que, para cada contrato, um movimento de um tick resultará em um lucro ou prejuízo de $ 12,50. Se mover 10 ticks, você ganha ou perde $ 125. Se mover 10 ticks e você tiver três contratos, seu lucro ou prejuízo é de $ 375.
Um tique é o menor movimento absoluto que um contrato pode experimentar. Em cenários do mundo real, um contrato pode se mover por centenas de ticks em um dia. Em questão de horas, um trader pode ter grandes lucros ou perdas.
Valores mínimos de negociação de futuros
O montante de capital de que você precisa em sua conta para as negociações diárias de um contrato futuro de petróleo bruto depende do seu corretor de futuros, mas você pode esperar um mínimo de cerca de $ 1.000. Lembre-se de que você também precisará de dinheiro suficiente na conta para compensar possíveis perdas. Se você decidir que não quer arriscar mais do que 1% de seu capital em uma única operação, uma pessoa com $ 1.000 em sua conta poderá arriscar apenas $ 10 por operação.
Se você não fechar todas as suas posições antes do final do dia de negociação, poderá estar sujeito a requisitos de margem inicial e margem de manutenção. Quando você negocia com margem, toda a sua conta é uma garantia. Se você deixar de depositar rapidamente o dinheiro para atender a esses requisitos de margem, sua corretora poderá vender seus ativos a seu critério.
Day Trading Crude ETFs
Outra maneira de negociar o petróleo do dia é por meio de um fundo que é negociado em uma bolsa de valores, como o United States Oil Fund (USO). Os iniciantes podem achar essa estratégia mais acessível, uma vez que podem negociar os movimentos dos preços do petróleo bruto por meio da conta de negociação de ações que provavelmente já possuem. Os valores dos ETFs de petróleo bruto refletem as mudanças diárias de preços percentuais.
Os ETFs são negociados como ações, o que significa que você não terá que calcular os tamanhos dos ticks. O movimento do preço mínimo é de $ 0,01 por ação, então você mede seus lucros e perdas em centavos.
No entanto, embora você possa negociar ações individuais no dia, os ETFs (como ações) são normalmente negociados em blocos de 100 ações chamados lotes. Se o preço oscila um centavo e você tem 100 ações, ganha ou perde $ 1. Os contratos de opções normalmente cobrem pelo menos 100 ações do título subjacente, portanto, os negociadores de opções não podem negociar ações individuais.
Valores mínimos de negociação de ETF
A lei dos EUA determina que os “day traders” de ações e ETFs devem manter saldos de conta de margem de pelo menos US $ 25.000. Qualquer pessoa que abrir e fechar uma posição no mesmo dia pelo menos quatro vezes por semana é considerado um day trader. As corretoras individuais podem impor seus próprios requisitos além disso, mas você deve ter pelo menos $ 25.000 para iniciar a negociação do dia a sério.
Além desse requisito, a quantidade de capital necessária para o day trade de um ETF de petróleo bruto depende do preço do ETF, do tamanho da sua posição e se você está negociando com alavancagem (usando dinheiro emprestado).
Negociando petróleo bruto, um mercado volátil
Lembre-se de que o petróleo também pode ser um mercado volátil. Em abril de 2020, o mercado de petróleo registrou baixas recordes. Como ponto de referência, o ETF USO do petróleo foi negociado por cerca de $ 4,66 em 14 de abril de 2020. Duas semanas depois, no fechamento dos negócios em 28 de abril de 2020, o USO sofreu um desdobramento reverso de 1 para 8, que aumentou o valor patrimonial líquido por ação e diminuiu o número de ações em circulação. No fechamento do mercado em 1º de maio de 2020, a USO fechou a um preço de $ 18,86 por ação.
Com a queda na demanda por petróleo, é improvável que os fundos voltem aos preços que estavam em 2019 no final de 2020, então tenha cuidado e considere todos os riscos antes de investir em petróleo ou em qualquer fundo específico do setor para esse assunto.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.