Como negociar ouro em 4 etapas

Quer esteja se comportando como um touro ou um urso, o mercado de ouro oferece alta liquidez e excelentes oportunidades de lucro em quase todos os ambientes, devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos mundiais. Enquanto muitas pessoas escolhem possuir o metal de uma vez, especular por meio dos mercados de futuros, ações e opções oferece uma alavancagem incrível com risco medido.

Os participantes do mercado muitas vezes deixam de tirar o máximo proveito das flutuações do preço do ouro porque não aprenderam as características únicas dos mercados mundiais de ouro ou as armadilhas ocultas que podem roubar os lucros. Além disso, nem todos os veículos de investimento são criados da mesma forma: alguns instrumentos de ouro têm maior probabilidade de produzir resultados financeiros consistentes do que outros.

Negociar o metal amarelo não é difícil de aprender, mas a atividade requer conjuntos de habilidades exclusivas para esta mercadoria. Os novatos devem agir com cautela, mas os investidores experientes se beneficiarão ao incorporar essas quatro etapas estratégicas em suas rotinas diárias de negociação. Enquanto isso, experimentando até que as complexidades desses mercados complexos se tornem de segunda mão.

1. O que move o ouro

Como uma das moedas mais antigas do planeta, o ouro se incorporou profundamente à psique do mundo financeiro.  Quase todo mundo tem uma opinião sobre o metal amarelo, mas o próprio ouro reage apenas a um número limitado de catalisadores de preço. Cada uma dessas forças se divide ao meio em uma polaridade que afeta o sentimento, o volume e a intensidade da tendência:

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  Inflação e deflação
  
• Ganância e medo
• Oferta e procura

Os participantes do mercado enfrentam riscos elevados quando negociam ouro em reação a uma dessas polaridades, quando na verdade é outra que controla a ação do preço. Por exemplo, digamos que uma onda de vendas atinja os mercados financeiros mundiais e o ouro decole em uma forte alta. Muitos comerciantes presumem que o medo está movendo o metal amarelo e entram em ação, acreditando que a multidão emocional carregará cegamente os preços mais alto. No entanto, a inflação pode ter realmente desencadeado o declínio das ações, atraindo uma multidão mais técnica que venderá contra a alta do ouro de forma agressiva.

Combinações dessas forças estão sempre em jogo nos mercados mundiais, estabelecendo temas de longo prazo que acompanham tendências de alta e de baixa igualmente longas. Por exemplo, o estímulo econômico do Federal Reserve (FOMC) iniciado em 2008, inicialmente teve pouco efeito sobre o ouro porque os participantes do mercado estavam focados em altos níveis de medo decorrentes do colapso econômico de 2008.  No entanto, essa flexibilização quantitativa encorajou a deflação, criando o mercado de ouro e outros grupos de commodities para uma grande reversão.  

Essa reviravolta não aconteceu imediatamente porque uma oferta de reflação estava em andamento, com ativos financeiros e de commodities deprimidos voltando aos meios históricos. O ouro finalmente atingiu o pico e caiu mais baixo em 2011 após a reflação ser concluída e os bancos centrais intensificarem suas políticas de flexibilização quantitativa.VIX  diminuiu para níveis mais baixos ao mesmo tempo, sinalizando que o medo não era mais um motor significativo do mercado.

2. Compreenda a multidão

O ouro atrai inúmeras multidões com interesses diversos e muitas vezes opostos. Os insetos do ouro estão no topo da pilha, coletando ouro físico e alocando uma parte descomunal dos ativos da família para ações, opções e futuros de ouro. Esses são jogadores de longo prazo, raramente dissuadidos por tendências de baixa, que acabam por sacudir jogadores menos ideológicos. Além disso, os participantes do varejo abrangem quase toda a população de insetos do ouro, com poucos fundos dedicados inteiramente ao lado comprado do metal precioso.

Os insetos do ouro acrescentam enorme liquidez ao mesmo tempo que mantêm um piso sob os futuros e as ações de ouro, porque fornecem um suprimento contínuo de juros de compra a preços mais baixos. Eles também servem ao propósito oposto de fornecer entrada eficiente para vendedores a descoberto, especialmente em mercados emocionais, quando uma das três forças primárias polariza a favor de uma forte pressão de compra.

