“Tenha medo quando os outros são gananciosos e gananciosos quando os outros estão com medo”, disse o famoso investidor bilionário Warren Buffett. O CEO (CEO) da Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) está entre muitos observadores do mercado que recomendam uma estratégia contrária para lucrar com as gigantescas turbulências do mercado. De acordo com o Deutsche Bank, ir contra o rebanho pode trazer melhores ganhos para os investidores ao longo do tempo do que um simples plano de compra e manutenção, conforme descrito em um relatório MarketWatch. (Para obter mais informações, consulte também: 8 Contrarian Stock Picks para um Rocky Market: CS. )
Desempenho superior do portfólio de alto fluxo obtido em 2009
Em uma base anualizada, as carteiras que compram os ETFs menos amados, que são negociados como ações em uma base intradiária, obtêm ganhos de 12,9%, mais do que o dobro do ganho de 5,7% de uma carteira que compra fundos com os maiores ingressos, conforme relatado por Observação do mercado. Um estudo recente do Deutsche Bank, que analisou o desempenho de fundos negociados em bolsa (ETF) após períodos de maiores entradas ou saídas, mostrou que as carteiras que compraram ETFs com saídas substanciais foram recompensadas com retornos significativamente mais elevados do que aquelas que compraram fundos com entradas pesadas.
Estratégias contrárias: retornos ricos
| ETF | Retorno Anualizado |
| Alto influxo | 5,7% |
| High-Outflow | 12,9% |
O desempenho superior do portfólio de alto fluxo de saída acelerou drasticamente no início de 2009, no início do mercado em alta, que veio diretamente após um fundo do poço causado pela crise imobiliária de 2007-2009. Naquele momento, o S&P 500 atingiu a maior baixa em 12 anos, puxando o sentimento dos investidores para baixo e levando-os a cortar participações. No início de 2009, o mercado começou a se recuperar, garantindo mais do que o quádruplo de ganhos nos 10 anos seguintes.
Abordagens contrárias
Buffett é um exemplo de investidor contrário que comprou ações de empresas derrotadas durante a crise financeira, incluindo Goldman Sachs Group Inc. (GS) e General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, estrategista de investimento global da Charles Schwab, adota uma abordagem contrária ao investimento em ações, em oposição à abordagem de fluxo de saída do ETF.
“Um ataque de tubarão pode tirar uma grande mordida da carteira de investidores despreparados que não se reequilibram”, alertou, conforme citado pela MarketWatch. O investidor indica que “para ajudar a evitar um ataque de tubarão”, deve-se olhar para as ações internacionais, reposicionar de um portfólio voltado para crescimento para valor e rebalancear de small-caps para large-caps.
É importante observar que essa abordagem, como todas as abordagens de investimento, não garante o sucesso. Além disso, no caso de uma recessão global e mercado em baixa, todos os ativos podem ser duramente atingidos. (Para mais informações, consulte também: 6 Pequenos estoques de tecnologia que podem render muito. )