Além disso, o ouro atrai uma enorme atividade de hedge por investidores institucionais que compram e vendem em combinação com moedas e títulos em estratégias bilaterais conhecidas como “risco on” e risco fora. ” Os fundos criam cestas de instrumentos combinando crescimento (risco ativado) e segurança (risco desativado), negociando essas combinações por meio de algoritmos ultrarrápidos. Eles são especialmente populares em mercados altamente conflitantes nos quais a participação do público é menor do que o normal.

3. Leia o gráfico de longo prazo

Reserve um tempo para aprender a tabela do ouro por dentro e por fora, começando com uma história de longo prazo que remonta a pelo menos 100 anos. Além de descobrir tendências que persistiram por décadas, o metal também caiu por períodos incrivelmente longos, negando lucros aos insetos do ouro. Do ponto de vista estratégico, essa análise identifica os níveis de preços que precisam ser observados se e quando o metal amarelo retorna para testá-los.

A história recente do ouro mostra pouco movimento até a década de 1970, quando após a remoção do padrão-ouro do dólar, ele decolou em uma longa tendência de alta, sustentada pelo aumento da inflação devido à disparada dos preços do petróleo bruto.  Após atingir um pico de $ 2.076 a onça em Em fevereiro de 1980, caiu perto de $ 700 em meados da década de 1980, em reação à política monetária restritiva do Federal Reserve. 

A tendência de baixa subsequente durou até o final da década de 1990, quando o ouro entrou na tendência de alta histórica que culminou no pico de fevereiro de 2012 de $ 1.916 a onça. Um declínio constante desde então abandonou cerca de 700 pontos em quatro anos; embora no primeiro trimestre de 2016 tenha subido 17% para seu maior ganho trimestral em três décadas, em março de 2020 estava sendo negociado a $ 1.618 por onça.

4. Escolha o seu local

A liquidez segue as tendências do ouro, aumentando quando ele se move acentuadamente para cima ou para baixo e diminuindo durante períodos relativamente calmos. Essa oscilação impacta os mercados futuros em maior grau do que os mercados de ações, devido às taxas médias de participação muito mais baixas.Os  novos produtos oferecidos pelo CME Group de Chicago nos últimos anos não melhoraram essa equação substancialmente.
 

A CME oferece três futuros de ouro primários, o de 100 onças. um contrato de 50 onças. minicontrato e 10 onças. um microcontrato, adicionado em outubro de 2010.  Embora o maior volume do contrato tenha sido superior a 67,6 milhões em 2017, os contratos menores não foram tão amplamente negociados; 87.450 para o mini e 0,05 milhões para o micro.Esta  pequena participação não impacta os futuros de longo prazo mantidos por meses, mas impacta fortemente a execução dos negócios nas posições de curto prazo, forçando custos mais elevados por meio de slippage.
    

O SPDR Gold Trust Shares (GLD) mostra a maior participação em todos os tipos de ambientes de mercado, com spreads excepcionalmente estreitos que podem cair para um centavo. O volume médio diário foi de 14,54 milhões de ações por dia em março de 2020 2020, oferecendo fácil acesso a qualquer hora do dia.As  opções CBOE sobre GLD oferecem mais uma alternativa líquida, com a participação ativa mantendo os spreads em níveis baixos.

O VanEck vetores ouro Miners ETF (GDX) mói através de uma maior movimento percentual diária de GLD mas carrega um risco mais elevado porque a correlação com o metal amarelo pode variar muito de dia para dia.  Mineradoras grandes proteger agressivamente contra flutuações de preços, diminuindo o impacto da preços à vista e futuros, enquanto as operações podem deter ativos significativos em outros recursos naturais, incluindo prata e ferro.

Resultado

Negocie no mercado de ouro lucrativamente em quatro etapas. Primeiro, aprenda como três polaridades afetam a maioria das decisões de compra e venda de ouro. Em segundo lugar, familiarize-se com as diversas multidões que se concentram no comércio, hedge e propriedade de ouro. Terceiro, reserve um tempo para analisar os gráficos de ouro de longo e curto prazo, com atenção aos principais níveis de preços que podem entrar em jogo. Por fim, escolha seu local para assumir riscos, com foco em alta liquidez e fácil execução de negócios.